米国株日足でRSI30割れと決算前後を検証｜近さで結果は変わるか
米国株100銘柄の日足（銘柄により5〜56年分）をENTRIQで過去検証し、決算前後5営業日にRSI30割れが発生した場合とそれ以外の期間を比べた結果をまとめます。
この記事について
ENTRIQで100銘柄（期間は銘柄により5〜56年）を過去検証した結果です（Dataset v2.0）。RSI(14)が30を下抜けた局面を対象に、決算日の前後5営業日（以下「決算前後」）と、それ以外の期間（以下「決算から遠い」）とで、結果がどのように変わるかを整理しました。投資助言ではなく、過去データの観察です。
決算とRSI30割れの組み合わせが気になる理由
米国株では四半期に一度、決算発表があります。業績への期待や不安から、発表の前後には株価が大きく動きやすい場面がよく見られます。そのタイミングでRSI(14)が30を割り込んでいると、「売られすぎかもしれない」と感じて買いを検討するトレーダーも少なくないでしょう。
ただし、決算前後の急落は業績悪化への反応のこともあります。「売られすぎ」の目安であるRSI30割れが、決算という特殊な状況下でどう機能していたかを、データで整理するのがこの記事の目的です。
検証条件
対象銘柄と期間
- 対象：S&P500の現在の構成銘柄から、時価総額上位を1セクター15銘柄までで選んだ米国株（100銘柄）
- 期間：各銘柄で取得できる全期間。最低5年分ある銘柄のみ（銘柄により5〜56年）
- 時間軸：日足（株式分割は調整済み）
エントリー定義
RSI(14）（Wilder方式）が30を下抜けた日の翌営業日の始値で買いを入れる。同じ銘柄で保有中に出た次の条件は見送る（同時に1つだけ保有）。
手仕舞いパターン
- パターンA（A_rsi50）：RSIが50以上に戻った翌営業日の始値で手仕舞い（戻らない場合は60営業日目の終値で手仕舞い）。損切りは置かない
- パターンB（B_10bars）：エントリーから10営業日目の終値で手仕舞い。損切りは置かない
- パターンC（C_stop5）：−5%で損切り。損切りにかからなければ10営業日目の終値で手仕舞い。寄り付きで窓を開けて下げた場合はその始値で約定するため、1トレードの損失が−5%を超えることがある
決算日データの範囲と未分類件数
決算日データは2008年以降のみ利用可能です。それ以前のエントリーは「決算前後／決算から遠い」のどちらにも分類できていません。未分類の件数はパターンAで3,017件、パターンBで4,064件、パターンCで4,542件あり、それぞれ全体の相当数を占めます。以下の決算別の比較は、2008年以降の分類可能なサンプルに限った観察であることに注意してください。
生存者バイアスについて
本検証はS&P500の現在の構成銘柄を使っています。過去に上場廃止になった銘柄や、業績悪化などで指数から除外された銘柄は含まれていません。そのため、実際より良い方向に結果が偏る「生存者バイアス」が存在します。
結果（全体）
まず、決算の区分を問わない全体の結果を3パターン並べて確認します。
| 指標 | A_rsi50 | B_10bars | C_stop5 |
|---|---|---|---|
| サンプル数 | 5,318 | 7,029 | 7,865 |
| プラス決済割合 | 72.2% | 56.9% | 45.9% |
| 平均損益 | +2.21% | +1.20% | +0.54% |
| 平均損失（マイナス決済） | -8.78% | -5.58% | -4.40% |
| プロフィットファクター | 1.92 | 1.51 | 1.23 |
| 最大損失 | -93.3% | -72.5% | -37.9% |
| 最大連敗（銘柄内） | 7 | 12 | 16 |
| MAE中央値（最大逆行） | -4.73% | -3.57% | -3.76% |
| 平均保有 | 19.2営業日 | 10.0営業日 | 7.6営業日 |
※過去のサンプル（N＝5,318／7,029／7,865）・将来の成果を示すものではありません
プラス決済割合・平均損益・プロフィットファクターはいずれもパターンAが最も高く、次いでパターンB、パターンCの順です。一方、最大損失と平均損失（マイナス決済）はパターンAが最もマイナスに大きく、損切りを置かずに保有を続けたため損失が大きく出た局面があったことが読み取れます。最大連敗（1銘柄の中での最大連敗）はパターンCが最も多く、次いでパターンBです。
