RSI giornaliero sotto 30 su azioni USA｜esiti per volatilità

Ecco i risultati del backtesting su 100 titoli effettuato con ENTRIQ (da 5 a 56 anni di dati a seconda del titolo) (Dataset v2.0). Il quadro complessivo degli acquisti con l'RSI sotto 30 è trattato in Acquisto con RSI sotto 30｜backtest di 3 uscite e rischi. Questo articolo approfondisce i risultati per categoria di volatilità.

Come vengono definite le categorie di volatilità

Anche con la stessa condizione, «RSI sotto 30», l'ampiezza dei movimenti di prezzo dopo l'entrata è completamente diversa per un titolo che si muove con calma e per uno che si muove in modo violento. In questo backtesting, come misura della volatilità è stato usato il rapporto ATR(14)/chiusura (una misura relativa che divide l'ATR per il prezzo dell'azione).

Le categorie sono definite come segue.

• Volatilità alta: il valore di ATR(14)/chiusura rientra nel 20% dei valori più alti registrati sull'intero storico del titolo
• Volatilità bassa: il valore di ATR(14)/chiusura rientra nel 20% dei valori più bassi registrati sull'intero storico del titolo
• Volatilità normale: il restante 60% intermedio

Invece di confrontare i livelli assoluti di ATR tra titoli diversi, le categorie si basano sulla posizione relativa all'interno dello stesso titolo. La categoria a volatilità alta indica quindi «le fasi in cui il titolo si muove più del solito», mentre quella a volatilità bassa indica «le fasi in cui il titolo è più tranquillo del solito».

Condizioni del test

• Universo di titoli: 100 azioni USA selezionate tra gli attuali componenti dell'S&P 500, prendendo quelle a maggiore capitalizzazione con un massimo di 15 per settore
• Timeframe: giornaliero (rettificato per gli split azionari)
• Impostazione dell'RSI: periodo 14, smussamento di Wilder
• Entrata: acquisto all'apertura della seduta successiva a quella in cui l'RSI(14) incrocia al ribasso quota 30. I segnali di entrata successivi sullo stesso titolo mentre una posizione è aperta vengono ignorati

Le uscite sono state confrontate con 3 pattern.

• Pattern A (ritorno dell'RSI a 50): uscita all'apertura della seduta successiva a quella in cui l'RSI torna a 50 o più (se non raggiunge quel livello, uscita alla chiusura della 60ª seduta). Nessuno stop loss
• Pattern B (10 sedute): uscita alla chiusura della 10ª seduta dall'entrata. Nessuno stop loss
• Pattern C (stop loss a -5%): stop loss a -5%. Se non scatta, uscita alla chiusura della 10ª seduta. Se il titolo apre in gap ribassista, l'ordine viene eseguito a quel prezzo di apertura, quindi la perdita di una singola operazione può superare il -5%

Sul survivorship bias (distorsione da sopravvivenza): questo test utilizza gli attuali componenti dell'S&P 500. Non include i titoli che in passato sono stati delistati né quelli esclusi dall'indice, quindi i risultati potrebbero apparire un po' più favorevoli rispetto al mercato reale.

Risultati per volatilità

Pattern A (ritorno dell'RSI a 50, senza stop loss)

Nota: campione storico (N=1,764, N=3,030, N=524); non indicativo dei risultati futuri.

Analizzando il pattern A per volatilità, il profitto/perdita medio è stato il più alto in volatilità alta, seguito da volatilità normale e volatilità bassa, e la categoria a volatilità alta ha mostrato il profitto/perdita medio più elevato. D'altra parte, la quota di operazioni chiuse in profitto segue l'ordine volatilità normale > volatilità bassa > volatilità alta, e la volatilità alta è la categoria con la quota più bassa.

Sul lato delle perdite, la perdita media, la perdita massima e la mediana della MAE sono state tutte le più negative in volatilità alta, seguita da volatilità normale e volatilità bassa. Nella categoria a volatilità alta le posizioni vengono mantenute senza stop loss finché l'RSI non torna a 50, quindi restano aperte anche durante i movimenti contrari alla posizione dopo l'entrata, e le operazioni con perdite molto ampie spingono verso il basso la perdita media (valore più negativo). La categoria a volatilità bassa ha registrato la mediana della MAE più vicina allo zero, ma il profit factor è stato il più alto nella categoria a volatilità normale e il più basso in volatilità bassa.

