Tegen de trend in gaan｜omkeerregels backtesten

Je kocht met het oog op een herstel, denkend „dit is toch echt te ver gedaald", en vandaar zakte het nog verder weg, waardoor het ongerealiseerde verlies opliep — wie tegen de trend in gaan wel eens heeft geprobeerd, maakt deze situatie vast wel een keer mee. Tegen de trend in gaan is als gedachte — „goedkoop kopen en duur verkopen" — intuïtief, maar stap je in terwijl tot welke doorgeschoten beweging je als startpunt van de ommekeer beschouwt vaag blijft, dan is het een methode waarbij je makkelijk het „vallende mes" grijpt: een daling die nog niet is gestopt.

Dit artikel diept, van de methoden die in Overzicht: 8 klassieke tradingmethoden op een rij stonden, tegen de trend in gaan (reversal) in één keer uit. We vatten samen: het verschil met trendvolgen, hoe je een doorgeschoten beweging beoordeelt, het gebruik van de oscillator, het bevestigen van de ommekeer en het vermijden van het vallende mes, en tot en met hoe je het uitschrijft in het veld strategieregels van ENTRIQ (twee invulvoorbeelden). Het gaat er niet om de koers te „voorspellen", maar om je eigen regels in woorden te zetten en ze op historische charts keer op keer na te gaan.

Wat is tegen de trend in gaan (reversal)

Tegen de trend in gaan is de denkwijze waarbij je instapt met het oog op de beweging waarbij de koers, nadat hij in één richting is doorgeschoten (oververhit is geraakt), naar de tegengestelde richting terugkeert. Waar hij te ver is gedaald koop je, waar hij te ver is gestegen verkoop je (short). Waar trendvolgen en de uitbraak, die op de trend meeliften, „met de stroom mee instappen", is tegen de trend in gaan de gedachte om tegen de stroom in het startpunt van de ommekeer voor te zijn.

Naast trendvolgen (trendvolgen en terugvallen kopen) gelegd wordt het verschil makkelijker te vatten. Trendvolgen wedt erop dat de trend doorloopt, tegen de trend in gaan wedt erop dat de trend doorschiet en omkeert. Ook al kijken beide naar dezelfde chart, trendvolgen zoekt de „richting van de stroom", tegen de trend in gaan de „doorgeschoten beweging van de stroom". Geen van beide is superieur; hoe goed ze werken verschilt per marktfase. In het algemeen wordt gezegd dat trendvolgen beter aansluit in fases met een duidelijke trend, en tegen de trend in gaan in een richtingloze zijwaartse fase (range) of na een doorgeschoten scherpe stijging of daling.

De moeilijkheid van tegen de trend in gaan is dat er voor „doorgeschoten" geen absolute maatstaf bestaat. Ook al ziet het er te ver gedaald uit, dat het vandaar nog verder daalt is niet zeldzaam. De kern is om vooraf vast te leggen „tot waar je iets als doorgeschoten beschouwt en waar je je vergissing erkent".

Hoe je een doorgeschoten beweging beoordeelt

Hoe je bij tegen de trend in gaan de „doorgeschoten beweging" meet, verschilt van persoon tot persoon. We stellen hier, zonder „dit is het juiste" te beweren, veelgebruikte richtpunten neutraal naast elkaar. Welke je overneemt, ga je met backtesten als je eigen data na.

Belangrijk hier is dat deze elkaar niet uitsluiten. Het is gangbaar om in te perken tot waar meerdere voorwaarden samenvallen, zoals „kopen wanneer de RSI op een oversold-niveau staat én de steunlijn is bereikt én er bovendien een herstelcandle verschijnt". Doordat het bij een contrarian instap gevaarlijk is om in te stappen op „louter doorgeschoten", is het ontwerp om voorwaarden te stapelen en de zekerheid te verhogen nog belangrijker dan bij trendvolgen.

We bekijken elk richtpunt wat concreter.

Oscillator (zoals RSI)

Wat bij tegen de trend in gaan het meest wordt gebruikt, zijn de oscillator-achtige indicatoren met de RSI voorop. Ze zetten de opwaartse of neerwaartse vaart van de koers om in een vast bereik (bijvoorbeeld 0 tot 100), en meten de oververhitting aan of hij dicht bij de bovengrens (overbought) of dicht bij de ondergrens (oversold) is gekomen. Het vormt de basis voor het typische gebruik bij tegen de trend in gaan: „omdat het tot een oversold-niveau is gedaald, mik ik op een herstel".

