Decisiones ante resultados｜Backtesting con marcadores

La publicación de resultados es un evento inevitable cuando operas acciones de EE. UU. El precio puede moverse con fuerza antes y después del anuncio, y muchos traders dudan entre mantener la posición durante la publicación de resultados o cerrarla antes.

El problema es que, si intentas practicar esta decisión en operaciones reales, cada acción publica resultados solo una vez cada tres meses. Con apenas unas pocas oportunidades al año, se tarda mucho en desarrollar criterio. Ahí es donde ayuda el backtesting: revisar en gráficos históricos, tantas veces como quieras, los periodos en torno a los resultados.

En este artículo te explicamos cómo usar los marcadores de resultados de ENTRIQ para revisar el movimiento del precio en torno a los resultados y tus propias decisiones. Si todavía no tienes claro qué es el backtesting, leer primero Qué es chart replay｜Practica trading con gráficos históricos te ayudará a seguir mejor este artículo.

Qué son los marcadores de resultados

Los marcadores de resultados son una función que te permite ver de un vistazo en qué punto de un gráfico histórico cae una fecha de publicación de resultados. Al hacer backtesting, a menudo querrás comprobar después «¿qué fue esa subida repentina?» o «¿por qué el precio fue tan volátil justo aquí?». Con un marcador, puedes verificar al instante si los resultados estuvieron detrás del movimiento.

Al pasar el cursor sobre un marcador, se muestran los datos de esa publicación.

• Fecha: la fecha de publicación de resultados (p. ej., 2026-04-30 (jue))
• EPS real: el beneficio por acción publicado
• EPS estimado: la previsión del mercado antes del anuncio
• Diferencia: la distancia entre el dato real y la estimación (p. ej., +$0.07)
• Sorpresa: en qué medida el EPS real superó la estimación o quedó por debajo de ella

Mientras miras el gráfico, puedes comprobar «qué dijo esta publicación y cómo se movió el precio después» sin buscar en sitios externos cada vez. La función de los marcadores de resultados es permitirte revisar los hechos de una publicación de resultados y el movimiento del precio que vino después, vinculados en la misma pantalla.

Ten en cuenta que los marcadores de resultados están disponibles para acciones de EE. UU. y requieren el plan Standard o superior.

Por qué vale la pena practicar con backtesting las decisiones ante resultados

Las decisiones en torno a los resultados son difíciles por los siguientes motivos.

1. Tienes pocas oportunidades de vivirlas Los resultados llegan una vez por trimestre. Si sigues una sola acción, solo tendrás cuatro ocasiones al año para decidir si mantener la posición durante la publicación de resultados. Intentar afinar tu criterio solo con la experiencia lleva mucho tiempo.

2. El precio se mueve de forma distinta a lo habitual En torno a los resultados, el precio puede oscilar mucho más de lo normal. Situaciones como abrir con gap o subir o caer con fuerza justo después del anuncio son difíciles de vivir practicando solo tendencias o rangos habituales.

3. Las emociones se disparan «Si mantengo y sube con fuerza, gano mucho. Pero si va en contra, da miedo». Mantener la posición durante los resultados mezcla esperanza y miedo, y eso hace que tus decisiones vacilen con facilidad.

El backtesting te permite cubrir los tres puntos a la vez. Puedes recrear periodos de resultados pasados tantas veces como quieras, sin arriesgar capital real, y repetir con calma «¿qué decidiría yo en esta situación?».

Tres formas de usar los marcadores de resultados en backtesting

Uso 1: Practicar una y otra vez las decisiones ante resultados

Practica la decisión de mantener o no la posición durante los resultados con estos pasos.

1. Comprueba la fecha de publicación con el marcador de resultados y avanza el gráfico hasta justo antes
2. Sin ver lo que viene después, decide por tu cuenta si mantener la posición, cerrarla o no entrar
3. Avanza las velas una a una y compara el movimiento real del precio con tu decisión

Si repites esto con otras acciones y otros periodos de resultados, empezarás a ver «qué tipo de decisiones sueles tomar ante los resultados». Si miras gráficos históricos sabiendo ya lo que pasa después, solo estarás comparando tus decisiones con un resultado conocido, así que no mirar el movimiento futuro del precio antes de decidir es imprescindible en esta práctica.

Uso 2: Revisar después los movimientos bruscos tras los resultados

Al día siguiente de la publicación la acción abrió con gap, o se disparó justo después del anuncio y luego perdió fuerza. Usa el marcador como punto de partida para observar con calma situaciones como estas. Ver juntos «qué dijo la publicación (EPS real, estimado y diferencia) y cómo se movió el precio» te ayuda a hacerte una idea de lo volátil que puede ser el precio en torno a los resultados.

