RSI30割れで買った場合の過去検証｜手仕舞い3パターンとリスクを整理
ENTRIQで100銘柄の米国株を過去検証した結果、RSI30割れ後の値動きは手仕舞いの決め方で大きく変わることが確認できました。勝率・損失の大きさ・連敗の違いをデータで整理します。
ENTRIQで100銘柄（期間は銘柄により5〜56年）を過去検証した結果です（Dataset v2.0）。
RSI30割れは「売られすぎ」の目安だが、それだけでは判断できない
RSIは0〜100で相場の過熱感を測るオシレーターです。一般にRSI(14)が30を下回る局面は「売られすぎ」の目安とされ、逆張りの観察ポイントとして古くから知られています。
ただし「売られすぎ＝すぐ反発する」ではありません。強い下降トレンドの中では30を割り込んだまま値下がりを続けることもあります。本記事では、RSI(14)が30を下抜けた翌営業日に買いを入れた場合、その後の値動きが過去データでどう観察されたかを、手仕舞いの決め方3通りで比較しながら整理します。
RSIを組み合わせた逆張りアプローチの全体像は逆張りのやり方｜行き過ぎの反転を狙うルールを過去検証でも触れています。
検証条件
同じ「RSI30割れで買う」でも、手仕舞いの方法が違えば結果は変わります。前提を明確にした上で読んでください。
- 対象銘柄群：S&P500の現在の構成銘柄から、時価総額上位を1セクター15銘柄までで選んだ米国株（100銘柄）
- 期間：各銘柄で取得できる全期間。最低5年分ある銘柄のみ（5〜56年）
- 時間軸：日足（株式分割は調整済み）
- RSI設定：期間14（Wilder方式。ENTRIQのチャートと同じ計算）
- エントリー：RSI(14)が30を下抜けた日の翌営業日の始値で買い
- 同一銘柄で保有中に出た次の条件は見送る（同時に1つだけ保有）
手仕舞いパターンは次の3つです。
| パターン | 手仕舞いの定義 |
|---|---|
| A（RSI50回復） | RSIが50以上に戻った翌営業日の始値で手仕舞い（戻らない場合は60営業日目の終値で手仕舞い）。損切りは置かない |
| B（10営業日） | エントリーから10営業日目の終値で手仕舞い。損切りは置かない |
| C（−5%損切り） | −5%で損切り。損切りにかからなければ10営業日目の終値で手仕舞い。寄り付きで窓を開けて下げた場合はその始値で約定するため、1トレードの損失が−5%を超えることがある |
生存者バイアスについて：この検証はS&P500の「現在の」構成銘柄を使っています。そのため、過去に上場廃止になった銘柄や指数から外れた銘柄は含まれていません。実際の過去には業績悪化などで退場した銘柄も多く、その分、結果は実態よりも楽観的に見える可能性があります。
手仕舞い3パターンの全体結果
| 指標 | A（RSI50回復） | B（10営業日） | C（−5%損切り） |
|---|---|---|---|
| サンプル数 | 5,318 | 7,029 | 7,865 |
| 勝率 | 72.2% | 56.9% | 45.9% |
| 平均損益 | +2.21% | +1.20% | +0.54% |
| 平均利益（勝ちトレード） | +6.39% | +6.25% | +6.32% |
| 平均損失（負けトレード） | -8.78% | -5.58% | -4.40% |
| プロフィットファクター | 1.92 | 1.51 | 1.23 |
| 最大損失（1トレード） | -93.3% | -72.5% | -37.9% |
| 最大連敗（銘柄内） | 7回 | 12回 | 16回 |
| MAE中央値（最大逆行） | -4.73% | -3.57% | -3.76% |
| 平均保有 | 19.2営業日 | 10.0営業日 | 7.6営業日 |
※過去のサンプル（A：N＝5,318、B：N＝7,029、C：N＝7,865）・将来の成果を示すものではありません。
勝率はA（RSI50回復）が最も高く、BとCはそれより低い結果です。ただし「勝率が高い＝リスクが低い」とは言えません。Aは損切りを置かずに最大60営業日間保有を続ける設計のため、負けトレードのときの損失が大きくなりやすく、最大損失も3パターンの中で最も大きい数値が記録されています。
Cは勝率が最も低い一方、平均損失（負けトレード）が最もコントロールされています。ただし損切りが機能するぶん、1トレードあたりの平均保有期間が最も短く、最大連敗（1銘柄の中での最大連敗）が最も多く観察されています。短期保有を繰り返すことで試行回数が増えるためです。
