Comprare i ritracciamenti｜regole in backtesting

Pur sapendo che il trend era rialzista, comprare dove il movimento si era ormai esteso e ritrovarsi ad aver comprato sui massimi. Oppure raccogliere su un ritracciamento pensando «ormai la discesa si ferma», salvo scoprire che non era un ritracciamento ma la fine del trend — chi ha già provato a comprare i ritracciamenti e vendere i rimbalzi non riconoscerà forse questa scena? Comprare i ritracciamenti e vendere i rimbalzi è, come idea di «salire sul trend», la via maestra, ma è un metodo che, se si entra mentre resta vago fino a che punto considerare «ritracciamento» una correzione, diventa facilmente sia un saltarci sopra sia un coltello che cade.

Questo articolo è la puntata che approfondisce per intero il comprare i ritracciamenti e vendere i rimbalzi tra i metodi allineati in Panoramica: 8 metodi di trading tipici. Raccoglie la differenza rispetto al breakout, come giudicare la profondità del ritracciamento, il modo di definire le regole di ingresso e uscita in blocco e, fino in fondo, come trascriverlo nel campo regole della strategia di ENTRIQ (due esempi di compilazione). Non è un discorso sull'«indovinare» il movimento, ma un articolo per mettere in parole le proprie regole e verificarle più volte sui grafici passati.

Che cos'è il comprare i ritracciamenti e vendere i rimbalzi

Comprare i ritracciamenti e vendere i rimbalzi è il modo di pensare in cui si attende un temporaneo movimento contrario (ritracciamento) che si verifica mentre il trend prosegue e si entra nella direzione del trend. In un trend rialzista, si compra sul «ritracciamento» dopo che il prezzo è sceso una volta. In un trend ribassista, si vende (short) sul «rimbalzo» dopo che il prezzo è risalito una volta. In entrambi i casi non si va contro il trend stesso, ma è l'idea di puntare ai punti bassi e alti lungo il percorso del trend.

Messo a confronto con il breakout, la differenza diventa più chiara. Mentre il breakout sale sullo «slancio che ha superato un livello chiave», comprare i ritracciamenti e vendere i rimbalzi attende «la pausa dopo la rottura o dopo l'allungo». Se il breakout è la forma in cui si salta sull'allungo, comprare i ritracciamenti e vendere i rimbalzi è la forma in cui si lascia perdere l'allungo e si attende il minimo o massimo successivo. Pur essendo entrambi trend following, il modo di cogliere il momento di ingresso è di segno opposto.

Comprare i ritracciamenti e vendere i rimbalzi è apprezzato perché è più facile entrare a un prezzo più vantaggioso rispetto alla direzione del trend. Rispetto al saltare sopra dove il movimento si è ormai esteso, entrare dopo aver atteso il ritracciamento rende più facile ridurre la distanza fino allo stop loss (il rischio). Come rovescio della medaglia, però, incombe sempre il rischio che «il ritracciamento che si sta attendendo fosse in realtà la fine del trend».

La difficoltà del comprare i ritracciamenti e vendere i rimbalzi si riassume tutta nel «fino a che punto attendere». Se troppo poco, si salta sopra a metà del ritracciamento e il prezzo prosegue ancora contro; se si attende troppo in profondità, si viene travolti dall'inversione di trend. Il nucleo è decidere dentro di sé questo confine.

Perché verificare con il backtesting

Per «fino a che profondità di ritracciamento attendere» non c'è un'unica risposta giusta. C'è chi raccoglie appena prima del minimo recente, chi attira il prezzo fino alla media mobile e chi usa i riferimenti di Fibonacci (38,2%, 50%, 61,8% ecc.). Quale profondità si addica al titolo e al timeframe che stai osservando non si risolve discutendone a parole. È un ambito in cui non resta che accumulare numeri e verificare.

Per giunta, un ritracciamento o un rimbalzo puliti non arrivano ogni giorno sul mercato reale, quando fa comodo. Esce il trend, entra il ritracciamento, poi si allunga di nuovo — se aspetti tutta questa sequenza, per provare una sola regola ci vogliono settimane.

Qui entra in gioco il Chart Replay (backtesting). Riavvolgi i grafici passati e, avanzando candela per candela, puoi giudicare «io entrerei ora, su questo ritracciamento?» senza vedere il futuro. Poiché è capitale virtuale non c'è rischio di perdita reale, e puoi scegliere solo le fasi di ritracciamento nel trend e ripeterle molte volte. Puoi anche confrontare sugli stessi dati passati la «regola che entra su un ritracciamento poco profondo» e la «regola che attende fino alla media mobile».