決算前後と決算から遠い期間の比較
ここからが今回の記事の核心です。決算日の前後5営業日を「決算前後」、それ以外の期間を「決算から遠い」と定義して比べます。
パターンA（A_rsi50）
| 指標 | 決算から遠い | 決算前後 |
|---|---|---|
| サンプル数 | 1,750 | 551 |
| プラス決済割合 | 75.4% | 67.3% |
| 平均損益 | +2.63% | +1.45% |
| 平均損失（マイナス決済） | -8.16% | -6.89% |
| プロフィットファクター | 2.31 | 1.65 |
| 最大損失 | -72.6% | -37.2% |
| 最大連敗（銘柄内） | 6 | 5 |
| MAE中央値（最大逆行） | -4.04% | -5.01% |
| 平均保有 | 18.0営業日 | 21.3営業日 |
※過去のサンプル（N＝1,750／551）・将来の成果を示すものではありません
パターンAでは、プラス決済割合・平均損益・プロフィットファクターはいずれも決算から遠い期間の方が高い結果です。平均損失（マイナス決済）・最大損失も決算から遠い方がよりマイナスに大きく、リスク面でも差があります。MAE中央値（エントリー後に最大でどこまで含み損が広がったかの中央値）は決算前後の方がマイナスに大きく、エントリー後の一時的な含み損が決算前後で大きかった傾向が観察されます。
パターンB（B_10bars）
| 指標 | 決算から遠い | 決算前後 |
|---|---|---|
| サンプル数 | 2,309 | 656 |
| プラス決済割合 | 60.8% | 49.5% |
| 平均損益 | +1.39% | +0.67% |
| 平均損失（マイナス決済） | -5.38% | -4.60% |
| プロフィットファクター | 1.66 | 1.29 |
| 最大損失 | -56.0% | -36.1% |
| 最大連敗（銘柄内） | 9 | 7 |
| MAE中央値（最大逆行） | -3.29% | -3.79% |
| 平均保有 | 10.0営業日 | 10.0営業日 |
※過去のサンプル（N＝2,309／656）・将来の成果を示すものではありません
パターンBでも同じ方向で、プラス決済割合・平均損益・プロフィットファクターはすべて決算から遠い期間の方が高い結果でした。平均損失・最大損失も決算から遠い方がマイナスに大きく、MAE中央値は決算前後の方がよりマイナスに大きい点はパターンAと同様です。
パターンC（C_stop5）
| 指標 | 決算から遠い | 決算前後 |
|---|---|---|
| サンプル数 | 2,597 | 726 |
| プラス決済割合 | 50.3% | 40.9% |
| 平均損益 | +0.71% | +0.03% |
| 平均損失（マイナス決済） | -4.36% | -4.17% |
| プロフィットファクター | 1.33 | 1.01 |
| 最大損失 | -26.2% | -32.3% |
| 最大連敗（銘柄内） | 16 | 9 |
| MAE中央値（最大逆行） | -3.43% | -3.87% |
| 平均保有 | 7.8営業日 | 7.5営業日 |
※過去のサンプル（N＝2,597／726）・将来の成果を示すものではありません
パターンCでも傾向は同じで、プラス決済割合・平均損益・プロフィットファクターは決算から遠い方が高い結果です。パターンCでは最大損失・MAE中央値ともに決算前後の方がよりマイナスに大きい点が観察されます。
3パターンを横断した観察のまとめ
3つの手仕舞いパターンすべてで、決算から遠い期間の方が決算前後と比べて、プラス決済割合・平均損益・プロフィットファクターの数値が高い結果でした。MAE中央値（エントリー後の含み損の最大逆行の中央値）は、3パターンすべてで決算前後の方がよりマイナスに大きい点も共通していました。
この差の「なぜ」については、検証条件から確実に言えることの範囲で触れておきます。パターンAはRSIが50に戻るまで損切りなしで保有を続ける設定のため、回復が遅れた場合の含み損が長引きやすい構造です。パターンBは固定10営業日の保有で損切りなし、パターンCは−5%の損切りを置いた10営業日固定です。決算前後という期間に特有の条件の違いが数値に現れているかどうかは、今回の検証条件だけから断定できません。あくまで観察として読んでください。
