RSI diario por tendencia en acciones de EE. UU.｜3 entornos

Sobre este artículo

Estos son los resultados del backtesting de 100 acciones en ENTRIQ (de 5 a 56 años de datos según la acción) (Dataset v2.0). La comparación general de los 3 patrones de salida se encuentra en Comprar con RSI bajo 30｜Backtest de 3 salidas y sus riesgos. En este artículo damos un paso más y nos centramos en "cómo cambian los resultados según el entorno de mercado (la tendencia)".

Cómo definimos el entorno de mercado

El RSI es un oscilador que mide el grado de sobrecompra y sobreventa del mercado, pero aunque la señal sea la misma, "RSI bajo 30", el comportamiento posterior del precio tiende a variar según el contexto en el que se encuentre la acción. En este artículo definimos el entorno de mercado de la siguiente manera.

• Tendencia alcista: el cierre de la sesión de la señal está por encima de la SMA200 y la SMA200 está por encima de su valor de 20 sesiones antes
• Tendencia bajista: el cierre de la sesión de la señal está por debajo de la SMA200 y la SMA200 está por debajo de su valor de 20 sesiones antes
• Rango: situaciones que no encajan ni en tendencia alcista ni en tendencia bajista

Al combinar dos condiciones, "la posición del precio" y "la dirección de la SMA200", la definición refleja no solo la posición a corto plazo, sino también el movimiento de fondo. La pendiente de la SMA200 se mide sobre 20 sesiones para reducir el ruido y, al mismo tiempo, detectar los cambios de dirección relativamente pronto.

Condiciones de la prueba (supuestos)

• Universo de acciones: 100 acciones de EE. UU. seleccionadas entre los componentes actuales del S&P 500, tomando las de mayor capitalización con un máximo de 15 por sector
• Período: todo el historial disponible para cada acción; solo acciones con al menos 5 años de datos (mínimo 5 años, máximo 56 años)
• Marco temporal: diario (ajustado por splits)
• Configuración del RSI: período 14, suavizado de Wilder
• Entrada: compra a la apertura de la sesión siguiente a que el RSI(14) cruce por debajo de 30
• Las señales de entrada adicionales en la misma acción mientras hay una posición abierta se omiten (solo una posición a la vez)

Patrones de salida (3):

• A_rsi50: salida a la apertura de la sesión siguiente a que el RSI vuelva a 50 o más (si no alcanza ese nivel, salida al cierre de la sesión 60). Sin stop loss
• B_10bars: salida al cierre de la sesión 10 desde la entrada. Sin stop loss
• C_stop5: stop loss en -5%. Si no se activa, salida al cierre de la sesión 10. Si la acción abre con gap a la baja, la orden se ejecuta a ese precio de apertura, por lo que la pérdida de una operación puede superar el -5%

Sobre el sesgo de supervivencia: esta prueba usa los componentes actuales del S&P 500. No incluye acciones que en el pasado fueron excluidas de la bolsa ni acciones retiradas del índice. Como solo se observan las acciones que "sobrevivieron", los resultados pueden parecer más favorables de lo que serían si también se incluyeran esas acciones.

Resultados por tendencia

Patrón A (hasta que el RSI vuelve a 50)

Nota: muestra histórica (N total=5,318); no indica resultados futuros.

En el patrón A, la proporción de operaciones cerradas con ganancia, el P/L medio y el factor de beneficio son más altos en tendencia alcista, después en rango y después en tendencia bajista. La mediana de la MAE (hasta dónde llegaron a ampliarse temporalmente las pérdidas no realizadas después de la entrada) y la pérdida media fueron las mayores (más negativas) en tendencia bajista y las menores en tendencia alcista.

En tendencia bajista se incluyen situaciones en las que la posición se mantuvo sin stop loss mientras el precio caía con fuerza, y la pérdida máxima también fue mayor (más negativa) en tendencia bajista que en tendencia alcista. La racha máxima de pérdidas dentro de una misma acción también fue más larga en tendencia bajista que en tendencia alcista.

Patrón B (salida a las 10 sesiones)

Nota: muestra histórica (N total=7,029); no indica resultados futuros.

