RSI giornaliero su azioni USA｜sotto 30 e trimestrali

Informazioni su questo articolo

Ecco i risultati del backtesting su 100 titoli effettuato con ENTRIQ (da 5 a 56 anni di dati a seconda del titolo) (Dataset v2.0). Considerando le fasi in cui l'RSI(14) è sceso sotto quota 30, questo articolo confronta come sono cambiati gli esiti tra le 5 sedute prima e le 5 sedute dopo la data di pubblicazione dei risultati trimestrali (di seguito «intorno alla pubblicazione») e tutti gli altri periodi (di seguito «al di fuori del periodo di pubblicazione»). Non si tratta di una consulenza sugli investimenti, ma di un'osservazione di dati storici.

Perché interessa la combinazione tra trimestrali e RSI sotto 30

Le società quotate negli USA pubblicano i risultati una volta a trimestre. Le aspettative e i timori sui conti spesso provocano forti movimenti di prezzo a ridosso della pubblicazione. Se in quel momento l'RSI(14) scende sotto 30, non sono pochi i trader che pensano che il titolo «potrebbe essere ipervenduto» e valutano un acquisto.

Tuttavia, un forte calo intorno alla pubblicazione può anche essere una reazione al peggioramento dei conti. Lo scopo di questo articolo è esaminare con i dati storici come si sono comportati i segnali di RSI sotto 30, un indicatore comune di ipervenduto, nel contesto particolare della pubblicazione dei risultati trimestrali.

Condizioni del test

Universo di titoli e periodo

• Universo di titoli: 100 azioni USA selezionate tra gli attuali componenti dell'S&P 500, prendendo quelle a maggiore capitalizzazione con un massimo di 15 per settore
• Periodo: tutto lo storico disponibile per ciascun titolo. Solo titoli con almeno 5 anni di dati (da 5 a 56 anni a seconda del titolo)
• Timeframe: giornaliero (rettificato per gli split azionari)

Definizione dell'entrata

Acquisto all'apertura della seduta successiva a quella in cui l'RSI(14) (smussamento di Wilder) incrocia al ribasso quota 30. I segnali di entrata successivi sullo stesso titolo mentre una posizione è aperta vengono ignorati (una sola posizione alla volta).

Pattern di uscita

• Pattern A (A_rsi50): uscita all'apertura della seduta successiva a quella in cui l'RSI torna a 50 o più (se non raggiunge quel livello, uscita alla chiusura della 60ª seduta). Nessuno stop loss
• Pattern B (B_10bars): uscita alla chiusura della 10ª seduta dall'entrata. Nessuno stop loss
• Pattern C (C_stop5): stop loss a -5%. Se non scatta, uscita alla chiusura della 10ª seduta. Se il titolo apre in gap ribassista, l'ordine viene eseguito a quel prezzo di apertura, quindi la perdita di una singola operazione può superare il -5%

Copertura dei dati sulle date delle trimestrali e operazioni non classificate

I dati sulle date di pubblicazione dei risultati trimestrali sono disponibili solo dal 2008 in poi. Non è stato possibile classificare le entrate precedenti né come «intorno alla pubblicazione» né come «al di fuori del periodo di pubblicazione». Le operazioni non classificate sono 3,017 nel pattern A, 4,064 nel pattern B e 4,542 nel pattern C, una quota consistente del totale di ciascun pattern. Tieni presente che i confronti seguenti, separati in base alla vicinanza alle trimestrali, sono osservazioni limitate ai campioni classificabili dal 2008 in poi.

Sul survivorship bias

Questo test utilizza gli attuali componenti dell'S&P 500. Non include i titoli che in passato sono stati delistati né quelli esclusi dall'indice per il peggioramento dei conti o per altri motivi. Per questo esiste un «survivorship bias» (distorsione da sopravvivenza), che fa apparire i risultati più favorevoli rispetto alla realtà.

Risultati complessivi

Per cominciare, ecco i risultati complessivi dei 3 pattern, senza distinguere in base alla distanza dalla data di pubblicazione dei risultati trimestrali.

Nota: campione storico (N=5,318, N=7,029, N=7,865); non indicativo dei risultati futuri.

La quota di operazioni chiuse in profitto, il profitto/perdita medio e il profit factor sono stati tutti più alti nel pattern A, seguito dal pattern B e poi dal pattern C. D'altra parte, la perdita massima e la perdita media (operazioni chiuse in perdita) sono state le più ampie (valore più negativo) nel pattern A: senza stop loss, alcune posizioni sono rimaste aperte mentre le perdite si allargavano. La serie di perdite più lunga (la sequenza di perdite più lunga all'interno di un singolo titolo) è stata la più alta nel pattern C, seguito dal pattern B.