ENTRIQの決算マーカーで自分の銘柄を確認する
ENTRIQのチャートリプレイ画面では、決算発表日にマーカーが自動的に表示されます（決算またぎの過去検証｜決算マーカーで値動きを振り返る方法で詳しく解説しています）。
この機能を使うと、RSI30割れが発生した日が決算の前後何営業日の位置にあったかを、実際のチャート上で確認しながら練習できます。「このRSI30割れは決算発表の直前だった」「発表後の翌日だった」といった文脈を、チャートリプレイで繰り返し確認することで、自分なりの判断基準を積み上げる素材になります。
また、戦略タグを使うことで「決算前後のRSI30割れ」「決算から遠い時期のRSI30割れ」のように条件を分けて記録し、自分のデータとして蓄積することができます。
検証の限界と注意点
- 決算日データの範囲：2008年以降のみ。それ以前のエントリーは決算区分に含まれていません。未分類サンプルが多いため、決算別の数字はあくまで2008年以降の限定的な観察です
- 生存者バイアス：現在の指数構成銘柄のみが対象です。上場廃止や指数除外になった銘柄が含まれていないため、実際よりも良い方向に偏る可能性があります
- 固定条件の制約：エントリーはRSI30割れ翌日の始値、手仕舞いは3パターンの固定条件です。銘柄・期間・時間軸・エントリー条件が変われば結果も変わります
- 最低サンプル数：本検証は30件以上のサンプルがある区分のみを対象にしています
まとめ
今回の過去検証（Dataset v2.0）では、3つの手仕舞いパターンすべてで、決算から遠い期間のRSI30割れの方が、決算前後と比べてプラス決済割合・平均損益・プロフィットファクターの数値が高い観察結果となりました。MAE中央値（含み損の最大逆行の中央値）は、3パターンで共通して決算前後の方がよりマイナスに大きい点も確認されました。
これらはあくまで過去のサンプルの集計です。自分が取引する銘柄・時間軸・保有期間でも同じ傾向が出るかどうかは、ENTRIQのチャートリプレイで実際に確かめてみてください。RSI30割れの基本的な検証結果は米国株日足でRSI30割れを買った過去検証｜手仕舞い3パターンでまとめています。
よくある質問（FAQ）
Q. 決算前後のRSI30割れは避けた方がよいですか？ A. 本記事は過去データの観察であり、特定の行動を推奨するものではありません。今回の検証では決算から遠い時期と比べて数値が異なりましたが、対象銘柄・期間・手仕舞い条件が変われば結果も変わります。自分の条件で確かめてみることが大切です。
Q. 決算日データが2008年以降しかない理由は何ですか？ A. 本検証で使用しているデータの収録範囲が2008年以降です。それ以前のエントリーは決算前後／決算から遠いの分類ができていません。未分類のサンプルが相当数あることを踏まえて数字を読んでください。
Q. ENTRIQで決算マーカーはどう使いますか？ A. チャートリプレイ画面で決算発表日にマーカーが自動的に表示されます。詳しくは決算またぎの過去検証｜決算マーカーで値動きを振り返る方法をご覧ください。
Q. 決算前後5営業日という定義はなぜ5営業日ですか？ A. 本検証で設定した条件の一つです。日数を変えれば分類の結果も変わります。自分が気になる日数で試すには、ENTRIQのチャートリプレイで実際のチャートを見ながら確認するのが確実です。
Q. 今回の検証結果をそのまま自分のトレードに使えますか？ A. 対象銘柄・期間・時間軸・手仕舞い条件が変わると結果も変わります。掲載の数値は参考として、自分の条件で再検証することを前提に読んでください。
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本記事は過去データの検証・整理を目的とした情報提供であり、特定の売買を推奨するものではありません。掲載の数値は過去のサンプルであり、将来の成果を示すものではありません。投資判断はご自身の責任で行ってください。
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