RSI dzienny poniżej 30, akcje z USA｜okres publikacji wyników

O tym artykule

Oto wyniki backtestu 100 spółek w ENTRIQ (od 5 do 56 lat danych, w zależności od spółki) (Dataset v2.0). Analizujemy fazy, w których RSI(14) przeciął 30 w dół, i porównujemy, jak różniły się rezultaty w okresie do 5 sesji przed publikacją wyników finansowych lub po niej (dalej „w okolicy publikacji wyników”) oraz we wszystkich pozostałych okresach (dalej „poza okresem publikacji wyników”). To obserwacja danych historycznych, a nie porada inwestycyjna.

Dlaczego warto przyjrzeć się połączeniu publikacji wyników i RSI poniżej 30

Spółki z USA publikują wyniki finansowe raz na kwartał. Oczekiwania i obawy związane z wynikami często sprawiają, że w okolicy publikacji kurs mocno się porusza. Jeśli w tym czasie RSI(14) spadnie poniżej 30, wielu traderów może uznać, że akcje „mogą być wyprzedane”, i rozważać kupno.

Gwałtowny spadek w okolicy publikacji może jednak być reakcją na słabsze wyniki finansowe. Celem tego artykułu jest zbadanie na danych historycznych, jak sprawdzał się spadek RSI poniżej 30 – popularna wskazówka wyprzedania – w szczególnej sytuacji, jaką jest publikacja wyników.

Warunki testu

Spółki i okres

• Universum spółek: 100 amerykańskich spółek wybranych spośród obecnych składników S&P 500 – największe pod względem kapitalizacji, maksymalnie 15 spółek na sektor
• Okres: cała dostępna historia każdej spółki. Tylko spółki z co najmniej 5 latami danych (od 5 do 56 lat, w zależności od spółki)
• Interwał: dzienny (dane skorygowane o splity akcji)

Definicja wejścia

Kupno po cenie otwarcia następnej sesji po dniu, w którym RSI(14) (wygładzanie Wildera) przetnie 30 w dół. Kolejne sygnały w tej samej spółce, pojawiające się przy otwartej pozycji, są pomijane (jednocześnie tylko jedna pozycja).

Warianty wyjścia

• Wariant A (A_rsi50): wyjście po cenie otwarcia następnej sesji po powrocie RSI do poziomu 50 lub wyżej (jeśli RSI tam nie wróci, wyjście po cenie zamknięcia 60. sesji). Bez stop lossa
• Wariant B (B_10bars): wyjście po cenie zamknięcia 10. sesji od wejścia. Bez stop lossa
• Wariant C (C_stop5): stop loss na poziomie -5%. Jeśli stop nie zostanie aktywowany, wyjście po cenie zamknięcia 10. sesji. Jeśli kurs otworzy się luką spadkową, zlecenie jest realizowane po tej cenie otwarcia, więc strata na pojedynczej transakcji może przekroczyć -5%

Zakres danych o datach publikacji wyników i transakcje niesklasyfikowane

Dane o datach publikacji wyników są dostępne dopiero od 2008 roku. Wejść sprzed tego roku nie udało się przypisać ani do kategorii „w okolicy publikacji wyników”, ani „poza okresem publikacji wyników”. Transakcji niesklasyfikowanych jest 3,017 w wariancie A, 4,064 w wariancie B i 4,542 w wariancie C, co w każdym wariancie stanowi znaczną część wszystkich transakcji. Pamiętaj, że poniższe porównania według okresu publikacji wyników to obserwacje ograniczone do transakcji od 2008 roku, które dało się sklasyfikować.

O błędzie przeżywalności (survivorship bias)

Ten test opiera się na obecnych składnikach S&P 500. Nie obejmuje spółek, które w przeszłości zostały wycofane z obrotu lub usunięte z indeksu, na przykład z powodu pogorszenia wyników finansowych. W efekcie występuje błąd przeżywalności, przez który rezultaty testu są zawyżone w porównaniu z rezultatami uwzględniającymi rzeczywisty skład rynku.

Wyniki (łącznie)

Najpierw zestawiamy łączne wyniki 3 wariantów, bez podziału według odległości od daty publikacji wyników.

Uwaga: próba historyczna (N=5,318, N=7,029, N=7,865); nie wskazuje na przyszłe wyniki.

Odsetek transakcji zamkniętych z zyskiem, średni wynik i profit factor były najwyższe w wariancie A, następnie w wariancie B, a najniższe w wariancie C. Z kolei największa strata i średnia strata (transakcje zamknięte ze stratą) były największe (najbardziej ujemne) w wariancie A, co pokazuje, że bez stop lossa część pozycji była utrzymywana, podczas gdy straty rosły. Najdłuższą serię strat (liczoną w obrębie jednej spółki) odnotowano w wariancie C, a następnie w wariancie B.

