Amerikaanse aandelen, dag-RSI 9, 14 en 21｜wat er verandert

Wat verandert er als je de RSI-periode wijzigt?

De RSI (Relative Strength Index) is een oscillator die op basis van recente koersbewegingen op een schaal van 0 tot 100 weergeeft in hoeverre de markt overbought of oversold is. De periode-instelling bepaalt "over hoeveel handelsdagen aan koersbewegingen de score wordt berekend".

Hoe korter de periode, hoe gevoeliger de RSI reageert op recente bewegingen en hoe makkelijker hij onder 30 zakt, een referentieniveau voor "oversold". Hoe langer de periode, hoe trager de reactie: de RSI komt pas onder 30 na een aanhoudende daling van enige omvang. Ook bij dezelfde regel "kopen als de RSI onder 30 zakt" bepaalt de periode dus direct hoe sterk de verkoopdruk de koers moet hebben gedrukt voordat een situatie aan de instapvoorwaarde voldoet.

Dit zijn de resultaten van een backtest van 100 aandelen in ENTRIQ (afhankelijk van het aandeel 5 tot 56 jaar aan data) (Dataset v2.0). We stellen de RSI-periode in op 9, 14 en 21 en zetten de resultaten van elke periode per uitstapvariant naast elkaar.

Testvoorwaarden

• Aandelenuniversum: 100 Amerikaanse aandelen uit de huidige samenstelling van de S&P 500, geselecteerd op hoogste marktkapitalisatie met maximaal 15 aandelen per sector
• Periode: de volledige beschikbare historie van elk aandeel; alleen aandelen met minimaal 5 jaar aan data (afhankelijk van het aandeel 5 tot 56 jaar)
• Timeframe: daggrafiek (gecorrigeerd voor aandelensplitsingen)
• Instap: kopen tegen de openingskoers van de volgende handelsdag nadat respectievelijk de RSI(9), de RSI(14) of de RSI(21) onder 30 is gezakt (Wilder-smoothing; alle voorwaarden behalve de periode zijn gelijk)
• Overlappende posities: nieuwe instapsignalen in hetzelfde aandeel worden overgeslagen zolang er een positie openstaat (steeds maar één positie tegelijk)

Uitstapvarianten (definitie)

• Variant A: uitstappen tegen de openingskoers van de volgende handelsdag nadat de RSI is teruggekeerd naar 50 of hoger (wordt dat niveau niet bereikt, dan uitstappen tegen de slotkoers op de 60e handelsdag). Geen stop-loss
• Variant B: uitstappen tegen de slotkoers op de 10e handelsdag na de instap. Geen stop-loss
• Variant C: stop-loss bij -5%. Wordt de stop niet geraakt, dan uitstappen tegen de slotkoers op de 10e handelsdag. Opent het aandeel met een neerwaartse koerskloof, dan wordt de order tegen die openingskoers uitgevoerd, waardoor het verlies van één trade groter kan zijn dan -5%

Over survivorship bias

Deze test gebruikt de huidige samenstelling van de S&P 500. Aandelen die in het verleden van de beurs zijn gehaald of uit de index zijn verwijderd, zijn niet meegenomen. De resultaten kunnen daardoor gunstiger uitvallen dan in de werkelijke markt van destijds. Houd hier rekening mee bij het lezen van de cijfers.

Totaalresultaten (per periode en per variant)

Variant A: aanhouden tot de RSI herstelt naar 50

Let op: historische steekproef (N=13,165, N=5,318, N=1,845); geen indicatie voor toekomstige resultaten.

Variant B: uitstappen na 10 handelsdagen

Let op: historische steekproef (N=16,135, N=7,029, N=2,400); geen indicatie voor toekomstige resultaten.

Variant C: stop-loss bij -5% + 10 handelsdagen

Let op: historische steekproef (N=18,008, N=7,865, N=2,736); geen indicatie voor toekomstige resultaten.