Pattern B (10 sedute, senza stop loss)

Nota: campione storico (N=2,541, N=3,828, N=660); non indicativo dei risultati futuri.

Nel pattern B, la quota di operazioni chiuse in profitto, il profitto/perdita medio, il profit factor, la perdita media, la mediana della MAE e la perdita massima seguono tutti l'ordine volatilità alta > volatilità normale > volatilità bassa (per le metriche di perdita, dal valore più negativo al meno negativo): si osserva una tendenza costante per cui l'ampiezza dei profitti e delle perdite cresce con la volatilità. Con un'uscita fissa dopo 10 sedute, nella categoria a volatilità alta sono stati osservati rendimenti più elevati, ma anche la perdita media è stata più ampia (valore più negativo).

Pattern C (stop loss a -5%, 10 sedute)

Nota: campione storico (N=3,143, N=4,058, N=664); non indicativo dei risultati futuri.

L'aspetto più evidente del pattern C è il cambiamento nell'ordine della quota di operazioni chiuse in profitto. Nel pattern C, che prevede uno stop loss, la quota di operazioni chiuse in profitto è stata la più alta in volatilità bassa, seguita da volatilità normale e volatilità alta, con la categoria a volatilità alta al livello più basso. È l'esatto contrario dell'ordine del pattern B ed è diverso anche da quello del pattern A.

D'altra parte, il profitto/perdita medio segue l'ordine volatilità normale > volatilità alta > volatilità bassa, quindi l'ordine della quota di operazioni chiuse in profitto e quello del profitto/perdita medio non coincidono. Il profit factor segue l'ordine volatilità normale > volatilità bassa > volatilità alta, con la categoria a volatilità normale al livello più alto. La perdita media, la perdita massima e la mediana della MAE sono state le più negative in volatilità alta, seguita da volatilità normale e volatilità bassa, una tendenza comune a tutti e 3 i pattern.

Ampiezza dello stop loss e volatilità a confronto

I risultati per volatilità del pattern C (stop loss fisso a -5%) aiutano a illustrare la relazione tra l'ampiezza dello stop loss e l'ampiezza dei movimenti di prezzo.

Nella categoria a volatilità bassa la mediana della MAE (-2.16%) è stata inferiore all'ampiezza dello stop loss, e molte operazioni sono arrivate alla 10ª seduta senza far scattare lo stop. Nella categoria a volatilità alta la mediana della MAE (-5.00%) è stata vicina all'ampiezza dello stop loss, e si è osservata la tendenza a una quota relativamente più alta di operazioni in cui lo stop è scattato.

Nota: campione storico (N=664, N=3,143); non indicativo dei risultati futuri.

Questo backtesting utilizza un'ampiezza dello stop loss uniforme, fissata a -5%. Collegando l'ampiezza dello stop loss all'ATR i risultati potrebbero cambiare, ma questo esula dall'ambito del presente articolo. Per capire quale ampiezza dello stop loss si adatti al tuo metodo, è importante verificarla sui tuoi titoli, sul tuo timeframe e con la tua durata di detenzione.

I 3 pattern a confronto (la posizione di ciascuna categoria)

Confrontando i 3 pattern, per ciascuna categoria di volatilità si osservano le seguenti tendenze.

Volatilità alta: il profitto/perdita medio è stato il più alto nel pattern A, seguito da B e C. Tuttavia anche la perdita media e la mediana della MAE sono state le più ampie (valore più negativo) nel pattern A, e nel pattern che mantiene la posizione senza stop loss le perdite durante i movimenti contrari alla posizione sono state più ampie. Nel pattern C la quota di operazioni chiuse in profitto è stata la più bassa delle 3 categorie, e sono state osservate molte fasi in cui lo stop loss a -5% veniva raggiunto facilmente.

Volatilità normale: nel pattern C il profit factor è stato il più alto delle 3 categorie, e la combinazione dello stop loss a -5% con l'uscita dopo 10 sedute ha mostrato risultati relativamente stabili.