Porównanie: w okolicy publikacji wyników i poza tym okresem

To najważniejsza część artykułu. Okres do 5 sesji przed publikacją wyników lub po niej definiujemy jako „w okolicy publikacji wyników”, a wszystkie pozostałe okresy jako „poza okresem publikacji wyników”.

Wariant A (A_rsi50)

Uwaga: próba historyczna (N=1,750, N=551); nie wskazuje na przyszłe wyniki.

W wariancie A odsetek transakcji zamkniętych z zyskiem, średni wynik i profit factor były wyższe poza okresem publikacji wyników. Średnia strata (transakcje zamknięte ze stratą) i największa strata również były większe (bardziej ujemne) poza okresem publikacji wyników, więc oba okresy różnią się także pod względem ryzyka. Mediana MAE (mediana największej niezrealizowanej straty w trakcie każdej transakcji) była natomiast większa (bardziej ujemna) w okolicy publikacji wyników – zaobserwowano tendencję do większych przejściowych niezrealizowanych strat po wejściu w tym okresie.

Wariant B (B_10bars)

Uwaga: próba historyczna (N=2,309, N=656); nie wskazuje na przyszłe wyniki.

W wariancie B kierunek był taki sam: odsetek transakcji zamkniętych z zyskiem, średni wynik i profit factor były wyższe poza okresem publikacji wyników. Podobnie jak w wariancie A średnia strata i największa strata były większe (bardziej ujemne) poza okresem publikacji wyników, a mediana MAE była większa (bardziej ujemna) w okolicy publikacji wyników.

Wariant C (C_stop5)

Uwaga: próba historyczna (N=2,597, N=726); nie wskazuje na przyszłe wyniki.

Wariant C pokazał tę samą tendencję: odsetek transakcji zamkniętych z zyskiem, średni wynik i profit factor były wyższe poza okresem publikacji wyników. W wariancie C zarówno największa strata, jak i mediana MAE były większe (bardziej ujemne) w okolicy publikacji wyników.

Obserwacje dla wszystkich 3 wariantów

We wszystkich 3 wariantach wyjścia wartości odsetka transakcji zamkniętych z zyskiem, średniego wyniku i profit factor były wyższe poza okresem publikacji wyników niż w jego okolicy. Wspólne dla wszystkich 3 wariantów było też to, że mediana MAE (mediana największej niezrealizowanej straty w trakcie każdej transakcji) była większa (bardziej ujemna) w okolicy publikacji wyników.

Jeśli chodzi o to, „dlaczego” pojawiły się te różnice, ograniczamy się do tego, co można stwierdzić z pewnością na podstawie warunków testu. W wariancie A pozycja jest utrzymywana bez stop lossa aż do powrotu RSI do 50, więc przy powolnym odbiciu niezrealizowane straty mogą utrzymywać się dłużej. Wariant B utrzymuje pozycję przez stałe 10 sesji bez stop lossa, a wariant C – przez stałe 10 sesji ze stop lossem -5%. Na podstawie samych warunków tego testu nie można przesądzić, czy w liczbach odzwierciedlają się różnice w warunkach charakterystycznych dla okresu w okolicy publikacji wyników. Traktuj te rezultaty wyłącznie jako obserwacje.

Sprawdź własne spółki za pomocą znaczników wyników w ENTRIQ

W funkcji Chart Replay w ENTRIQ w dniach publikacji wyników automatycznie pojawiają się znaczniki (szczegółowo opisujemy je w artykule Backtesting decyzji przy wynikach spółek z USA｜znaczniki).

Dzięki tej funkcji możesz ćwiczyć, sprawdzając na rzeczywistym wykresie, ile sesji przed publikacją wyników lub po niej wystąpił spadek RSI poniżej 30. Wielokrotne analizowanie takiego kontekstu w Chart Replay – na przykład „ten spadek RSI poniżej 30 nastąpił tuż przed publikacją wyników” albo „nastąpił dzień po publikacji” – daje materiał do budowania własnych kryteriów oceny.

Za pomocą Strategy Tags możesz też zapisywać warunki osobno, na przykład „RSI poniżej 30 w okolicy publikacji wyników” i „RSI poniżej 30 poza okresem publikacji wyników”, i gromadzić je jako własne dane.

