Amerikaanse aandelen, dag-RSI onder 30｜bij kwartaalcijfers

Over dit artikel

Dit zijn de resultaten van een backtest van 100 aandelen in ENTRIQ (afhankelijk van het aandeel 5 tot 56 jaar aan data) (Dataset v2.0). Dit artikel kijkt naar fases waarin de RSI(14) onder 30 zakte en vergelijkt hoe de resultaten verschilden tussen de 5 handelsdagen vóór en de 5 handelsdagen na een publicatiedatum van kwartaalcijfers (hierna "rond de publicatie") en alle overige periodes (hierna "buiten het tijdvenster rond de publicatie"). Het gaat om waarnemingen op basis van historische data, niet om beleggingsadvies.

Waarom de combinatie van kwartaalcijfers en RSI onder 30 interessant is

Amerikaanse bedrijven publiceren eens per kwartaal hun cijfers. Verwachtingen en zorgen over de bedrijfsresultaten zorgen er vaak voor dat de koers rond de publicatie sterk beweegt. Zakt de RSI(14) op dat moment onder 30, dan hebben veel traders misschien het gevoel dat het aandeel "mogelijk oversold is" en overwegen ze te kopen.

Een scherpe daling rond de publicatie kan echter ook een reactie zijn op tegenvallende bedrijfsresultaten. Dit artikel onderzoekt aan de hand van historische data hoe signalen van RSI onder 30, een gangbare aanwijzing voor een oversold situatie, zich rond de publicatie van kwartaalcijfers gedroegen.

Testvoorwaarden

Aandelenuniversum en periode

• Aandelenuniversum: 100 Amerikaanse aandelen uit de huidige samenstelling van de S&P 500, geselecteerd op hoogste marktkapitalisatie met maximaal 15 aandelen per sector
• Periode: de volledige beschikbare historie van elk aandeel. Alleen aandelen met minimaal 5 jaar aan data (afhankelijk van het aandeel 5 tot 56 jaar)
• Timeframe: daggrafiek (gecorrigeerd voor aandelensplitsingen)

Definitie van de instap

Kopen tegen de openingskoers van de volgende handelsdag nadat de RSI(14) (Wilder-smoothing) onder 30 is gezakt. Nieuwe signalen in hetzelfde aandeel worden overgeslagen zolang er een positie openstaat (steeds maar één positie tegelijk).

Uitstapvarianten

• Variant A (A_rsi50): uitstappen tegen de openingskoers van de volgende handelsdag nadat de RSI is teruggekeerd naar 50 of hoger (wordt dat niveau niet bereikt, dan uitstappen tegen de slotkoers op de 60e handelsdag). Geen stop-loss
• Variant B (B_10bars): uitstappen tegen de slotkoers op de 10e handelsdag na de instap. Geen stop-loss
• Variant C (C_stop5): stop-loss bij -5%. Wordt de stop niet geraakt, dan uitstappen tegen de slotkoers op de 10e handelsdag. Opent het aandeel met een neerwaartse koerskloof, dan wordt de order tegen die openingskoers uitgevoerd, waardoor het verlies van één trade groter kan zijn dan -5%

Beschikbaarheid van publicatiedata en niet-ingedeelde trades

Publicatiedata van kwartaalcijfers zijn pas vanaf 2008 beschikbaar. Instappen van vóór dat jaar konden niet worden ingedeeld als "rond de publicatie" of "buiten het tijdvenster rond de publicatie". Het aantal niet-ingedeelde trades bedraagt 3,017 bij variant A, 4,064 bij variant B en 4,542 bij variant C, telkens een groot deel van het totaal. Houd er rekening mee dat de vergelijkingen rond de kwartaalcijfers hieronder waarnemingen zijn die beperkt blijven tot de indeelbare steekproef vanaf 2008.

Over survivorship bias

Deze test gebruikt de huidige samenstelling van de S&P 500. Aandelen die in het verleden van de beurs zijn gehaald of die door verslechterde bedrijfsresultaten of om andere redenen uit de index zijn verwijderd, zijn niet meegenomen. Daardoor is er sprake van "survivorship bias", waardoor de resultaten gunstiger uitvallen dan in werkelijkheid.

Resultaten (totaal)

Eerst de totaalresultaten van de 3 varianten naast elkaar, zonder indeling naar afstand tot de publicatiedatum.

Let op: historische steekproef (N=5,318, N=7,029, N=7,865); geen indicatie voor toekomstige resultaten.