Wat de vergelijking per periode laat zien

Aantal trades en gevoeligheid

Omdat de RSI(9) gevoelig reageert op kortetermijnbewegingen, is het aantal trades bij alle varianten groter dan bij de RSI(14). De RSI(21) heeft daarentegen minder trades dan de RSI(14). Hoe langer de periode, hoe minder vaak de RSI onder 30 zakt, zodat alleen situaties overblijven waarin de verkoopdruk tot een grotere daling heeft geleid.

Aandeel trades gesloten met winst, gemiddeld resultaat en profitfactor

Bij varianten A en B lagen de waarden voor het aandeel trades gesloten met winst, het gemiddelde resultaat en de profitfactor hoger voor de RSI(21) dan voor de RSI(14), en hoger voor de RSI(14) dan voor de RSI(9). Bij deze twee varianten werd waargenomen dat deze kengetallen doorgaans hoger uitvielen naarmate de periode langer was.

Bij variant C (stop-loss bij -5% + 10 handelsdagen) verandert de richting. Bij alle drie de kengetallen (aandeel trades gesloten met winst, gemiddeld resultaat en profitfactor) lagen de waarden hoger voor de RSI(14) dan voor de RSI(21). Vergelijken we de RSI(9) met de RSI(14), dan lag het aandeel trades gesloten met winst hoger voor de RSI(9), terwijl het gemiddelde resultaat en de profitfactor hoger lagen voor de RSI(14). Met een stop-loss en een uitstap op korte termijn is de waargenomen relatie tussen deze kengetallen en de RSI-periode dus niet langer monotoon: de waarden stijgen of dalen niet meer consequent met de periode.

Mediaan van de MAE (maximale ongunstige koersbeweging) en grootste verlies

Kijken we naar de mediaan van de MAE, die laat zien hoe ver de ongerealiseerde verliezen tijdens de aanhoudperiode oplopen, dan was die bij varianten A en B groter (negatiever) voor de RSI(21) dan voor de RSI(14). De cijfers laten zien dat het oppikken van situaties waarin de verkoopdruk tot een grotere daling heeft geleid, tijdens de aanhoudperiode ook vaak gepaard gaat met grotere ongunstige koersbewegingen.

Het grootste verlies was bij varianten A en B groter (negatiever) voor de RSI(14) dan voor de RSI(21). Dat is de omgekeerde richting van de mediaan van de MAE; er valt dus niet in het algemeen te zeggen dat "hoe langer de periode, hoe groter alle risicokengetallen". Bij variant C was het grootste verlies groter (negatiever) voor de RSI(9) dan voor de RSI(14), en groter (negatiever) voor de RSI(14) dan voor de RSI(21).

Langste verliesreeks (per aandeel)

De langste verliesreeks geeft de langste reeks opeenvolgende verliezende trades binnen één aandeel weer. Bij variant A was de langste verliesreeks voor de RSI(14) langer dan voor zowel de RSI(9) als de RSI(21). Bij variant B was die langer voor de RSI(14) dan voor de RSI(21). Bij variant C was die langer voor de RSI(9) dan voor de RSI(14). Omdat de richting van de relatie met de periode per variant verschilt, moet je dit bij een vergelijking per variant afzonderlijk controleren.

Gemiddelde aanhoudperiode in handelsdagen

Variant A is zo opgezet dat de positie wordt aangehouden tot de RSI terugkeert naar 50. Daardoor neemt de gemiddelde aanhoudperiode toe naarmate de RSI-periode langer is; bij de RSI(21) is de gemiddelde aanhoudperiode het langst. Bij variant A met de RSI(21) bedroeg de gemiddelde aanhoudperiode 29.5 handelsdagen, duidelijk langer dan de 12.2 handelsdagen bij de RSI(9). Er werd waargenomen dat het herstel na situaties waarin de verkoopdruk tot een grote daling had geleid, doorgaans tijd kost. Let op: historische steekproef (N=1,845, N=13,165); geen indicatie voor toekomstige resultaten.