Bは損切りなし・10営業日固定という中間的な設計です。勝率・平均損益・最大損失のバランスはA・Cの間に位置しています。
トレンド別の結果
相場環境の定義：上昇トレンド＝終値がSMA200より上かつSMA200が20営業日前より上、下降トレンド＝その逆、それ以外＝レンジ。
| 相場環境 | A 勝率 | B 勝率 | C 勝率 |
|---|---|---|---|
| 上昇トレンド | 75.6%（N＝1,088） | 59.3%（N＝1,121） | 52.2%（N＝1,161） |
| 下降トレンド | 70.5%（N＝1,906） | 53.8%（N＝3,014） | 42.0%（N＝3,464） |
| レンジ | 72.0%（N＝2,171） | 59.2%（N＝2,700） | 48.1%（N＝3,027） |
※過去のサンプル・将来の成果を示すものではありません。
3パターンすべてで、上昇トレンドとレンジでの勝率が下降トレンドより高い傾向が観察されました。
下降トレンド時に特徴的なのは損失の大きさです。Aの下降トレンド時はN＝1,906で平均損失が-10.32%、最大損失は-93.3%と記録されています。損切りを置かずに保有を続けたため、値動きが回復しない局面ではそのまま損失が拡大した結果です。CはN＝3,464で最大連敗が15回（1銘柄の中での最大連敗）と、他の相場環境より多く観察されました。下降トレンドが続く局面では繰り返し損切り水準に到達しやすかったことが数字に表れています。
ボラティリティ別の結果
ボラティリティの区分は、ATR(14)÷終値がその銘柄の全期間で上位20%なら高ボラ・下位20%なら低ボラと定義しています。
| ボラ区分 | A 平均損益 / 平均損失 | B 平均損益 / 平均損失 | C 平均損益 / 平均損失 |
|---|---|---|---|
| 高ボラ | +3.33% / -12.00% | +1.91% / -7.68% | +0.54% / -4.92% |
| 低ボラ | +0.55% / -6.62% | +0.38% / -3.31% | +0.31% / -3.18% |
| 通常 | +1.84% / -7.12% | +0.86% / -4.62% | +0.58% / -4.08% |
※過去のサンプル・将来の成果を示すものではありません。
高ボラ局面では3パターンとも平均損益が他の区分より大きくなる一方、負けたときの平均損失も同様に大きくなっています。リターンの振れ幅が全体的に拡大する局面だと整理できます。
CはN＝3,143で勝率が37.9%と、3パターンの中でもボラ区分の中でも最も低い数値です。高ボラ局面では値動きの振れが大きく、−5%の損切り水準に到達しやすかったことが読み取れます。また高ボラ局面のMAE中央値（最大逆行の中央値）は-5.00%と、損切り水準に近い水準まで含み損を抱えるケースが半数程度あったことを示しています。
決算前後の結果
決算日データは2008年以降のみ利用可能です。決算前後5営業日を「決算近辺」、それ以外を「決算から離れた期間」として比較しました。
| 区分 | A 勝率 / プロフィットファクター | B 勝率 / プロフィットファクター | C 勝率 / プロフィットファクター |
|---|---|---|---|
| 決算から離れた期間 | 75.4% / 2.31（N＝1,750） | 60.8% / 1.66（N＝2,309） | 50.3% / 1.33（N＝2,597） |
| 決算近辺（前後5営業日） | 67.3% / 1.65（N＝551） | 49.5% / 1.29（N＝656） | 40.9% / 1.01（N＝726） |
※過去のサンプル・将来の成果を示すものではありません。
3パターンすべてで、決算近辺の勝率はそうでない期間より低く観察されました。特にC（−5%損切り）の決算近辺はプロフィットファクターが1.01と、損益がほぼ均衡する水準です。決算発表に伴う急落が−5%の損切り水準に到達するケースが多かったことと、その後の方向感が定まりにくかったことが数字に現れていると整理できます。
なお、決算日データが取得できないサンプル（A：3,017件、B：4,064件、C：4,542件）は上記の集計に含まれていません。
RSI30単独で使う場合の限界と注意点
今回の過去検証から見えてくる限界を整理します。
1. 損切りの有無で損失の性質が変わる AとBは損切りを置かない設計です。値下がりが止まらない局面では、損切りを置かずに保有を続けたため損失が拡大します。Aの最大損失は-93.3%と記録されており、1銘柄でこれだけの損失が出た事例が過去に存在したという事実として把握しておく必要があります。