Het aandeel trades gesloten met winst, het gemiddelde resultaat en de profitfactor lagen alle drie het hoogst bij variant A, gevolgd door variant B en daarna variant C. Het grootste verlies en het gemiddelde verlies (trades gesloten met verlies) waren daarentegen het grootst (meest negatief) bij variant A: zonder stop-loss werden sommige posities aangehouden terwijl de verliezen opliepen. De langste verliesreeks (de langste reeks verliezen binnen één aandeel) was het langst bij variant C, gevolgd door variant B.

Rond de publicatie vergeleken met buiten het tijdvenster

Dit is de kern van het artikel. De 5 handelsdagen vóór en de 5 handelsdagen na een publicatiedatum van kwartaalcijfers zijn gedefinieerd als "rond de publicatie", en alle overige periodes als "buiten het tijdvenster rond de publicatie".

Variant A (A_rsi50)

Let op: historische steekproef (N=1,750, N=551); geen indicatie voor toekomstige resultaten.

Bij variant A lagen het aandeel trades gesloten met winst, het gemiddelde resultaat en de profitfactor alle drie hoger buiten het tijdvenster rond de publicatie. Ook het gemiddelde verlies (trades gesloten met verlies) en het grootste verlies waren buiten het tijdvenster groter (negatiever), dus ook aan de risicokant verschillen de twee periodes. De mediaan van de MAE (de mediaan van het grootste ongerealiseerde verlies tijdens elke trade) was rond de publicatie groter (negatiever): de tijdelijke ongerealiseerde verliezen na de instap waren doorgaans groter rond de publicatie.

Variant B (B_10bars)

Let op: historische steekproef (N=2,309, N=656); geen indicatie voor toekomstige resultaten.

Variant B wees in dezelfde richting: het aandeel trades gesloten met winst, het gemiddelde resultaat en de profitfactor lagen alle drie hoger buiten het tijdvenster rond de publicatie. Net als bij variant A waren het gemiddelde verlies en het grootste verlies buiten het tijdvenster groter (negatiever), terwijl de mediaan van de MAE rond de publicatie groter (negatiever) was.

Variant C (C_stop5)

Let op: historische steekproef (N=2,597, N=726); geen indicatie voor toekomstige resultaten.

Variant C liet dezelfde neiging zien: het aandeel trades gesloten met winst, het gemiddelde resultaat en de profitfactor lagen hoger buiten het tijdvenster rond de publicatie. Bij variant C waren zowel het grootste verlies als de mediaan van de MAE rond de publicatie groter (negatiever).

Waarnemingen over de 3 varianten heen

Bij alle 3 de uitstapvarianten lagen de cijfers voor het aandeel trades gesloten met winst, het gemiddelde resultaat en de profitfactor hoger buiten het tijdvenster rond de publicatie dan rond de publicatie. Bij alle varianten werd ook hetzelfde patroon waargenomen: de mediaan van de MAE (de mediaan van het grootste ongerealiseerde verlies tijdens elke trade) was rond de publicatie groter (negatiever).

Over het "waarom" van deze verschillen beperkt dit artikel zich tot wat met zekerheid uit de testvoorwaarden volgt. Variant A houdt de positie zonder stop-loss aan tot de RSI terugkeert naar 50, waardoor ongerealiseerde verliezen bij een traag herstel doorgaans langer blijven bestaan. Variant B houdt de positie een vaste 10 handelsdagen aan zonder stop-loss, en variant C een vaste 10 handelsdagen met een stop-loss van -5%. Of verschillen in omstandigheden die specifiek zijn voor de periode rond de publicatie in de cijfers tot uiting komen, valt op basis van deze testvoorwaarden alleen niet vast te stellen. Lees deze resultaten dus uitsluitend als waarnemingen.

Je eigen aandelen bekijken met de markers voor kwartaalcijfers van ENTRIQ

In het Chart Replay-scherm van ENTRIQ verschijnen op publicatiedata van kwartaalcijfers automatisch markers (uitgebreid uitgelegd in Kwartaalcijfers van Amerikaanse aandelen｜backtest met markers).

Met deze functie kun je oefenen en op een echte grafiek nagaan hoeveel handelsdagen vóór of na de kwartaalcijfers een signaal van RSI onder 30 optrad. Door met Chart Replay herhaaldelijk context te bekijken als "deze daling onder RSI 30 kwam vlak vóór de publicatie van de kwartaalcijfers" of "die kwam de dag na de publicatie", krijg je materiaal om je eigen beoordelingscriteria op te bouwen.

Met Strategy Tags kun je bovendien voorwaarden apart vastleggen, zoals "RSI onder 30 rond de publicatie" en "RSI onder 30 buiten het tijdvenster rond de publicatie", en zo je eigen dataset opbouwen.

