RSI dzienny poniżej 30, akcje z USA｜wyniki według zmienności

Oto wyniki backtestu 100 spółek w ENTRIQ (od 5 do 56 lat danych, w zależności od spółki) (Dataset v2.0). Ogólny obraz kupna przy RSI poniżej 30 przedstawiamy w artykule Kupno przy RSI poniżej 30｜backtest 3 metod wyjścia i ryzyka. W tym artykule analizujemy wyniki dokładniej, w podziale na kategorie zmienności.

Jak definiujemy kategorie zmienności

Nawet przy tym samym warunku „RSI poniżej 30” zakres ruchów cen po wejściu jest zupełnie inny w przypadku spółki, której kurs porusza się spokojnie, i takiej, której kurs zmienia się gwałtownie. W tym backteście miarą zmienności jest ATR(14) podzielony przez cenę zamknięcia (ATR(14)/zamknięcie, czyli względna miara, w której ATR dzieli się przez kurs akcji).

Kategorie definiujemy następująco.

• Wysoka zmienność: wartość ATR(14)/zamknięcie należy do 20% najwyższych wartości w całej historii danej spółki
• Niska zmienność: wartość ATR(14)/zamknięcie należy do 20% najniższych wartości w całej historii danej spółki
• Normalna: pozostałe, środkowe 60%

Nie porównujemy bezwzględnych poziomów ATR między spółkami, lecz wyznaczamy kategorie na podstawie względnego położenia w obrębie tej samej spółki. Kategoria wysokiej zmienności oznacza więc „fazy, w których kurs spółki porusza się mocniej niż zwykle”, a kategoria niskiej zmienności – „fazy, w których kurs spółki jest spokojniejszy niż zwykle”.

Warunki testu

• Universum spółek: 100 amerykańskich spółek wybranych spośród obecnych składników S&P 500 – największe pod względem kapitalizacji, maksymalnie 15 spółek na sektor
• Interwał: dzienny (dane skorygowane o splity akcji)
• Ustawienie RSI: okres 14, wygładzanie Wildera
• Wejście: kupno po cenie otwarcia następnej sesji po dniu, w którym RSI(14) przetnie 30 w dół. Kolejne sygnały w tej samej spółce, pojawiające się przy otwartej pozycji, są pomijane

Wyjścia porównaliśmy w 3 wariantach.

• Wariant A (powrót RSI do 50): wyjście po cenie otwarcia następnej sesji po powrocie RSI do poziomu 50 lub wyżej (jeśli RSI tam nie wróci, wyjście po cenie zamknięcia 60. sesji). Bez stop lossa
• Wariant B (10 sesji): wyjście po cenie zamknięcia 10. sesji od wejścia. Bez stop lossa
• Wariant C (stop loss 5%): stop loss na poziomie -5%. Jeśli stop nie zostanie aktywowany, wyjście po cenie zamknięcia 10. sesji. Jeśli kurs otworzy się luką spadkową, zlecenie jest realizowane po tej cenie otwarcia, więc strata na pojedynczej transakcji może przekroczyć -5%

O błędzie przeżywalności (survivorship bias): Ten test opiera się na obecnych składnikach S&P 500. Nie obejmuje spółek, które w przeszłości zostały wycofane z obrotu lub usunięte z indeksu, dlatego wyniki mogą być nieco przesunięte w korzystniejszym kierunku.

Wyniki według zmienności

Wariant A (powrót RSI do 50, bez stop lossa)

Uwaga: próba historyczna (N=1,764, N=3,030, N=524); nie wskazuje na przyszłe wyniki.

W wariancie A średni wynik był najwyższy przy wysokiej zmienności, następnie przy normalnej, a najniższy przy niskiej zmienności – kategoria wysokiej zmienności miała najwyższy średni wynik. Z kolei odsetek transakcji zamkniętych z zyskiem układał się w kolejności: normalna > niska zmienność > wysoka zmienność, więc przy wysokiej zmienności był on najniższy spośród kategorii.

Po stronie strat średnia strata, największa strata i mediana MAE były najbardziej ujemne przy wysokiej zmienności, następnie przy normalnej, a najmniej ujemne przy niskiej zmienności. W kategorii wysokiej zmienności pozycja jest utrzymywana bez stop lossa aż do powrotu RSI do 50, więc pozostaje otwarta także podczas niekorzystnych ruchów po wejściu, a transakcje, na których straty mocno urosły, obniżają średnią stratę (czyniąc ją bardziej ujemną). W kategorii niskiej zmienności mediana MAE była najbliższa zeru, ale profit factor był najwyższy w kategorii normalnej, a najniższy przy niskiej zmienności.