Intorno alla pubblicazione e al di fuori del periodo di pubblicazione a confronto

Questo è il cuore dell'articolo. Le 5 sedute prima e le 5 sedute dopo la data di pubblicazione dei risultati trimestrali sono definite «intorno alla pubblicazione», mentre tutti gli altri periodi sono definiti «al di fuori del periodo di pubblicazione».

Pattern A (A_rsi50)

Nota: campione storico (N=1,750, N=551); non indicativo dei risultati futuri.

Nel pattern A, la quota di operazioni chiuse in profitto, il profitto/perdita medio e il profit factor sono stati tutti più alti al di fuori del periodo di pubblicazione. Anche la perdita media (operazioni chiuse in perdita) e la perdita massima sono state più ampie (valore più negativo) al di fuori del periodo di pubblicazione, quindi i due periodi differiscono anche sul fronte del rischio. La mediana della MAE (la mediana della massima perdita non realizzata di ciascuna operazione) è stata più ampia (valore più negativo) intorno alla pubblicazione, e si è osservata la tendenza a perdite non realizzate temporanee più ampie dopo l'entrata intorno alla pubblicazione.

Pattern B (B_10bars)

Nota: campione storico (N=2,309, N=656); non indicativo dei risultati futuri.

Il pattern B è andato nella stessa direzione: la quota di operazioni chiuse in profitto, il profitto/perdita medio e il profit factor sono stati tutti più alti al di fuori del periodo di pubblicazione. Come nel pattern A, anche la perdita media e la perdita massima sono state più ampie (valore più negativo) al di fuori del periodo di pubblicazione, mentre la mediana della MAE è stata più ampia (valore più negativo) intorno alla pubblicazione.

Pattern C (C_stop5)

Nota: campione storico (N=2,597, N=726); non indicativo dei risultati futuri.

Anche il pattern C ha mostrato la stessa tendenza, con la quota di operazioni chiuse in profitto, il profitto/perdita medio e il profit factor più alti al di fuori del periodo di pubblicazione. Nel pattern C, sia la perdita massima sia la mediana della MAE sono state più ampie (valore più negativo) intorno alla pubblicazione.

Osservazioni trasversali sui 3 pattern

In tutti e 3 i pattern di uscita, i valori della quota di operazioni chiuse in profitto, del profitto/perdita medio e del profit factor sono stati più alti al di fuori del periodo di pubblicazione che intorno alla pubblicazione. Un altro elemento comune è che la mediana della MAE (la mediana della massima perdita non realizzata di ciascuna operazione) è stata più ampia (valore più negativo) intorno alla pubblicazione in tutti e 3 i pattern.

Quanto al «perché» di queste differenze, questo articolo si limita a ciò che si può affermare con certezza a partire dalle condizioni del test. Il pattern A mantiene la posizione senza stop loss finché l'RSI non torna a 50, quindi per come è costruito tende a prolungare le perdite non realizzate quando la ripresa tarda ad arrivare. Il pattern B mantiene la posizione per 10 sedute fisse senza stop loss, mentre il pattern C la mantiene per 10 sedute fisse con uno stop loss a -5%. Se nei valori emergano differenze di condizioni specifiche del periodo intorno alla pubblicazione non si può stabilire solo sulla base di queste condizioni del test. Leggi questi risultati esclusivamente come osservazioni.

Verifica i tuoi titoli con i marcatori delle trimestrali di ENTRIQ

Nella schermata di Chart Replay di ENTRIQ, nelle date di pubblicazione dei risultati trimestrali compaiono automaticamente dei marcatori (ne parliamo in dettaglio in Decisioni sui risultati delle azioni USA｜backtesting).

Con questa funzione puoi esercitarti verificando su un grafico reale quante sedute prima o dopo la pubblicazione si è verificato un segnale di RSI sotto 30. Rivedere più volte con il Chart Replay contesti come «questa discesa dell'RSI sotto 30 è avvenuta poco prima della pubblicazione» o «è avvenuta il giorno dopo la pubblicazione» ti offre materiale per costruire i tuoi criteri di valutazione.

Con la funzione Strategy Tags puoi anche registrare le condizioni separatamente, ad esempio «RSI sotto 30 intorno alla pubblicazione» e «RSI sotto 30 al di fuori del periodo di pubblicazione», e accumularle come dati tuoi.