En el patrón B también se observa una tendencia a que la proporción de operaciones cerradas con ganancia y el factor de beneficio sean los más altos en tendencia alcista y los más bajos en tendencia bajista. La mediana de la MAE y la pérdida media fueron las mayores (más negativas) en tendencia bajista y las menores en tendencia alcista. La pérdida máxima también fue la mayor (más negativa) en tendencia bajista, y la racha máxima de pérdidas dentro de una misma acción también fue la más larga en tendencia bajista.

En cuanto al P/L medio, el del rango supera ligeramente al de la tendencia alcista. Esto puede deberse en parte a que, con un período de tenencia fijo de 10 sesiones, en tendencia bajista se mezclan casos que se cierran sin haberse recuperado del todo y casos en los que la salida llega pronto por el plazo fijo, y las cifras reflejan esa mezcla.

Patrón C (stop loss en -5% + salida a las 10 sesiones)

Nota: muestra histórica (N total=7,865); no indica resultados futuros.

En el patrón C también se observa una tendencia a que la proporción de operaciones cerradas con ganancia, el P/L medio y el factor de beneficio sean los más altos en tendencia alcista y los más bajos en tendencia bajista. La pérdida media y la mediana de la MAE fueron las mayores (más negativas) en tendencia bajista. La racha máxima de pérdidas dentro de una misma acción también fue la más larga en tendencia bajista.

Por otro lado, el orden de la pérdida máxima por tendencia es distinto al de los otros patrones: en el patrón C fue la mayor (más negativa) en tendencia alcista, seguida del rango y de la tendencia bajista. Esto puede deberse en parte a que el stop loss de -5% contuvo las grandes pérdidas en tendencia bajista, mientras que también en tendencia alcista hubo casos en los que un gap en la apertura superó el nivel de stop loss.

Lectura conjunta de los 3 patrones

En los 3 patrones, las diferencias por tendencia apuntan en la misma dirección. Es decir, se observó que, en el backtesting, la proporción de operaciones cerradas con ganancia y el factor de beneficio del RSI bajo 30 fueron los más altos en tendencia alcista y los más bajos en tendencia bajista entre los entornos de mercado.

Al mismo tiempo, no hay que pasar por alto que la muestra en tendencia bajista es mayor que en tendencia alcista en los 3 patrones (y es la mayor de los tres entornos en los patrones B y C). Aquí se refleja una tendencia estructural: las caídas del RSI bajo 30 aparecen con más frecuencia precisamente en tendencia bajista. En otras palabras, el entorno en el que la condición aparece con más frecuencia no coincide con el entorno en el que los resultados son mejores.

La mediana de la MAE es negativa en todos los entornos y patrones. Como es inevitable que aparezcan pérdidas no realizadas temporales después de la entrada, es importante contrastar estas cifras con tu propia tolerancia al riesgo.

Cómo determinar el entorno en tu propio gráfico

Con el Chart Replay de ENTRIQ puedes practicar cómo identificar y registrar el entorno de mercado siguiendo estos pasos.

1. Muestra la SMA200: añade al gráfico la media móvil simple de 200 días
2. Comprueba la posición del precio: mira si el cierre está por encima o por debajo de la SMA200
3. Comprueba la pendiente de la SMA200: mira si la SMA200 actual está por encima o por debajo de su valor de 20 sesiones antes (también puedes comprobar a simple vista si la línea sube o baja en el gráfico)
4. Clasifica el entorno: (1) cierre por encima de la SMA200 y SMA200 al alza = tendencia alcista; (2) cierre por debajo de la SMA200 y SMA200 a la baja = tendencia bajista; (3) cualquier otro caso = rango
5. Comprueba si el RSI(14) ha caído por debajo de 30: si se cumple la condición, anota ese entorno en tu registro de operaciones
6. Registra cada entorno por separado con las etiquetas de estrategia: por ejemplo, si separas las etiquetas en "RSI30_alcista", "RSI30_bajista" y "RSI30_rango", después podrás agrupar tus registros y calcular los resultados por tendencia

