8 estratégias de trading｜Encontre a sua com backtesting

Panorama neutro de 8 estratégias de trading representativas: rompimento, compra na correção, contratendência e mais. Com a ideia central de cada uma, exemplos para o campo de regras de estratégia do ENTRIQ e como torná-las suas por meio de backtesting.

Quando você começa a operar, a primeira coisa em que esbarra é a pergunta «com qual estratégia vou operar?». Você quer escrever uma etiqueta de estratégia ou uma regra, mas, se nem sabe quais estratégias existem, não há como transformar isso em regra.

Este artigo é esse ponto de partida: um mapa geral das estratégias. Organizamos 8 estratégias de trading representativas da forma mais neutra possível, e a cada uma acrescentamos sua ideia central e um exemplo de como preencher o campo de regras de estratégia no ENTRIQ.

Antes de tudo, algo importante. Entre as estratégias apresentadas aqui não há «hierarquia» nem uma ordem do tipo «com esta você ganha com certeza». Qual estratégia combina com você depende da pessoa e também do mercado. Por isso o objetivo deste artigo não é memorizar estratégias, mas colocar você no ponto de partida para testar de verdade, com backtesting, a estratégia que lhe interessar e confirmá-la como dados próprios. O método de validação detalhado de cada estratégia é tratado no artigo individual de cada uma.

Como usar este artigo

As estratégias de trading são inúmeras, mas, ao organizá-las em grandes tipos, até os iniciantes captam melhor o panorama. A seguir, vemos em ordem 8 estratégias representativas.

Cada estratégia inclui estes dois itens:

• Ideia central: para onde esta estratégia olha para decidir
• Exemplo para o campo de regras de estratégia: como transformá-lo em uma regra de trading dentro do campo «regra de estratégia» da etiqueta de estratégia do ENTRIQ

O campo de regras de estratégia é o lugar onde você fixa sua própria estratégia em uma única frase. Se a regra ficar ambígua, seu critério oscila a cada operação, então é bom começar tomando o exemplo como base e reescrevendo-o com suas próprias palavras.

Além disso, estas 8 não são excludentes entre si. Combinar várias estratégias — como uma «compra na correção» baseada na «média móvel» — é o que acontece no trading real. Primeiro se entende cada uma separadamente e, por meio do backtesting, se encontra a própria combinação.

Por outro lado, ao final do título de cada estratégia há um link para o artigo individual que a aprofunda. Se alguma lhe interessar, pode ir direto até ele.

1. Seguimento de tendência (a favor)

Ideia central: participar a favor da «tendência» quando o mercado avança em uma única direção. Em tendência de alta compra-se; em tendência de baixa vende-se; entra-se no sentido da tendência, sem ir contra. Enquanto a tendência continuar deixa-se o lucro correr, e quando ela se inverte encerra-se: essa é a ideia básica. Em geral, julga-se se há tendência conforme os topos e fundos vão subindo (ou descendo).

O seguimento de tendência é a base de muitas estratégias; o rompimento e a compra na correção vistos mais abaixo também podem ser considerados, em sentido amplo, uma variante do seguimento de tendência.

Exemplo para o campo de regras de estratégia:

Apenas ativos cujos topos e fundos sobem ao mesmo tempo. Comprar ao superar o topo recente. Encerrar a posição ao perder o fundo recente. Não abrir novas posições em fases contrárias.

▶ Aprofunde-se nesta estratégia: Domine o seguimento de tendência com backtesting

2. Rompimento

Ideia central: mirar o momento em que o preço ultrapassa um «nível-chave» — uma faixa (idas e vindas dentro de uma banda) ou topos e fundos anteriores — e acelera nessa direção. Ao romper para cima a linha que continha o preço compra-se; ao romper para baixo a linha que o sustentava vende-se; entra-se no sentido do rompimento.

Às vezes ganha impulso logo após romper, mas também existe o «rompimento falso», que aparenta romper e logo retrocede. Como tratar os rompimentos falsos (esperar o fechamento do candle que rompe, confirmar o volume, etc.) costuma ser o ponto de validação desta estratégia.

Exemplo para o campo de regras de estratégia:

Comprar quando o preço de fechamento supera o topo dos últimos 20 candles. Entrar após o fechamento do candle que rompe. Colocar stop loss se o preço de fechamento voltar abaixo do nível de rompimento.

▶ Aprofunde-se nesta estratégia: Como operar rompimentos｜Distinga o válido do falso

3. Compra na correção／Venda na recuperação

Ideia central: mantendo o sentido da tendência, mirar o ponto onde se esgota um movimento contrário temporário (correção ou recuperação). Em tendência de alta compra-se em uma queda temporária (correção); em tendência de baixa vende-se em uma alta temporária (recuperação). Nasce do desejo de embarcar na tendência sem comprar nos topos nem vender nos fundos.