Het grootste aandachtspunt is echter dat de oscillator in een sterke trend oververhit blijft doorbewegen. Dat de koers, terwijl hij aan het oversold-niveau blijft kleven, nog verder blijft dalen, gebeurt heel gewoon. „Oversold = meteen herstel" gaat niet op. Gebruik je de oscillator, dan moet je hem koppelen aan randvoorwaarden, zoals hem inzetten in een fase waarin de trend even pauzeert of in een range, of pas instappen nadat je de herstelcandle hebt bevestigd.

Recente daling/stijging in procenten

Dit is een zienswijze die hoe groot de beweging in korte tijd was als richtpunt voor de overdreven beweging neemt. Je neemt de omvang van de koersbeweging zelf als maatstaf, zoals „daalt het in een paar dagen ◯%, dan mik ik op een herstel". Intuïtief en helder, maar de maatstaf voor „groot" verschilt met de volatiliteit van het aandeel en het marktklimaat, zodat wat bij het ene aandeel doorgeschoten is, bij een ander gewoon bedrijf is. Gebruik je de daling in procenten, dan is het onmisbaar om met backtesten in kaart te brengen „hoe grote daling doorgeschoten is" voor dat aandeel en timeframe.

Belangrijke niveaus van steun/weerstand

Dit is een zienswijze die het punt waarop de koers een lijn (steun- of weerstandslijn) bereikt waarop hij in het verleden herstelde of werd afgeremd, als startpunt van de ommekeer aanmerkt. Het krijgt de vorm „het is gedaald, maar omdat het een horizontale lijn heeft bereikt die in het verleden keer op keer werd gesteund, mik ik op een herstel". Doordat er een heldere grond — een belangrijk niveau — is, is het voordeel dat je ook de stop-loslijn makkelijk trekt (breekt het dat niveau duidelijk, dan stap je uit). Alleen herstelt het ook op een sterk niveau niet per se in één keer en breekt het soms na een paar pogingen. Niet alleen aan het bereiken van het niveau, maar door op het herstelteken daar te wachten, gaat de precisie omhoog.

Opeenvolgende candles in dezelfde richting / divergentie

Dit zijn een zienswijze die aan het feit dat er vele dalende (of stijgende) candles op een rij staan „zo langzamerhand een ommekeer" afmeet, en een zienswijze die divergentie — de koers zet een nieuwe bodem maar de oscillator trekt op (= de vaart van de daling zwakt af) — als voorteken van een ommekeer ziet. Beide proberen de „afzwakkende vaart" te vatten, en gecombineerd met een indicator voor de overdreven beweging worden ze materiaal dat de zekerheid van de ommekeer versterkt. Alleen schiet het, ook al zie je de vaart afzwakken, soms zo verder door. Het is veiliger ze slechts als hulprichtpunt te gebruiken en er niet de enige grond van te maken.

Het vallende mes vermijden

Het engst bij tegen de trend in gaan is het „vallende mes": een daling die nog niet is gestopt en waar je je toch aan waagt. Ook al ziet het er te ver gedaald uit, midden in een scherpe val weet je niet tot waar het daalt. Koop je terwijl het valt, dan daalt het vóór het herstel nog verder, en soms komt de stop loss niet op tijd.

De gangbare gedachte om dit te vermijden is niet „midden in de val", maar te wachten op „het teken dat het vallen is gestopt". Er verscheen een herstelcandle met een onderste lont, de oscillator kwam los van oversold en begon te herstellen, het stopte zonder onder de laatste bodem te zakken — voeg je zo'n „bevestiging dat de daling is gestopt" als één voorwaarde toe, dan daalt de frequentie waarmee je het mes grijpt. Doordat je op de bevestiging wacht, komt de instap iets later en kun je niet op het laagste punt oppikken, maar bij tegen de trend in gaan is het realistischer om pas in te stappen nadat je hebt bevestigd dat het is gestopt, dan om de bodem te raden.

Een andere pijler is de stop loss. Doordat bij tegen de trend in gaan het verlies makkelijk groot wordt wanneer het „tegen je verwachting in (verder doorschieten)" beweegt, is het nog onmisbaarder dan bij trendvolgen om vooraf de terugtreklijn vast te leggen. In een situatie waarin je de lijn „breekt het hier, dan oordeel ik dat de doorgeschoten beweging nog doorloopt" niet kunt trekken, is ook de keuze om niet in te stappen doeltreffend.

Waarom met backtesten nagaan

Voor „tot welke doorgeschoten beweging je mikt" en „welke bevestiging je afwacht" bij tegen de trend in gaan bestaat geen enkel juist antwoord. Kijk je naar RSI-niveau 30 of 20, wacht je op de herstelcandle of stap je in bij het bereiken van oversold — verander je de instellingen of de stappen, dan veranderen zowel het aantal keren dat je instapt als de plek volledig. Welke combinatie bij het door jou bekeken aandeel en timeframe past, valt met woorden bediscussiëren niet te beslechten. Het is een terrein waar niets anders rest dan de aantallen te maken en na te gaan.