Ograniczenia i zastrzeżenia

• Zakres danych o datach publikacji wyników: wyłącznie od 2008 roku. Wejścia sprzed tego roku nie zostały uwzględnione w podziale według okresu publikacji wyników. Ponieważ transakcji niesklasyfikowanych jest dużo, liczby w tym podziale to ograniczone obserwacje z okresu od 2008 roku
• Błąd przeżywalności: test obejmuje wyłącznie obecne składniki indeksu. Nie uwzględnia spółek wycofanych z obrotu ani usuniętych z indeksu, więc rezultaty mogą być zawyżone w porównaniu z rezultatami uwzględniającymi rzeczywisty skład rynku
• Stałe warunki: wejście następuje po cenie otwarcia sesji następującej po spadku RSI poniżej 30, a wyjście według 3 stałych wariantów. Przy innych spółkach, okresie, interwale lub warunkach wejścia rezultaty będą inne
• Minimalna liczebność próby: ten backtest obejmuje wyłącznie kategorie z co najmniej 30 transakcjami

Podsumowanie

W tym backteście (Dataset v2.0) we wszystkich 3 wariantach wyjścia spadki RSI poniżej 30 poza okresem publikacji wyników miały wyższe wartości odsetka transakcji zamkniętych z zyskiem, średniego wyniku i profit factor niż spadki w okolicy publikacji wyników. Potwierdzono też, że mediana MAE (mediana największej niezrealizowanej straty w trakcie każdej transakcji) była we wszystkich 3 wariantach większa (bardziej ujemna) w okolicy publikacji wyników.

Są to wyłącznie zestawienia historycznej próby. Sprawdź samodzielnie w funkcji Chart Replay w ENTRIQ, czy te same tendencje występują dla wybranych przez ciebie spółek, przy stosowanym interwale i czasie utrzymywania pozycji. Podstawowe wyniki backtestu kupna przy RSI poniżej 30 przedstawiamy w artykule Dzienny RSI poniżej 30 na akcjach z USA｜3 metody wyjścia.

Najczęściej zadawane pytania (FAQ)

P. Czy lepiej unikać spadków RSI poniżej 30 w okolicy publikacji wyników? O. Ten artykuł przedstawia obserwacje danych historycznych i nie rekomenduje żadnego konkretnego działania. W tym backteście liczby różniły się od wartości dla okresów poza publikacją wyników, ale przy innych spółkach, okresie lub warunkach wyjścia rezultaty będą inne. Ważne jest, aby sprawdzić to we własnych warunkach.

P. Dlaczego dane o datach publikacji wyników są dostępne dopiero od 2008 roku? O. Dane wykorzystane w tym backteście obejmują okres od 2008 roku. Wejść sprzed tego roku nie udało się przypisać do kategorii „w okolicy publikacji wyników” ani „poza okresem publikacji wyników”. Czytając liczby, pamiętaj, że znaczna część transakcji pozostaje niesklasyfikowana.

P. Jak korzystać ze znaczników wyników w ENTRIQ? O. W funkcji Chart Replay znaczniki pojawiają się automatycznie w dniach publikacji wyników. Szczegóły znajdziesz w artykule Backtesting decyzji przy wynikach spółek z USA｜znaczniki.

P. Dlaczego okres w okolicy publikacji wyników obejmuje po 5 sesji przed publikacją i po niej? O. To jeden z warunków przyjętych w tym backteście. Przy innej liczbie dni zmieni się też przypisanie transakcji do kategorii. Aby sprawdzić liczbę dni, która cię interesuje, najpewniej jest przeanalizować rzeczywiste wykresy w funkcji Chart Replay w ENTRIQ.

P. Czy mogę bezpośrednio wykorzystać te wyniki we własnym tradingu? O. Rezultaty zmieniają się wraz ze zmianą spółek, okresu, interwału i warunków wyjścia. Traktuj przedstawione liczby jako punkt odniesienia i przetestuj warunki ponownie, stosując własne parametry tradingu.

Powiązane artykuły

• Pełny przewodnik po RSI｜odczyt, ustawienia, wejścia i testy
• Dzienny RSI poniżej 30 na akcjach z USA｜3 metody wyjścia
• RSI dzienny według trendu, akcje z USA｜różnice w wynikach
• RSI dzienny poniżej 30, akcje z USA｜wyniki według zmienności

Zastrzeżenie: Niniejszy artykuł ma charakter informacyjny, służy analizie i uporządkowaniu danych historycznych i nie stanowi rekomendacji żadnej konkretnej transakcji. Przedstawione liczby pochodzą z historycznej próby i nie wskazują na przyszłe wyniki. Decyzje inwestycyjne podejmujesz na własną odpowiedzialność.

Powtórz tę analizę samodzielnie

Dzięki odtwarzaniu wykresów w ENTRIQ handlujesz na historycznych wykresach świeca po świecy według tych samych zasad.

Bez rejestracji i karty. Działa od razu w przeglądarce. 14 dni za darmo →