«Até que profundidade de movimento contrário se considera correção» e «como distingui-lo de uma reversão de tendência» são a linha divisória do critério. Costuma ser combinada com referências que medem a profundidade da correção, como a média móvel ou Fibonacci.

Exemplo para o campo de regras de estratégia:

Em tendência de alta, comprar quando a correção chega em torno da metade da alta recente. Descartar se romper claramente a linha de tendência.

▶ Aprofunde-se nesta estratégia: Como comprar o recuo｜Regras para esperar a correção

4. Média móvel

Ideia central: tomar a média móvel (a linha que une a média dos preços de fechamento de um período) como referência de decisão. Lê-se a direção e a força da tendência conforme o preço está acima ou abaixo da média, a inclinação da linha, a ordem de várias linhas (a relação entre a de curto e a de longo prazo), etc.

Sua grande versatilidade é uma característica: usar como correção ou recuperação o ponto onde o preço se aproxima da média e reage, ou usar como nível-chave o momento em que a linha de curto e a de longo prazo se cruzam (cruzamento de alta ou cruzamento de baixa).

Exemplo para o campo de regras de estratégia:

Considerar a compra apenas quando o preço está acima da média móvel de 50 dias. Entrar após confirmar a reação quando o preço recua até a média. Encerrar a posição se o preço de fechamento perder a média.

▶ Aprofunde-se nesta estratégia: Como usar a média móvel｜Regras de direção, cruzamento, repique

5. Contratendência (reversão)

Ideia central: mirar a reversão a partir de um ponto onde o preço foi longe demais. Enquanto o seguimento de tendência «segue a tendência», a contratendência aposta que «a tendência se inverte». Mira-se o recuo após uma alta brusca e a recuperação após uma queda brusca, entrando no sentido contrário em zonas de sobrecompra ou sobrevenda.

Como é uma estratégia que vai contra a tendência, se não se inverter e continuar se estendendo a perda se amplia com facilidade, por isso considera-se especialmente importante definir com clareza o critério de stop loss. Costuma ser combinada com indicadores que medem a «sobrecompra ou sobrevenda», como o RSI.

Exemplo para o campo de regras de estratégia:

Ativos que caíram bruscamente em pouco tempo e atingem a referência de sobrevenda. Comprar após confirmar sinais de recuperação. Aplicar stop loss imediatamente se perder o fundo recente.

▶ Aprofunde-se nesta estratégia: Como operar contratendência｜Regras para o repique do excesso

6. Faixa (caixa)

Ideia central: em um «mercado em faixa», onde o preço vai e volta entre um limite superior e um inferior fixos, vender no superior e comprar no inferior para aproveitar o vaivém. É uma estratégia pensada para funcionar em mercados sem tendência e sem direção clara.

Os pontos-chave são como traçar os limites superior e inferior da faixa e como se retirar quando o preço sai da faixa (ocorre um rompimento). A estratégia de faixa e a de rompimento são, por assim dizer, dois lados da mesma moeda, e escolhem-se conforme se espera que a faixa continue ou que se rompa.

Exemplo para o campo de regras de estratégia:

Apenas mercados em faixa com limites superior e inferior claros confirmados várias vezes. Comprar perto do limite inferior e realizar lucro perto do superior. Retirar-se se o preço de fechamento perder o limite inferior.

▶ Aprofunde-se nesta estratégia: Estratégia de range｜Como distinguir topo e fundo e validar

7. Suporte／Resistência

Ideia central: observar a reação do preço nas faixas de preço onde ele reagiu ou recuou muitas vezes no passado (suporte = linha de apoio inferior; resistência = linha de pressão superior). Baseia-se na ideia de que, nas faixas de preço horizontais que muitos operadores acompanham, é mais fácil ocorrer reações ou recuos ao se aproximar.

Além de comprar quando reage no suporte e vender quando recua na resistência, também se usa tratar como rompimento quando o preço atravessa o suporte ou a resistência. Qual faixa de preço se considera uma linha válida (quantas vezes reagiu, de qual fundo ou topo provém) é a linha divisória do critério.

Exemplo para o campo de regras de estratégia:

Quando o preço se aproxima de uma faixa onde reagiu 2 vezes ou mais no passado, comprar após confirmar a reação. Aplicar stop loss se o preço de fechamento perder essa faixa.

▶ Aprofunde-se nesta estratégia: Suporte e resistência｜Como traçar as linhas e fazer backtest

8. Padrões de candles

Ideia central: tomar como base de decisão uma «forma» específica que os candles desenham. Buscam-se formas que, segundo se diz, apareceram repetidamente no passado — topo duplo, fundo duplo, triângulo, ombro-cabeça-ombro, etc. — e entra-se na direção que essa forma sugere.