Bovendien komt de „doorgeschoten scherpe daling of stijging" waarbij tegen de trend in gaan aansluit, in de werkelijke markt niet elke dag. Wacht je op situaties die aan de voorwaarden voldoen, dan kost het testen van één regel weken.

Hier werkt Chart Replay (backtesten). Je spoelt historische charts terug en kunt, terwijl je de candles één voor één vooruitzet, „zou ik nu bij deze daling op een herstel mikken" beoordelen zonder dat je de toekomst ziet. Doordat het virtueel kapitaal is, is er geen echt verliesrisico en kun je alleen de doorgeschoten fases kiezen en keer op keer herhalen. Je kunt ook een „regel die bij RSI 30 instapt" en een „regel die RSI 30 + de herstelcandle afwacht" op dezelfde historische data vergelijken. Doordat contrair instappen het risico van het vallende mes met zich meebrengt, is het een methode waarbij het bijzonder waardevol is om vooraf met risicoloos backtesten aan den lijve te ondervinden „hoe vaak je eigen regel het mes grijpt".

Instap en uitstap als één pakket tot regel maken

Ook bij tegen de trend in gaan komt veel struikelen voort uit het instappen terwijl je alleen de „instapvoorwaarde" hebt bepaald en niet de „uitstapvoorwaarde". Juist bij tegen de trend in gaan is het verlies groot wanneer de overdreven beweging tegen je verwachting in doorloopt, dus zet je instap en uitstap altijd als één pakket in woorden.

Voorbeeld van een instap (instapvoorwaarde)

• Wat je als „doorgeschoten" neemt (RSI-niveau / daling in procenten / het bereiken van een belangrijk niveau enz.)
• Of je op de bevestiging van de ommekeer wacht (herstelcandle / herstel van de oscillator), of instapt bij het bereiken van de doorgeschoten beweging
• Hoe je de sterkte van de trend vooraf bevestigt (in een sterke trend afzien enz.)

Voorbeeld van een uitstap (uitstapvoorwaarde)

• Stop loss: de koers waarop je erkent dat de doorgeschoten beweging nog doorloopt (onder de laatste bodem gezakt / het niveau waarop je steunde duidelijk neerwaarts doorbroken enz.)
• Winst nemen: tot waar het moet herstellen voordat je de winst vastlegt (de laatste herstel-top / een vast koersbereik / een deel winst nemen en de rest laten doorlopen enz.)

Let erop dat het winst nemen bij tegen de trend in gaan van denkwijze verschilt met trendvolgen. Doordat tegen de trend in gaan een methode is die op „het herstel van de doorgeschoten beweging" mikt, is de nuchtere aanpak om de winst vast te leggen zodra het herstel een ronde heeft afgelegd, vaak passend. Verwacht je te veel dat het zoals een trend flink doorloopt, dan mis je soms het herstel dat je had kunnen pakken. Valt de reden om in te stappen (de doorgeschoten beweging) weg, dan stap je uit — deze overeenstemming vooraf vastleggen is de kern van het bouwen van regels voor tegen de trend in gaan.

Invulvoorbeelden voor het veld strategieregels (twee varianten)

De Strategy Tags van ENTRIQ hebben een veld om je „strategieregels" vast te leggen. Zet je hier je eigen regels voor tegen de trend in gaan in woorden, dan kun je bij elke keer backtesten terugblikken op „ben ik volgens de regels ingestapt". Er zijn grofweg twee manieren van schrijven. Geen van beide is superieur; je kiest die waarmee je je oordeel het makkelijkst reproduceert.

Variant A: discretionair (de situatie in woorden definiëren)

Een schrijfwijze die naar het discretionaire neigt. Je definieert marktcontext, instap, stop loss, uitstap en afzie-voorwaarden in woorden, zonder ze aan getallen te binden.

Marktcontext: Er is geen duidelijke trend en het is na een doorgeschoten scherpe daling. Midden in een sterke neerwaartse trend zoek ik het niet op. Instap: Daalt het tot een oversold-niveau, bereikt het de steunlijn en verschijnt er een herstelcandle, dan koop ik. Stop loss: Breekt de slotkoers de steunlijn waarop ik steunde duidelijk, dan oordeel ik dat de doorgeschoten beweging nog doorloopt en stap ik uit. Uitstap: Bereikt het de laatste herstel-top, dan overweeg ik winst te nemen. Heeft het herstel een ronde afgelegd, dan jaag ik het niet door. Afzie-voorwaarden: Midden in een sterke trend en vlak vóór de publicatie van belangrijke indicatoren stap ik niet in.