Volatilità bassa: in tutti i pattern il profitto/perdita medio è stato il più basso delle 3 categorie, e anche la mediana della MAE è stata la più vicina allo zero. Nel pattern C la quota di operazioni chiuse in profitto è stata la più alta delle 3 categorie.

Limiti e cautele

• Questo backtesting utilizza gli attuali componenti dell'S&P 500, quindi è soggetto al survivorship bias (non sono inclusi i titoli che in passato sono stati delistati o esclusi dall'indice)
• Le categorie di volatilità si basano sulla posizione relativa sull'intero storico di ciascun titolo. Lo stesso titolo può rientrare in categorie diverse in periodi diversi
• Come misura della volatilità viene usato il rapporto ATR(14)/chiusura, ma con altre misure (come la volatilità storica o la volatilità implicita) la classificazione potrebbe cambiare
• Costi di transazione e slippage non sono inclusi
• Questo backtesting riguarda solo le azioni USA (forex, materie prime e cripto-asset non sono inclusi)

Riepilogo

Suddividendo gli acquisti con l'RSI sotto 30 per categoria di volatilità, sono state osservate le seguenti tendenze.

1. La perdita media, la perdita massima e la mediana della MAE sono state le più negative in volatilità alta, seguita da volatilità normale e volatilità bassa, in tutti e 3 i pattern
2. Il profitto/perdita medio è stato il più alto in volatilità alta nei pattern A e B, con una tendenza a un'ampiezza maggiore dei profitti e delle perdite
3. Nel pattern C (stop loss fisso a -5%) la quota di operazioni chiuse in profitto segue l'ordine volatilità bassa > volatilità normale > volatilità alta, diverso da quello dei pattern A e B, il che suggerisce che la relazione tra l'ampiezza fissa dello stop loss e la volatilità effettiva possa influire sui risultati

Queste osservazioni offrono una base per esaminare l'ampiezza dello stop loss in relazione alla volatilità. Tuttavia, «quale ampiezza dello stop loss sia adeguata» dipende dalle condizioni del test, dai titoli e dal timeframe, quindi invece di applicare così come sono i numeri di questo articolo, il primo passo è verificarli nelle tue condizioni.

Prova le stesse condizioni sui tuoi titoli e sul tuo timeframe con il Chart Replay di ENTRIQ e registra i risultati con la funzione Strategy Tags: così accumulerai i tuoi dati di verifica.

Domande frequenti (FAQ)

Q. Devo calcolare da solo il rapporto ATR/chiusura? A. Con il Chart Replay di ENTRIQ puoi osservare direttamente i movimenti di prezzo di ciascun titolo. Il rapporto ATR/chiusura va calcolato manualmente, ma mentre esamini il grafico puoi anche verificare se il titolo si sta muovendo più del solito.

Q. È meglio evitare la categoria a volatilità alta? A. Questo backtesting organizza osservazioni storiche e non raccomanda alcuna categoria in particolare. La categoria a volatilità alta presenta un profitto/perdita medio più alto, ma anche oscillazioni più ampie delle perdite. La scelta dell'aspetto a cui dare priorità dipende dalle tue regole.

Q. Si possono combinare le categorie di volatilità con il contesto di mercato (trend o fase laterale)? A. Nel backtesting è possibile combinarle, ma più le categorie diventano specifiche, più il campione si riduce e minore è l'affidabilità dei risultati. In questo backtesting il campione minimo di riferimento è di 30 operazioni.

Q. Ci sono risultati con ampiezze dello stop loss diverse da -5%? A. Questo articolo riporta solo i risultati con uno stop loss fisso a -5%, come pattern C. I risultati con altre ampiezze dello stop loss esulano dall'ambito del presente articolo. Valuta di effettuare verifiche nelle tue condizioni con ENTRIQ.

Q. Questi risultati valgono anche per le azioni giapponesi o il forex? A. Questo backtesting riguarda solo le azioni USA (componenti dell'S&P 500). Per le azioni giapponesi, il forex e altri strumenti i risultati potrebbero essere diversi.

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Avvertenza: questo articolo ha scopo informativo, per esaminare e organizzare dati storici, e non raccomanda alcuna operazione specifica. I valori riportati sono campioni storici e non sono indicativi dei risultati futuri. Le decisioni di investimento sono responsabilità esclusiva dell'utente.

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