2. 下降トレンド中の連敗リスク Cの下降トレンド時には最大15回（1銘柄の中での最大連敗）の連続した負けが観察されました。−5%の損切りを置いても、トレンドが継続する局面では繰り返し損切り水準に到達しやすい状況があります。
3. 決算をまたぐリスク 決算近辺のCはプロフィットファクターがほぼ1であり、過去の観察としては損益がほぼ均衡する水準です。決算という価格の不確実性が高いイベントが絡む局面では、RSI30割れという条件だけでは方向感を見極めにくかったと整理できます。
4. 生存者バイアスの影響 前述のとおり、この検証にはS&P500から外れた銘柄や上場廃止になった銘柄が含まれていません。実際の相場環境で同じ条件を使った場合、ここで観察された結果とは異なる可能性があります。
これらの限界を踏まえた上で、自分が実際に取引する銘柄・時間軸・環境でどう数字が変わるかを確かめることが重要です。ENTRIQのチャートリプレイを使えば、同じRSI30割れの条件を自分の対象銘柄で1本ずつ手動で通すことができます。検証した結果は戦略タグで条件別に記録・集計できます。
まとめ
RSI(14)が30を下抜けた翌営業日に買いを入れた場合の過去検証（100銘柄、Dataset v2.0）を3つの手仕舞いパターンで比較しました。
- A（RSI50回復まで）：勝率が最も高いが、損切りを置かずに保有を続けたため負けトレードの損失が大きく、最大損失も最も大きい。平均保有も19.2営業日と長め
- B（10営業日固定）：損切りなし・保有期間固定という中間的な設計。勝率・損失ともA・Cの間に位置する
- C（−5%損切り）：勝率は最も低いが、負けトレードの平均損失がコントロールされている。高ボラ・下降トレンド・決算近辺での勝率低下が目立つ
どのパターンも、上昇トレンド・決算から離れた期間での結果が相対的に良好で、下降トレンド・決算近辺では結果が悪化する傾向が共通して観察されました。RSI30割れは「売られすぎの目安」として機能する局面もありますが、単独で使う場合の限界をデータとして把握した上で、自分のルールに組み込むかを判断してください。
過去検証の実施方法についてはバックテストとは｜過去検証の意味とシステム型・裁量型の違いと裁量トレーダーのバックテスト｜ノーコードだけでは足りない理由もあわせて参照してください。
よくある質問（FAQ）
Q. 勝率が高いAパターンが最もよいのですか？ A. 勝率だけでは判断できません。AはRSIが50に戻るまで損切りを置かずに保有を続ける設計のため、値下がりが続く局面では損失が拡大します。最大損失は-93.3%と記録されており、保有中の最大逆行（MAE中央値）も-4.73%です。勝率・損失の大きさ・最大連敗の3つをあわせて自分のリスク許容度と照らし合わせることが必要です。
※過去のサンプル（N＝5,318）・将来の成果を示すものではありません。
Q. RSIの期間は14以外ではどうなりますか？ A. 本記事は期間14での観察結果です。期間を短くすると30割れが頻発し、長くすると発生頻度が減ります。結果も変わるため、自分が使う期間で改めて確認することを検討してください。
Q. 下降トレンド中にRSI30割れで買った場合の観察結果はどうでしたか？ A. 今回の過去検証では、下降トレンド時の勝率が他の局面より低く観察されました。また損切りを置かないパターンでは負けトレードの損失が特に大きくなる傾向が見られます。自分の銘柄・ルールで同じ条件を確かめた上で判断してください。
Q. 決算から離れた期間に絞ると結果は変わりますか？ A. 「決算から離れた期間」の勝率・プロフィットファクターは3パターンとも決算近辺より良好な数値が観察されています。ただしこれは過去のサンプルに基づく観察であり、将来の成果を示すものではありません。
Q. この検証結果をそのまま自分のトレードに使えますか？ A. 対象銘柄・期間・時間軸・手仕舞いルールが異なれば結果も変わります。本記事の数値は考え方を整理するための観察データです。自分が実際に取引する条件でENTRIQのチャートリプレイを通じて確かめてください。
本記事は過去データの検証・整理を目的とした情報提供であり、特定の売買を推奨するものではありません。掲載の数値は過去のサンプルであり、将来の成果を示すものではありません。投資判断はご自身の責任で行ってください。
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