Come giudicare la profondità del ritracciamento

Il modo di decidere «la profondità da attendere» del ritracciamento o del rimbalzo varia da persona a persona. Qui, senza affermare «questa è la risposta giusta», allineiamo in modo neutro i riferimenti di uso comune. Quale adottare, verificalo con il backtesting come dato tuo.

Vediamo ciascun riferimento un po' più concretamente.

Ultimo minimo / massimo

Il riferimento più elementare è usare come supporto o resistenza la zona appena prima dell'ultimo minimo del ritracciamento (in salita) o dell'ultimo massimo del rimbalzo (in discesa) segnati la volta precedente. In un trend rialzista, quando il prezzo è sceso fino a poco sopra il minimo su cui si era fermato il ritracciamento precedente, si attende vedendo «forse qui viene sostenuto». Poiché si tratta di un prezzo effettivamente inciso sul grafico, il fondamento è facile da cogliere e, come vantaggio, anche lo stop loss è facile da tracciare come «se rompe quel minimo, si esce».

Da tenere presente è che è difficile da usare nelle fasi in cui non ci sono minimi o massimi netti. Nelle fasi in cui il trend è ripido e si allunga senza creare un ritracciamento degno di questo nome, o all'inverso in cui il movimento è frastagliato e «quale sia il minimo recente» non si fissa, non funziona come riferimento. Se usi l'ultimo minimo o massimo, devi decidere dentro di te «quale minimo prendere come base» e verificare in anticipo con il backtesting se quel modo di sceglierlo si addice al titolo e al timeframe che tratti.

Media mobile

È il riferimento in cui, nel trend, si attende che il prezzo si avvicini a una specifica media mobile (MM20, MM50 ecc.) e si punta al punto in cui viene sostenuto lì. Nelle fasi in cui una MM orientata al rialzo funziona come «supporto dinamico (mobile)», può ripetersi più volte lo schema in cui il prezzo scende fino alla MM e rimbalza. A differenza di un minimo orizzontale, la MM si alza insieme al trend, quindi la caratteristica è che anche il riferimento del ritracciamento si muove seguendo il prezzo.

Da tenere presente è che a quale MM reagisca cambia a seconda del titolo e del timeframe. Capita normalmente che un titolo rimbalzi in modo pulito sulla MM20 e un altro rimbalzi solo dopo essersi avvicinato alla MM50. Poiché il modo di pensare che usa la MM come riferimento del ritracciamento ha molti punti da approfondire — orientamento, rimbalzo, scelta del periodo ecc. —, lo trattiamo per intero nell'articolo Come usare le medie mobili. Se lo combini con l'entrare sul pullback, verifica anche quello.

Ritracciamento di Fibonacci

È la lettura che prende come riferimento del ritracciamento il punto in cui il prezzo ha ritracciato di una certa percentuale — 38,2%, 50%, 61,8% — rispetto all'ultima ampiezza di salita (o di discesa). Per esempio, si attende vedendo la zona di un ritracciamento del 50% rispetto all'ultima salita come «da qui forse rimbalza». Sullo sfondo c'è l'idea che, poiché molti partecipanti al mercato tengono presente la stessa percentuale, a quel livello sia effettivamente più facile che avvenga un rimbalzo.

Da tenere presente è che le percentuali sono solo un riferimento e non è detto che il rimbalzo avvenga esattamente a quel livello. A volte rimbalza al 38,2%, a volte ritraccia in profondità fino al 61,8%, e a volte ancora rompe quel livello e arriva all'inversione di trend. Se usi Fibonacci, decidi «quale percentuale prendere come base» e «se dare peso al livello in cui più percentuali si sovrappongono», e non entrare per il solo fatto di aver raggiunto quel livello: combinandolo con il segnale di rimbalzo, la precisione aumenta.

Numero di candele / durata del ritracciamento

È la lettura che misura «se sia ormai il momento di una pausa» non in base a quanto il prezzo è sceso (la profondità), ma a quante candele (quanti giorni) è proseguita la discesa (la durata). Per esempio, si considera che quando la discesa prosegue per circa 5-10 candele il ritracciamento tende a completare un ciclo, e si prende il trascorrere del tempo come riferimento del ritracciamento. È un modo di giudicare «se il ritracciamento sia proceduto abbastanza» da un'angolazione diversa dalla profondità.