Lo importante aquí es no intentar adivinar el movimiento del precio a partir de los resultados. No existe una regla simple del tipo «si el EPS supera la estimación, el precio siempre sube». El objetivo del backtesting no es predecir los resultados, sino comprobar si eres capaz de mantenerte fiel a tus propias decisiones y seguir tus reglas en medio de la volatilidad en torno a los resultados. En cuanto a practicar cómo mantener el criterio durante movimientos bruscos, la idea es la misma que en Cómo practicar las caídas bruscas del mercado con backtesting.

Uso 3: Registrar y acumular las operaciones en torno a los resultados con etiquetas de estrategia

Después de practicar una operación en torno a los resultados, regístrala con una etiqueta de estrategia (un nombre que le das a tu propio método). Por ejemplo, si usas etiquetas como «Mantener durante la publicación» y «Cerrar antes de resultados», más adelante podrás revisar juntas solo las operaciones con la misma etiqueta.

Revisar por etiqueta te permite comprobar con registros, y no por intuición, cómo te va cuando mantienes la posición durante los resultados y si te conviene más mantenerla o cerrarla antes. La forma de llevar los registros se explica en detalle en Cómo llevar un registro de trading｜Mantén la revisión con etiquetas de estrategia.

Eso sí, hay una advertencia: si solo has practicado unas pocas veces, no saques conclusiones basándote únicamente en estas cifras. Los resultados de unas pocas operaciones pueden variar mucho por azar, y hace falta una muestra mayor antes de tomarlos como señal de una tendencia. Precisamente porque hay pocas oportunidades de practicar decisiones en torno a la publicación de resultados, tiene sentido repetir la práctica con backtesting.

Selecciona una barra para ver el EPS y el PER

Además de los marcadores de resultados, al seleccionar una vela del gráfico se muestran en la barra de información el EPS (TTM) y el PER (relación precio-beneficio) de ese momento (acciones de EE. UU., plan Standard o superior). El EPS (TTM) es la suma del beneficio por acción de los últimos cuatro trimestres, y el PER es el precio de la acción en ese momento dividido por el EPS histórico.

Estos datos se muestran solo como cifras neutrales; ENTRIQ no califica nada de «infravalorado» ni «sobrevalorado». Sirven para comprobar en números el nivel del precio, y la decisión queda en tus manos. Al igual que los marcadores de resultados, es una función para verificar hechos y no recomienda comprar ni vender.

Preguntas frecuentes

Q. ¿Puedo hacer backtesting (usar chart replay) con los marcadores de resultados visibles? Sí. Mientras avanzas un gráfico histórico vela a vela, puedes ver que se acerca una fecha de resultados, decidir justo antes si mantener la posición o cerrarla y, después, avanzar para comprobar el movimiento real del precio. Poder practicar una y otra vez viendo los hechos de la publicación de resultados es la ventaja de combinar los marcadores de resultados con el backtesting.

Q. ¿Con qué acciones puedo usar los marcadores de resultados? Con acciones de EE. UU. Como los datos de resultados (EPS real y estimado) se proporcionan para acciones de EE. UU., los marcadores no se muestran en otros instrumentos. Se requiere el plan Standard o superior.

Q. ¿Los marcadores de resultados me dicen si una acción subirá o bajará después de los resultados? No. Una acción puede caer aunque el EPS supere la estimación, y también ocurre lo contrario. Los marcadores de resultados son una función para comprobar hechos pasados (fecha de publicación, EPS, movimiento del precio) y no predicen el precio futuro. El objetivo de usarlos en backtesting es practicar tus propias decisiones en medio de la volatilidad en torno a los resultados.

Q. ¿Qué es mejor: mantener la posición durante la publicación de resultados o cerrarla antes? No hay una respuesta única. Lo que te conviene depende de tu método y del tamaño del movimiento que buscas. Precisamente por eso es útil repetir ambas decisiones en backtesting, registrarlas con etiquetas de estrategia y encontrar el enfoque que mejor se adapta a ti.

Q. ¿De dónde salen las cifras de EPS y PER? El EPS real y estimado de los marcadores de resultados, y el EPS (TTM) y el PER que se muestran al seleccionar una barra, se basan en datos históricos publicados. Como el PER se calcula sobre datos históricos (trailing), puede diferir del que muestran otros sitios con un PER prospectivo basado en estimaciones futuras.

Este artículo resume las funciones de ENTRIQ y métodos para practicar trading. No recomienda comprar ni vender ninguna acción concreta ni garantiza ningún resultado de inversión. Las cifras como el EPS y el PER son información de referencia basada en datos históricos publicados. Todas las decisiones de inversión y sus riesgos son responsabilidad exclusiva del inversor.

Pon a prueba esta validación tú mismo

Con la función de chart replay de ENTRIQ, puedes operar los gráficos históricos paso a paso con las mismas reglas.