Limiti e cautele

• Copertura dei dati sulle date delle trimestrali: solo dal 2008 in poi. Le entrate precedenti non rientrano nella classificazione in base alle trimestrali. Poiché i campioni non classificati sono numerosi, i valori separati in base alla vicinanza alle trimestrali sono osservazioni limitate al periodo dal 2008 in poi
• Survivorship bias: sono considerati solo gli attuali componenti dell'indice. Non sono inclusi i titoli delistati o esclusi dall'indice, quindi i risultati potrebbero apparire più favorevoli rispetto alla realtà
• Condizioni fisse: l'entrata avviene all'apertura del giorno successivo alla discesa dell'RSI sotto 30 e le uscite seguono 3 pattern fissi. Se cambiano i titoli, il periodo, il timeframe o le condizioni di entrata, cambiano anche i risultati
• Campione minimo: questo backtesting considera solo i gruppi con almeno 30 operazioni

Riepilogo

In questo backtesting (Dataset v2.0), in tutti e 3 i pattern di uscita, i segnali di RSI sotto 30 al di fuori del periodo di pubblicazione hanno mostrato valori più alti di quota di operazioni chiuse in profitto, profitto/perdita medio e profit factor rispetto a quelli intorno alla pubblicazione. È emerso inoltre che la mediana della MAE (la mediana della massima perdita non realizzata di ciascuna operazione) è stata più ampia (valore più negativo) intorno alla pubblicazione, in modo costante in tutti e 3 i pattern.

Si tratta solo di dati aggregati di campioni storici. Se le stesse tendenze si presentino anche sui titoli, sul timeframe e con la durata di detenzione che usi tu, verificalo direttamente con il Chart Replay di ENTRIQ. I risultati di base del backtesting sugli acquisti con RSI sotto 30 sono riassunti in RSI giornaliero sotto 30 sulle azioni USA｜3 uscite.

Domande frequenti (FAQ)

Q. È meglio evitare i segnali di RSI sotto 30 intorno alla pubblicazione dei risultati trimestrali? A. Questo articolo è un'osservazione di dati storici e non raccomanda alcuna azione in particolare. In questo backtesting i valori sono stati diversi rispetto al periodo al di fuori della pubblicazione, ma se cambiano i titoli, il periodo o le condizioni di uscita, cambiano anche i risultati. È importante verificarlo nelle tue condizioni.

Q. Perché i dati sulle date delle trimestrali sono disponibili solo dal 2008 in poi? A. I dati usati in questo backtesting coprono il periodo dal 2008 in poi. Non è stato possibile classificare le entrate precedenti come intorno alla pubblicazione o al di fuori del periodo di pubblicazione. Nel leggere i valori, tieni presente che una quota consistente dei campioni non è classificata.

Q. Come si usano i marcatori delle trimestrali in ENTRIQ? A. Nella schermata di Chart Replay, nelle date di pubblicazione dei risultati trimestrali compaiono automaticamente dei marcatori. Per i dettagli, consulta Decisioni sui risultati delle azioni USA｜backtesting.

Q. Perché per «intorno alla pubblicazione» si usano 5 sedute? A. È una delle condizioni impostate per questo backtesting. Cambiando il numero di giorni cambia anche la classificazione delle operazioni. Se vuoi provare un numero di giorni diverso, il modo più affidabile è verificarlo sui grafici reali con il Chart Replay di ENTRIQ.

Q. Posso applicare questi risultati così come sono al mio trading? A. Se cambiano i titoli, il periodo, il timeframe o le condizioni di uscita, cambiano anche i risultati. Considera i valori riportati come riferimento e verifica di nuovo le condizioni con i tuoi parametri di trading.

Articoli correlati

• Guida completa all'RSI｜lettura, parametri, ingressi e test
• RSI giornaliero sotto 30 sulle azioni USA｜3 uscite
• Backtest RSI giornaliero su azioni USA｜risultati per trend
• RSI giornaliero sotto 30 su azioni USA｜esiti per volatilità

Avvertenza: questo articolo ha scopo informativo, per esaminare e organizzare dati storici, e non raccomanda alcuna operazione specifica. I valori riportati sono campioni storici e non sono indicativi dei risultati futuri. Le decisioni di investimento sono responsabilità esclusiva dell'utente.

Riproduci tu stesso questa analisi

Con il replay dei grafici di ENTRIQ fai trading sui grafici passati candela per candela, con le stesse regole.

Nessuna registrazione né carta. Funziona direttamente nel browser. Prova gratis per 14 giorni →