Da tenere presente è che con la sola durata non si può giudicare la profondità. A volte, pur scendendo per 5-10 candele, l'ampiezza del calo di prezzo è piccola; all'inverso, a volte in poche candele scende molto. Perciò è realistico non farne l'unico fondamento, ma combinarlo con riferimenti di prezzo come il minimo recente o la media mobile, e usarlo nelle fasi in cui puoi giudicare che «sia trascorso tempo a sufficienza e il prezzo abbia raggiunto il riferimento».

Segnale di rimbalzo

È il modo di conferma in cui si entra dopo che, raggiunto il riferimento del ritracciamento, è comparsa una candela che ha effettivamente iniziato a rimbalzare (una candela con un'ombra inferiore, una candela che ha superato il massimo della candela precedente ecc.). Invece di raccogliere mentre il prezzo sta ancora cadendo, attendendo il segnale che «la caduta si è fermata e ha iniziato a orientarsi verso l'alto» puoi ridurre l'errore di buttarti su un ritracciamento che continua ancora a scendere.

Da tenere presente è che, aspettando il segnale, il punto di ingresso può risultare più superficiale (più alto) del riferimento. Aspettando che compaia l'ombra inferiore o la candela di rimbalzo, non puoi raccogliere al minimo assoluto e anche la distanza fino allo stop loss si amplia di conseguenza. Rendere obbligatorio il segnale di rimbalzo oppure entrare nel momento in cui si raggiunge il riferimento è un compromesso tra il punto di ingresso e la percentuale di successo. Quale dei due si addica al tuo target è oggetto da verificare confrontando entrambi sugli stessi dati passati.

Ciò che qui è importante è che questi non sono mutuamente esclusivi. È comune usarli in combinazione, come «attendere che il prezzo si avvicini alla MM50 e insieme che compaia la candela di rimbalzo prima di entrare». Più si combinano, più l'ingresso è selezionato e più si può puntare a un prezzo vantaggioso, ma tanto meno spesso si può entrare. Anche dove collocarti in questo compromesso è oggetto da esaminare con il backtesting.

Distinguere dalla fine del trend

Ciò che più spaventa nel comprare i ritracciamenti e vendere i rimbalzi è la forma in cui «hai comprato pensando fosse un ritracciamento, ma era la fine del trend». Ritracciamento (correzione) e inversione di trend, mentre stanno accadendo, sono spesso difficili da distinguere. Proprio per questo è indispensabile decidere in anticipo la linea del «se il prezzo va contro fino a qui, non è più un ritracciamento».

In generale, quando il prezzo rompe in modo netto il livello chiave usato come fondamento dell'ingresso (il minimo recente, la MM su cui ci si è appoggiati ecc.), si giudica «questo non è il ritracciamento previsto» e si esce. Il prezzo a cui il ritracciamento cessa di essere un ritracciamento è la linea di stop loss. Se tracci questa linea, anche venendo travolto dalla fine del trend puoi limitare la perdita.

Detto all'inverso, puoi anche decidere di non entrare su un ritracciamento per cui non riesci a stabilire la linea di stop loss. Una fase in cui non sai dire «fin dove deve scendere per ammettere l'errore» è la scelta di restare fuori, giudicando che non è ancora la fase per entrare.

Definire le regole di ingresso e uscita in blocco

Anche nel comprare i ritracciamenti e vendere i rimbalzi, gran parte degli inciampi nasce dall'entrare avendo deciso solo la «condizione per entrare» senza decidere la «condizione per uscire». Ingresso e uscita si mettono sempre in parole in blocco.

Esempi di ingresso (condizioni per entrare)

• Come confermare la direzione del trend (massimi e minimi crescenti / orientamento della MM ecc.)
• Fino a che punto attendere il ritracciamento (appena prima del minimo recente / MM50 / Fibonacci 50% ecc.)
• Se attendere il segnale di rimbalzo o entrare al raggiungimento del riferimento

Esempi di uscita (condizioni per uscire)

• Stop loss: il prezzo a cui il ritracciamento cessa di essere un ritracciamento (ha rotto il minimo recente / ha rotto al ribasso in modo netto la MM su cui ci si appoggiava ecc.)
• Presa di profitto: fin dove far allungare prima di fissare il profitto (aggiornamento del massimo recente / una certa ampiezza di prezzo / prendere profitto su una parte e allungare il resto ecc.)