Bij varianten B en C ligt het aantal dagen tot de uitstap vast of heeft de stop-loss voorrang, waardoor de gemiddelde aanhoudperiode nauwelijks verandert met de periode.

Uitsplitsing naar trend, volatiliteit en kwartaalcijfers

Per trend (variant A)

Bij variant A volgen het aandeel trades gesloten met winst, het gemiddelde resultaat en de profitfactor allemaal de volgorde opwaartse trend > zijwaartse fase (range) > neerwaartse trend. In neerwaartse trends waren zowel het gemiddelde verlies (trades gesloten met verlies) als de mediaan van de MAE het grootst (meest negatief). Bij elke RSI-periode werd dezelfde volgorde tussen de trendcategorieën waargenomen.

Per volatiliteit (variant A)

Bij variant A was de mediaan van de MAE doorgaans het grootst (meest negatief) bij hoge volatiliteit, en ook het grootste verlies was daar doorgaans het grootst (meest negatief). Bij variant A met de RSI(21) bij hoge volatiliteit bedroeg de mediaan van de MAE -10.10%, een bijzonder grote waarde. De cijfers laten zien dat de ongerealiseerde verliezen doorgaans verder oplopen naarmate de aanhoudperiode langer wordt. Let op: historische steekproef (N=883); geen indicatie voor toekomstige resultaten.

Rond de publicatie van de kwartaalcijfers (variant A, RSI(14))

Bij variant A met de RSI(14) lagen het aandeel trades gesloten met winst, het gemiddelde resultaat en de profitfactor hoger buiten het tijdvenster rond de publicatie dan rond de publicatie van de kwartaalcijfers. Ook het grootste verlies was buiten het tijdvenster rond de publicatie groter (negatiever). De mediaan van de MAE (maximale ongunstige koersbeweging) was daarentegen groter (negatiever) rond de publicatie. Er worden dus tegelijk verschillende kanten waargenomen: rond de publicatie zijn de ongunstige koersbewegingen tijdens de aanhoudperiode doorgaans groter, terwijl het grootste verlies doorgaans beperkter blijft. Let op: historische steekproef (N=1,750, N=551); geen indicatie voor toekomstige resultaten.

Wat verandert en wat niet als je de periode wijzigt

Dit zijn de waarnemingen die uit deze backtest naar voren komen.

Wat verandert

• Het aantal instapmogelijkheden (meer bij een kortere periode)
• De gemiddelde aanhoudperiode (bij variant A langer bij een langere periode)
• De omvang van de mediaan van de MAE (bij varianten A en B zijn de ongunstige koersbewegingen doorgaans groter bij een langere periode)
• Het niveau van het aandeel trades gesloten met winst, het gemiddelde resultaat en de profitfactor (bij varianten A en B doorgaans hoger bij een langere periode; bij variant C verschilt de richting per kengetal)
• De lengte van de langste verliesreeks (de richting van de relatie met de periode verschilt per variant)

Wat niet verandert (waargenomen bij variant A)

• De volgorde tussen de trendcategorieën (opwaartse trend > zijwaartse fase > neerwaartse trend)
• De neiging dat ongunstige koersbewegingen groter zijn naarmate de volatiliteit hoger is

Beperkingen en aandachtspunten

• Survivorship bias: alleen de huidige indexleden zijn meegenomen, waardoor de resultaten gunstiger kunnen uitvallen dan in de werkelijke markt van destijds
• Transactiekosten en slippage: niet meegenomen
• Beperking van overlappende posities in hetzelfde aandeel: beperkt tot één positie, wat kan afwijken van een echte handelsomgeving
• Slechts 3 waarden vergeleken: deze backtest is "een vergelijking van 3 waarden: 9, 14 en 21"; resultaten buiten dit bereik of in andere markten en timeframes moeten afzonderlijk worden gecontroleerd
• Steekproef van de RSI(21) in opwaartse trends: omdat de RSI(21) een lange periode heeft, zakt hij minder makkelijk onder 30, en in opwaartse trends is de steekproef bijzonder klein. Beschouw cijfers voor categorieën met een kleine steekproef alleen als referentie

Door zelf herhaaldelijk onder dezelfde voorwaarden te testen, krijg je een basis om te beoordelen welke periode bij je eigen aandelen en timeframe past. Met Chart Replay van ENTRIQ kun je op echte historische grafieken oefenen terwijl je de periode wijzigt. Je testresultaten kun je met Strategy Tags per voorwaarde vastleggen en ordenen.