O ponto-chave é como definir a condição para julgar o padrão como «completo» (que rompe a linha de pescoço, etc.). Como a forma se vê com facilidade de maneira subjetiva, tem grande valor confirmar com backtesting «com que consistência você reconhece esse padrão», e essa é também uma característica desta estratégia.

Exemplo para o campo de regras de estratégia:

Comprar quando se forma um fundo duplo e o preço de fechamento supera a linha de pescoço. Aplicar stop loss se perder o fundo recente. Descartar se a forma se romper.

▶ Aprofunde-se nesta estratégia: Padrões de gráfico｜Como ler os tipos clássicos e validá-los

As estratégias se «testam», não se «memorizam»

Depois de repassar essas 8 estratégias, voltemos ao início. Elas não têm hierarquia, e qual combina com você só se sabe testando.

Mesmo que você leia em um livro ou na internet que «com esta estratégia se ganha», ela não precisa combinar com seu temperamento, seu ritmo de vida nem os ativos que você acompanha. A compra na correção de longo prazo talvez não sirva para uma pessoa impaciente; a contratendência de curto prazo talvez seja difícil para quem não pode ficar na frente da tela. A compatibilidade entre uma estratégia e você só aparece quando você põe a mão na massa.

É aí que entra o backtesting. Aplique a estratégia que lhe interessa sobre gráficos do passado com o replay de gráficos (Bar Replay) e teste várias vezes, sem risco de perda real, «com esta estratégia, como eu decidiria?». Depois registre o resultado com a etiqueta de estratégia e revise com a análise de IA. Ao repetir esse ciclo, «com qual estratégia você é compatível» aparece como dados, e não como uma sensação.

O método concreto de validação de cada estratégia é tratado em detalhe nos artigos individuais indicados acima. Use primeiro este artigo como mapa de referência e teste as estratégias que lhe interessarem, uma a uma.

Perguntas frequentes (FAQ)

P. Com qual estratégia um iniciante deveria começar? R. Não há uma resposta única. Qual estratégia combina depende de cada pessoa, então é bom dar uma olhada nas 8 deste artigo e começar testando com backtesting aquela com a qual você sente que «isto eu conseguiria decidir». Ao testar de verdade, aparece a compatibilidade com o seu estilo de trading.

P. É possível combinar várias estratégias? R. Sim. No trading real é comum combinar várias, como uma compra na correção baseada na média móvel. É bom entendê-las primeiro separadamente e, por meio da validação, encontrar a sua própria combinação.

P. Como faço uma estratégia se tornar minha? R. O básico é testá-la repetidamente com backtesting, registrar os resultados e revisá-los. Ao testar várias vezes com o replay de gráficos a estratégia que lhe interessa e registrá-la com a etiqueta de estratégia, você acumula material para julgar se essa estratégia combina com você.

P. O que devo escrever no campo de regras de estratégia? R. É bom escrever em uma única frase «com qual condição você entra e onde encerra». Como cada estratégia deste artigo traz um exemplo, você pode começar tomando-o como base e reescrevendo-o com suas próprias palavras.

P. Há estratégias que não aparecem aqui? R. Com certeza. As estratégias de trading são inúmeras, e este artigo apenas organiza as representativas. É mais fácil avançar captando primeiro o panorama com estas 8 e, quando você se sentir à vontade, aprofundando a que combinar com você.

Resumo

Organizamos 8 estratégias de trading representativas. Seguimento de tendência, rompimento, compra na correção／venda na recuperação, média móvel, contratendência, faixa, suporte／resistência, padrões de candles: não são excludentes entre si, mas usadas de forma combinada.

O importante não é atribuir-lhes hierarquia e buscar a «resposta certa», mas testar de verdade com backtesting a estratégia que lhe interessa e confirmar com dados a compatibilidade com você. Use este artigo como mapa e comece a validar por uma única estratégia.

O ENTRIQ é uma ferramenta de prática e validação de ações para operadores individuais, que integra replay de gráficos, registro de operações e análise de IA. Desde testar em gráficos do passado a estratégia que lhe interessa e registrá-la com a etiqueta de estratégia, até revisá-la: tudo em um só lugar.

※Este serviço não é uma atividade de consultoria de investimentos. As estratégias apresentadas neste artigo são uma organização neutra de abordagens de conhecimento geral e não garantem a eficácia nem o lucro de nenhuma estratégia específica. As informações fornecidas são de caráter orientativo. As decisões de investimento são de responsabilidade exclusiva do usuário.

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Com a função de chart replay do ENTRIQ, você pode operar os gráficos históricos passo a passo com as mesmas regras.