Beperkingen en aandachtspunten

• Beschikbaarheid van publicatiedata: alleen vanaf 2008. Instappen van daarvoor zijn niet opgenomen in de indeling rond de kwartaalcijfers. Omdat veel trades niet zijn ingedeeld, zijn de cijfers per periode beperkte waarnemingen vanaf 2008
• Survivorship bias: alleen de huidige leden van de index zijn meegenomen. Aandelen die van de beurs zijn gehaald of uit de index zijn verwijderd, ontbreken, waardoor de resultaten mogelijk gunstiger uitvallen dan in werkelijkheid
• Vaste voorwaarden: de instap vindt plaats tegen de openingskoers van de dag nadat de RSI onder 30 is gezakt, en de uitstap volgt 3 vaste varianten. De resultaten veranderen als de aandelen, de periode, het timeframe of de instapvoorwaarden veranderen
• Minimale steekproef: deze backtest omvat alleen groepen met minimaal 30 trades

Samenvatting

In deze backtest (Dataset v2.0) lieten signalen van RSI onder 30 buiten het tijdvenster rond de publicatie bij alle 3 de uitstapvarianten hogere cijfers zien voor het aandeel trades gesloten met winst, het gemiddelde resultaat en de profitfactor dan signalen rond de publicatie. Ook werd bij alle 3 de varianten vastgesteld dat de mediaan van de MAE (de mediaan van het grootste ongerealiseerde verlies tijdens elke trade) rond de publicatie groter (negatiever) was.

Het gaat hier alleen om samenvattingen van historische steekproeven. Of dezelfde neigingen zich voordoen bij de aandelen, het timeframe en de aanhoudperiode waarmee je zelf handelt, kun je het best zelf nagaan met Chart Replay van ENTRIQ. De basisresultaten van de backtest voor RSI onder 30 staan in Amerikaanse aandelen, dag-RSI onder 30｜3 uitstapvarianten.

Veelgestelde vragen (FAQ)

V. Kan ik signalen van RSI onder 30 rond de publicatie van kwartaalcijfers beter vermijden? A. Dit artikel bevat waarnemingen op basis van historische data en is geen aanbeveling voor een bepaalde handelwijze. In deze backtest weken de cijfers af van die buiten het tijdvenster rond de publicatie, maar de resultaten veranderen als de aandelen, de periode of de uitstapvoorwaarden veranderen. Het is belangrijk om dit onder je eigen voorwaarden te controleren.

V. Waarom zijn publicatiedata van kwartaalcijfers pas vanaf 2008 beschikbaar? A. De data die in deze backtest zijn gebruikt, beslaan de periode vanaf 2008. Instappen van daarvoor konden niet worden ingedeeld als rond de publicatie of buiten het tijdvenster rond de publicatie. Houd bij het lezen van de cijfers rekening met het feit dat een groot deel van de steekproef niet is ingedeeld.

V. Hoe gebruik ik de markers voor kwartaalcijfers in ENTRIQ? A. In het Chart Replay-scherm verschijnen op publicatiedata van kwartaalcijfers automatisch markers. Meer informatie vind je in Kwartaalcijfers van Amerikaanse aandelen｜backtest met markers.

V. Waarom gaat "rond de publicatie" uit van 5 handelsdagen? A. Dat is een van de voorwaarden die voor deze backtest zijn vastgesteld. Met een ander aantal dagen verandert ook de indeling van de trades. Wil je een aantal dagen proberen dat jou interesseert, dan kun je dat het betrouwbaarst nagaan op echte grafieken met Chart Replay van ENTRIQ.

V. Kan ik deze resultaten direct toepassen op mijn eigen trading? A. De resultaten veranderen als de aandelen, de periode, het timeframe of de uitstapvoorwaarden veranderen. Gebruik de getoonde cijfers als referentie en test de voorwaarden opnieuw onder de omstandigheden waarin je zelf handelt.

Gerelateerde artikelen

• Complete RSI-gids｜lezen, instellingen, instap en testen
• Amerikaanse aandelen, dag-RSI onder 30｜3 uitstapvarianten
• Amerikaanse aandelen, dag-RSI per trend｜3 marktomgevingen
• Amerikaanse aandelen, dag-RSI onder 30｜per volatiliteit

Disclaimer: Dit artikel dient ter informatie bij het onderzoeken en ordenen van historische data en vormt geen aanbeveling voor specifieke transacties. De getoonde cijfers zijn historische steekproeven en geven geen indicatie voor toekomstige resultaten. Beleggingsbeslissingen neemt u op eigen verantwoordelijkheid.

Herhaal deze analyse zelf

Met de grafiek-replay van ENTRIQ handel je candle voor candle op historische grafieken met dezelfde regels.

Geen account of kaart nodig. Werkt direct in je browser. 14 dagen gratis proberen →