Samenvatting

We hebben de voorwaarde "kopen als de RSI(9), RSI(14) of RSI(21) onder 30 zakt" vergeleken over 3 uitstapvarianten.

• Hoe korter de periode, hoe meer instapmogelijkheden. Bij varianten A en B werd waargenomen dat het aandeel trades gesloten met winst en het gemiddelde resultaat doorgaans hoger lagen bij een langere periode
• Bij variant C wisselt de richting van de relatie met de periode per kengetal, waardoor die niet simpelweg samen te vatten is als "langere periode = beter of slechter"
• De richting van de verschillen per trend en per volatiliteit werd bij elke periode op dezelfde manier waargenomen
• Bij varianten A en B is de mediaan van de MAE doorgaans groter (negatiever) bij een langere periode, en bij variant A met de RSI(21) is ook de gemiddelde aanhoudperiode langer
• Het grootste verlies en de mediaan van de MAE bewegen niet altijd in dezelfde richting, dus het helpt om beide te controleren

Met historische data nagaan welke periode bij je eigen regels en aandelen past, in plaats van te zoeken naar "de juiste" periode, is een eerste stap om je discretionaire beslissingen te onderbouwen. Meer details over elke variant bij RSI onder 30 vind je in Kopen bij RSI onder 30.

Veelgestelde vragen (FAQ)

V. Hoe kies ik de RSI-periode? A. Vaak wordt verwezen naar 9, 14 en 21, maar er is geen periode die altijd de juiste is. De backtest in dit artikel is bedoeld om de vergelijkingspunten op een rij te zetten; welke periode je kiest, moet je toetsen aan je eigen aandelen, timeframe en uitstapregels.

V. Is het gunstig dat een kortere periode meer signalen oplevert? A. Meer kansen maken het makkelijker om een steekproef voor je backtests op te bouwen. Anderzijds lagen in deze backtest bij varianten A en B het aandeel trades gesloten met winst en het gemiddelde resultaat hoger bij de langere periode. Meer kansen leiden dus niet per se tot betere resultaten.

V. Waarom is de steekproef van de RSI(21) in opwaartse trends zo klein? A. Omdat de RSI(21) een lange periode heeft, zakt hij minder makkelijk onder 30, waardoor de totale steekproef kleiner wordt. Vooral in opwaartse trends wordt de koers doorgaans ondersteund, waardoor de RSI(21) nog minder vaak onder 30 zakt. Beschouw cijfers voor categorieën met een kleine steekproef alleen als referentie.

V. Kan ik deze resultaten direct gebruiken? A. Als de aandelen, de periode, het timeframe of de uitstapregels verschillen, veranderen ook de resultaten. Gebruik de cijfers als referentie om je gedachten te ordenen en voer de backtest opnieuw uit onder je eigen voorwaarden.

Gerelateerde artikelen

• Complete RSI-gids｜lezen, instellingen, instap en testen
• Amerikaanse aandelen, dag-RSI onder 20｜3 uitstapvarianten

Disclaimer: Dit artikel dient ter informatie bij het onderzoeken en ordenen van historische data en vormt geen aanbeveling voor specifieke transacties. De getoonde cijfers zijn historische steekproeven en geven geen indicatie voor toekomstige resultaten. Beleggingsbeslissingen neemt u op eigen verantwoordelijkheid.

Herhaal deze analyse zelf

Met de grafiek-replay van ENTRIQ handel je candle voor candle op historische grafieken met dezelfde regels.

Geen account of kaart nodig. Werkt direct in je browser. 14 dagen gratis proberen →