Legando lo stop loss al livello chiave come «se rompe il minimo usato come fondamento dell'ingresso, si esce», il giudizio di uscita diventa meno soggetto alle emozioni. Se crolla il motivo per entrare (la continuazione del trend), si esce — decidere fin dall'inizio questa corrispondenza è il nucleo della creazione delle regole del comprare i ritracciamenti e vendere i rimbalzi.

Esempi di compilazione del campo regole della strategia (2 varianti)

Nelle Strategy Tags di ENTRIQ c'è un campo in cui annotare le «regole della strategia». Se qui metti in parole le tue regole del comprare i ritracciamenti e vendere i rimbalzi, a ogni backtesting puoi rivedere «sono entrato secondo le regole». Ci sono grosso modo due modi di scrivere. Non è che uno sia superiore: scegli quello con cui ti è più facile riprodurre il giudizio.

Variante A: discrezionale (definire la situazione a parole)

È un modo di scrivere orientato al discrezionale. Contesto di mercato, ingresso, stop loss, uscita e condizioni di esclusione si definiscono a parole, senza vincolarli a numeri.

Contesto di mercato: Deve essere un chiaro trend rialzista con massimi e minimi crescenti. Non puntare nelle fasi laterali (range) in cui la direzione del trend non è chiara. Ingresso: Dopo l'ultima salita, nella fase in cui il prezzo ha ritracciato fino ai pressi della media mobile, comprare se compare la candela di rimbalzo. Stop loss: Se il prezzo rompe in chiusura il minimo recente usato come fondamento dell'ingresso, giudicare che non è un ritracciamento e uscire. Uscita: All'aggiornamento del massimo recente, valutare la presa di profitto. Se il trend continua, prendere profitto solo su una parte e allungare il resto. Condizioni di esclusione: Non entrare nelle fasi in cui la direzione del trend è ambigua o subito prima della pubblicazione di dati importanti.

Variante B: basata su regole (mettere per iscritto le condizioni con numeri)

È un modo di scrivere orientato alle regole. Fissa il giudizio con indicatori e numeri, in modo che chiunque lo guardi arrivi alla stessa conclusione.

Contesto di mercato: MM20 > MM50 (considerato trend rialzista). Condizione di ingresso: Il prezzo ritraccia fino alla MM20 e la chiusura del giorno si conferma sopra la MM20. Stop loss: Uscire se il prezzo scende sotto l'ultimo minimo del ritracciamento (oppure -2%). Presa di profitto: A +6% prendere metà profitto, mantenere il resto fino a quando il prezzo rompe la MM20 in chiusura. Filtro: Il ritracciamento dal massimo recente non deve superare una certa percentuale (es. Fibonacci 61,8%).

Mettere in numeri rende la revisione quantitativa e più facile da aggregare nel backtesting. Tuttavia, i numeri scritti qui — MM20, -2%, +6%, 61,8% — sono soltanto «un campione del modo di scrivere» e non ne garantiscono l'efficacia o i profitti. Fai backtesting sul tuo titolo e sul tuo timeframe e regolali guardando i dati.

Il flusso: verificare e registrare

Messa in parole la regola, scegli sui grafici passati le fasi di ritracciamento nel trend e ripeti ingressi e chiusure virtuali senza vedere il futuro. Ogni volta lascia in registrazione dei trade e Strategy Tags «sei entrato secondo le regole» e «come hai distinto il ritracciamento dall'inversione di trend».

Una Strategy Tag per trade. Se apponi un tag come «comprare i ritracciamenti · rimbalzo sulla MM», puoi poi controllare in blocco, attraversando solo i trade con la stessa regola, percentuale di successo, profitti e perdite, rapporto rischio/rendimento medio e così via.

Ciò a cui prestare attenzione qui è non prendere i numeri alla lettera finché il campione è piccolo. Decidere la bontà della regola sui risultati di 5 o 10 volte è troppo prematuro. Accumula il numero di tentativi con il backtesting privo di rischio e solo dopo osserva la tendenza.

Il grafico sopra è un campione che mostra «come appare» una verifica condotta cambiando la profondità del ritracciamento (non sono dati reali). Anche a parità di entrare sui ritracciamenti, cambiando la profondità che si attende i dati cambiano — verificare questa differenza con le proprie mani è lo scopo del backtesting.

Le registrazioni accumulate puoi anche rivederle con l'AI Analysis. L'AI Analysis non è un segnale di acquisto/vendita né una raccomandazione, ma una funzione che ordina in parole le tendenze osservate a partire da dati di trade e note passate. Diventa materiale per raccogliere pattern difficili da notare da soli, come «più sono le volte in cui sono entrato su un ritracciamento poco profondo, più numerosi sono gli stop loss».