Límites y precauciones de esta prueba

• Sesgo de supervivencia: como se mencionó antes, solo se incluyen los componentes actuales del S&P 500. No se incluyen acciones que en el pasado fueron excluidas de la bolsa o retiradas del índice
• Dependencia de la definición con SMA200: si cambias la definición de tendencia (por ejemplo, usando la SMA50 o cambiando el período de cálculo de la pendiente), los resultados también cambian. La definición de este artículo es solo un ejemplo
• Cerca de los límites entre entornos: cuando el precio cruza la SMA200 o cuando la SMA200 está casi plana, la clasificación entre tendencia alcista, tendencia bajista y rango puede cambiar en poco tiempo
• Diferencias según la acción y la época: esta prueba incluye datos de largo plazo, de 5 a 56 años. Es posible que determinadas fases del mercado hayan influido en los resultados
• Datos de publicación de resultados solo desde 2008: el análisis por tendencia de este artículo no tiene en cuenta la superposición con los períodos de publicación de resultados. Para el efecto en torno a la publicación de resultados, consulta Decisiones ante resultados｜Backtesting con marcadores

Resumen

En este backtesting (100 acciones en ENTRIQ, Dataset v2.0) se observaron las siguientes tendencias por entorno de mercado al comprar con el RSI bajo 30.

• En tendencia alcista: en los 3 patrones (A/B/C), la proporción de operaciones cerradas con ganancia y el factor de beneficio fueron los más altos entre los entornos, y la mediana de la MAE y la pérdida media, las menores (más cercanas a cero)
• En tendencia bajista: también en los 3 patrones, la proporción de operaciones cerradas con ganancia y el factor de beneficio fueron los más bajos, y la pérdida media y la mediana de la MAE, las mayores (más negativas). Sin embargo, su muestra es mayor que en tendencia alcista: las caídas del RSI bajo 30 aparecen con más frecuencia precisamente en este entorno
• En rango: la proporción de operaciones cerradas con ganancia y el factor de beneficio tienden a situarse entre los de la tendencia alcista y la tendencia bajista

Estos resultados no pueden aplicarse tal cual al futuro, pero registrar "en qué entorno aparece la condición de entrada" es una perspectiva útil para revisar tus propias operaciones. Practica con el Chart Replay de ENTRIQ mostrando la SMA200 y comprueba por ti mismo las tendencias de cada entorno.

Preguntas frecuentes (FAQ)

Q. ¿Se observa la misma tendencia con métodos para determinar la tendencia distintos de la SMA200?

A. Este artículo muestra lo observado con una definición basada en la SMA200 y su pendiente de 20 sesiones. Si usas otra media móvil, como la SMA50 o la SMA100, o cambias el período de cálculo de la pendiente, cambian las situaciones que se clasifican en cada entorno y, por tanto, también los resultados.

Q. ¿Es mejor no usar el RSI bajo 30 en tendencia bajista?

A. En el backtesting se observó una tendencia a que los resultados en tendencia bajista fueran más bajos que en tendencia alcista. Sin embargo, se trata de lo observado en el pasado, y no se sabe si la misma tendencia continuará en el futuro. Además, también en tendencia bajista hubo muchas operaciones cerradas con ganancia. Decide cómo interpretarlo contrastándolo con tus propias reglas.

Q. ¿En qué momento se determina si hay tendencia alcista?

A. En esta prueba se determina según la relación entre el cierre de "la sesión en que el RSI cruzó por debajo de 30" y la SMA200. Es el entorno al cierre de la sesión en que se confirmó la condición, no en el momento de la entrada en la sesión siguiente.

Q. ¿Dónde puedo ver la comparación general de los 3 patrones de salida?

A. Se explica en detalle en Comprar con RSI bajo 30｜Backtest de 3 salidas y sus riesgos.

Q. ¿Cómo puedo gestionar con etiquetas el entorno de mis propias operaciones?

A. Con la función de etiquetas de estrategia de ENTRIQ puedes registrar tus operaciones separando el entorno, por ejemplo "RSI30_alcista" y "RSI30_bajista". Para más detalles, consulta Cómo llevar un registro de trading｜Mantén la revisión con etiquetas de estrategia.

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Este artículo se ofrece con fines informativos para examinar y organizar datos históricos, y no recomienda ninguna operación concreta. Las cifras mostradas son muestras históricas y no indican resultados futuros. Todas las decisiones de inversión y sus riesgos son responsabilidad exclusiva del inversor.

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