Wariant B (10 sesji, bez stop lossa)

Uwaga: próba historyczna (N=2,541, N=3,828, N=660); nie wskazuje na przyszłe wyniki.

W wariancie B odsetek transakcji zamkniętych z zyskiem, średni wynik, profit factor, średnia strata, mediana MAE i największa strata układały się w kolejności: wysoka zmienność > normalna > niska zmienność (w przypadku wskaźników strat od najbardziej do najmniej ujemnych). Widać tu spójną tendencję: im wyższa zmienność, tym szerszy zakres wyników. Przy wyjściu po stałych 10 sesjach w kategorii wysokiej zmienności obserwowano wyższe zwroty, ale jednocześnie większą (bardziej ujemną) średnią stratę.

Wariant C (stop loss 5%, 10 sesji)

Uwaga: próba historyczna (N=3,143, N=4,058, N=664); nie wskazuje na przyszłe wyniki.

W wariancie C uwagę zwraca zmiana kolejności odsetka transakcji zamkniętych z zyskiem. W wariancie C, w którym stosowany jest stop loss, odsetek ten był najwyższy przy niskiej zmienności, następnie przy normalnej, a najniższy przy wysokiej zmienności. To dokładne odwrócenie kolejności z wariantu B, a zarazem kolejność inna niż w wariancie A.

Z drugiej strony średni wynik układał się w kolejności: normalna > wysoka zmienność > niska zmienność, więc kolejność odsetka transakcji zamkniętych z zyskiem i kolejność średniego wyniku są różne. Profit factor układał się w kolejności: normalna > niska zmienność > wysoka zmienność, z najwyższą wartością w kategorii normalnej. Średnia strata, największa strata i mediana MAE były najbardziej ujemne przy wysokiej zmienności, następnie przy normalnej, a najmniej ujemne przy niskiej zmienności – ta tendencja jest wspólna dla wszystkich 3 wariantów.

Szerokość stop lossa i zmienność razem

Wyniki wariantu C (stały stop loss -5%) według zmienności pomagają zobrazować zależność między szerokością stop lossa a skalą ruchów cen.

W kategorii niskiej zmienności mediana MAE (-2.16%) była mniejsza niż szerokość stop lossa, a wiele transakcji dotrwało do 10. sesji bez aktywowania stopu. W kategorii wysokiej zmienności mediana MAE (-5.00%) była zbliżona do szerokości stop lossa i zaobserwowano tendencję do względnie większego odsetka transakcji, w których stop został aktywowany.

Uwaga: próba historyczna (N=664, N=3,143); nie wskazuje na przyszłe wyniki.

W tym backteście zastosowano jednolity, stały stop loss na poziomie -5%. Gdyby szerokość stop lossa powiązać z ATR, wyniki mogłyby być inne, ale wykracza to poza zakres tego artykułu. Aby sprawdzić, jaka szerokość stop lossa pasuje do twojego podejścia, należy przeprowadzić test dla wybranych przez ciebie spółek, interwału i czasu utrzymywania pozycji.

Porównanie 3 wariantów (miejsce każdej kategorii)

Zestawiając 3 warianty, w poszczególnych kategoriach zmienności obserwujemy następujące tendencje.

Wysoka zmienność: średni wynik był najwyższy w wariancie A, następnie w B, a najniższy w C. Jednocześnie średnia strata i mediana MAE również były największe (najbardziej ujemne) w wariancie A – w wariancie, w którym pozycja jest utrzymywana bez stop lossa, straty podczas niekorzystnych ruchów były większe. Odsetek transakcji zamkniętych z zyskiem w wariancie C był najniższy spośród 3 kategorii, a często obserwowano fazy, w których stop loss -5% był łatwo osiągany.

Normalna: w wariancie C profit factor był najwyższy spośród 3 kategorii, a połączenie stop lossa -5% z wyjściem po 10 sesjach dało względnie stabilne wyniki.

Niska zmienność: średni wynik był najniższy spośród 3 kategorii w każdym wariancie, a mediana MAE również była najbliższa zeru. Odsetek transakcji zamkniętych z zyskiem w wariancie C był najwyższy spośród 3 kategorii.