4 errori frequenti

1. Saltarci sopra senza attendere il ritracciamento: Se entri dove il movimento si è ormai esteso pensando «non voglio restare indietro», tendi a comprare sui massimi proprio nel punto di partenza del ritracciamento. Entra dopo aver deciso una regola per attendere il ritracciamento.
2. Entrare senza mettere lo stop loss: Ritracciamento e inversione di trend sono difficili da distinguere. Se entri senza legare la linea di uscita al livello chiave, vieni travolto dalla fine del trend e la perdita si gonfia.
3. Entrare sui ritracciamenti nelle fasi senza trend: In una fase laterale (range) senza direzione, né «ritracciamento» né «rimbalzo» hanno senso. Prima verifica se c'è un trend in atto.
4. Ricordare solo i ritracciamenti andati bene: La candela che si è allungata resta in memoria, ma sono proprio le poche volte in cui sei uscito travolto da un'inversione di trend a valere la revisione. Registra anche i fallimenti con la stessa Strategy Tag.

Domande frequenti

D. In che cosa differiscono comprare i ritracciamenti e il breakout? R. Il breakout è un metodo che sale sullo «slancio che ha superato un livello chiave», mentre comprare i ritracciamenti e vendere i rimbalzi è un metodo che attende «la pausa (il ritracciamento)» dopo la rottura o dopo l'allungo. Pur essendo entrambi trend following, il momento di ingresso è di segno opposto: saltare sull'allungo oppure attendere il minimo o massimo successivo. Per i dettagli, vedi anche l'articolo sul breakout.

D. Fin dove deve ritracciare per giudicarlo un «ritracciamento»? R. Non c'è un'unica risposta giusta. Ci sono riferimenti di uso comune: appena prima del minimo recente, la media mobile, una certa percentuale di Fibonacci. Quale profondità si addica al tuo target, la via sicura è confrontare più regole sugli stessi dati con il backtesting. L'importante è decidere in anticipo la linea di stop loss del «se il prezzo va contro fino a qui, non è un ritracciamento».

D. Come evitare il «pensavo fosse un ritracciamento, ma era la fine del trend»? R. Ritracciamento e inversione di trend, mentre stanno accadendo, sono difficili da distinguere, perciò non si possono evitare del tutto. La cosa realistica è decidere in anticipo di uscire quando il prezzo rompe il livello chiave usato come fondamento dell'ingresso (il minimo recente, la MM su cui ci si è appoggiati). Più che evitarlo, funziona decidere «dove uscire quando si sbaglia».

D. Nel campo regole della strategia conviene scrivere con la variante discrezionale o con quella basata su regole? R. Va bene l'una o l'altra. A chi trova più facile riprodurre definendo la situazione a parole si addice la variante discrezionale; a chi vuole fissare le condizioni con numeri si addice quella basata su regole. Non c'è problema a riportarle entrambe. Ciò che conta è poter riprodurre lo stesso giudizio guardandolo in seguito.

D. Su quali strumenti si può fare pratica di comprare i ritracciamenti e vendere i rimbalzi? R. Il backtesting di ENTRIQ supporta azioni USA, forex (FX), materie prime e criptovalute. Le azioni giapponesi arriveranno in una release futura. Puoi anche verificare osservando più timeframe contemporaneamente, quindi è utile anche per la pratica di confermare la direzione del trend sul timeframe superiore e attendere il ritracciamento sul timeframe inferiore.

Comprare i ritracciamenti e vendere i rimbalzi, a metterlo in parole come «comprare dove costa poco», è semplice, ma se si riesca a portarlo a casa si decide dal giudizio sulla profondità del ritracciamento e dalla linea di stop loss a cui il ritracciamento cessa di essere un ritracciamento. Trascrivi in blocco nel campo regole della strategia la profondità da attendere e la linea di uscita, e verificale più volte sui grafici passati.

ENTRIQ è uno strumento di pratica e verifica azionaria per trader individuali, che integra Chart Replay, giornale di trading e AI Analysis.

※Questo articolo non garantisce l'efficacia o i profitti di un metodo o di regole specifici. I numeri e gli esempi riportati sono un campione per mostrare il modo di scrivere e non indicano risultati di investimento. Le decisioni di investimento sono responsabilità esclusiva dell'utente.

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