Ograniczenia i zastrzeżenia

• Ten backtest opiera się na obecnych składnikach S&P 500, więc podlega błędowi przeżywalności (nie obejmuje spółek, które w przeszłości zostały wycofane z obrotu lub usunięte z indeksu)
• Kategorie zmienności opierają się na względnym położeniu w całej historii każdej spółki. Ta sama spółka może w różnych okresach należeć do różnych kategorii
• Miarą zmienności jest ATR(14)/zamknięcie, ale inne miary (na przykład zmienność historyczna lub implikowana) mogłyby dać inny podział na kategorie
• Koszty transakcyjne i poślizg cenowy nie są uwzględnione
• Ten backtest obejmuje wyłącznie akcje z USA (nie obejmuje rynku Forex, surowców ani kryptoaktywów)

Podsumowanie

Po podziale kupna przy RSI poniżej 30 na kategorie zmienności zaobserwowano następujące tendencje.

1. Średnia strata, największa strata i mediana MAE były we wszystkich 3 wariantach najbardziej ujemne przy wysokiej zmienności, następnie przy normalnej, a najmniej ujemne przy niskiej zmienności
2. Średni wynik w wariantach A i B był najwyższy przy wysokiej zmienności, przy czym zakres wyników był zwykle szerszy
3. W wariancie C (stały stop loss -5%) odsetek transakcji zamkniętych z zyskiem układał się w kolejności: niska zmienność > normalna > wysoka zmienność, czyli inaczej niż w wariantach A i B, co sugeruje, że na wyniki może wpływać zależność między stałą szerokością stop lossa a rzeczywistą zmiennością

Te obserwacje stanowią punkt wyjścia do analizy szerokości stop lossa w odniesieniu do zmienności. To, „jaka szerokość stop lossa jest odpowiednia”, zależy jednak od warunków testu, spółek i interwału, dlatego zamiast stosować liczby z tego artykułu wprost, najpierw sprawdź je we własnych warunkach.

Przetestuj te same warunki na własnych spółkach i interwale w funkcji Chart Replay w ENTRIQ, a wyniki zapisuj za pomocą Strategy Tags – w ten sposób zgromadzisz własne dane z testów.

Najczęściej zadawane pytania (FAQ)

P. Czy ATR/zamknięcie muszę obliczać samodzielnie? O. Funkcja Chart Replay w ENTRIQ pozwala bezpośrednio obserwować historyczne ruchy kursu każdej spółki. ATR/zamknięcie trzeba obliczyć ręcznie, ale przeglądając wykres, możesz też sprawdzić, czy kurs spółki porusza się mocniej niż zwykle.

P. Czy lepiej unikać kategorii wysokiej zmienności? O. Ten backtest porządkuje obserwacje historyczne i nie rekomenduje żadnej konkretnej kategorii. Kategoria wysokiej zmienności ma wyższy średni wynik, ale też szerszy zakres strat, a to, co jest ważniejsze, zależy od twoich własnych reguł.

P. Czy kategorie zmienności można łączyć z otoczeniem rynkowym (trend lub konsolidacja)? O. W backteście można je łączyć, ale im drobniejszy podział, tym mniejsza liczebność próby i tym niższa wiarygodność wyników. Minimalna liczebność próby przyjęta w tym backteście jako punkt odniesienia to 30 transakcji.

P. Czy są wyniki dla innej szerokości stop lossa niż -5%? O. Ten artykuł przedstawia wyłącznie wyniki dla stałego stop lossa -5% jako wariantu C. Wyniki dla innych szerokości stop lossa wykraczają poza zakres tego artykułu. Rozważ przetestowanie ich we własnych warunkach w ENTRIQ.

P. Czy wyniki są takie same dla akcji japońskich lub rynku Forex? O. Ten backtest obejmuje wyłącznie akcje z USA (składniki S&P 500). Dla akcji japońskich, rynku Forex i innych instrumentów wyniki mogą być inne.

Powiązane artykuły

• Pełny przewodnik po RSI｜odczyt, ustawienia, wejścia i testy
• RSI dzienny poniżej 20, akcje z USA｜3 warianty wyjścia
• RSI dzienny 9, 14 i 21, akcje z USA｜różnice w backteście
• RSI dzienny według trendu, akcje z USA｜różnice w wynikach

Zastrzeżenie: Niniejszy artykuł ma charakter informacyjny, służy analizie i uporządkowaniu danych historycznych i nie stanowi rekomendacji żadnej konkretnej transakcji. Przedstawione liczby pochodzą z historycznej próby i nie wskazują na przyszłe wyniki. Decyzje inwestycyjne podejmujesz na własną odpowiedzialność.

Powtórz tę analizę samodzielnie

Dzięki odtwarzaniu wykresów w ENTRIQ handlujesz na historycznych wykresach świeca po świecy według tych samych zasad.

Bez rejestracji i karty. Działa od razu w przeglądarce. 14 dni za darmo →