Variant B: op regels gebaseerd (de voorwaarden numeriek vastleggen)

Een schrijfwijze die naar het op regels gebaseerde neigt. Je zet het oordeel vast met indicatoren en getallen, zodat iedereen tot dezelfde conclusie komt.

Marktcontext: De koers rond het lange voortschrijdend gemiddelde (richtpunt dat er geen duidelijke trend is). Instapvoorwaarde: De RSI bereikt 30 of lager en breekt daarna boven de 30 en staat vast. Stop loss: Zakt het onder de laatste bodem, dan stap ik uit (of −2%). Winst nemen: Bij +4% neem ik de helft winst, de rest sluit ik af zodra de RSI 70 bereikt. Filter: Die dag is niet de beginfase van een sterke neerwaartse trend (het lange MA daalt niet steil).

Door te numeriseren wordt de terugblik kwantitatief en laat het zich met backtesten makkelijk samenvatten. Alleen zijn de hier geschreven getallen zoals RSI 30/70, −2% en +4% slechts een „schrijfmodel" en garanderen ze geen effectiviteit of winst. Backtest bij je eigen doelaandeel en timeframe en stel bij terwijl je naar de data kijkt.

Het verloop: backtesten en vastleggen

Heb je de regel in woorden gezet, kies dan op historische charts de doorgeschoten fases en herhaal virtuele instappen en afwikkelen zonder dat je de toekomst ziet. Leg elke keer in je tradejournal en Strategy Tags achter „ben ik volgens de regels ingestapt" en „heb ik geen vallend mes gegrepen".

Eén Strategy Tag per trade. Voorzie je het van een tag als „tegen de trend in · RSI oversold", dan kun je later over alleen de trades met dezelfde regel heen winstpercentage, winst/verlies, gemiddelde risk-rewardverhouding enzovoort in één keer bekijken.

Waar je hier op wilt letten, is de getallen niet voor zoete koek aannemen zolang de steekproef klein is. Over de kwaliteit van de regel beslissen op 5 of 10 resultaten is te vroeg. Bij tegen de trend in gaan kan het winstpercentage er goed uitzien louter doordat je „toevallig één keer een groot herstel te pakken had", dus verzamel eerst met risicoloos backtesten voldoende pogingen, en bekijk dan pas de neiging.

De grafiek hierboven is een voorbeeld dat toont hoe het „eruitziet" wanneer je met wel of geen bevestiging backtest (het zijn geen echte data). Ook al gaat het om dezelfde manier van tegen de trend in gaan, de data verandert wanneer je de bevestiging van de ommekeer toevoegt — dat verschil met eigen hand nagaan is het doel van backtesten.

De opgebouwde vastleggingen kun je ook met AI Analysis terugblikken. AI Analysis is geen koop-/verkoopsignaal of aanbeveling, maar een functie die uit voorbije tradegegevens en notities waargenomen neigingen in woorden ordent. Het levert materiaal om patronen op te pikken die je zelf moeilijk opmerkt, zoals „hoe vaker ik instapte zonder de bevestiging af te wachten, hoe meer stop losses".

Vier veelgemaakte fouten

1. Erin springen midden in de val: Stap je in op louter „te ver gedaald" als grond, dan pik je iets op vóór het stopt en grijp je makkelijk het vallende mes. Je stapt pas in nadat je één bevestiging dat de daling is gestopt hebt toegevoegd.
2. Tegen een sterke trend ingaan: Koop je midden in een duidelijke neerwaartse trend met „zo langzamerhand een herstel", dan word je meegesleept in een beweging die oververhit blijft doordalen. Tegen de trend in gaan zet je in in een fase waarin de trend even pauzeert.
3. Instappen zonder stop loss te plaatsen: Bij tegen de trend in gaan wordt het verlies groot wanneer de doorgeschoten beweging tegen je verwachting in doorloopt. Stap je in zonder de terugtreklijn aan een belangrijk niveau te koppelen, dan zwelt het verlies aan.
4. Het herstel te ver doorjagen: Tegen de trend in gaan is een methode die het herstel van de doorgeschoten beweging pakt. Probeer je het zoals een trend te laten doorlopen, dan gebeurt de fout dat je het herstel dat je te pakken had niet kunt vastleggen en het in de terugweg weer verliest.

Veelgestelde vragen

V. Wat is beter, tegen de trend in gaan of trendvolgen? A. Er valt niet in het algemeen een rangorde aan te wijzen. Er is een neiging dat trendvolgen (trendvolgen · terugvallen kopen) beter aansluit in fases met een duidelijke trend, en tegen de trend in gaan in een richtingloze range of na een doorgeschoten scherpe daling of stijging. Welke van beide bij je doelaandeel, timeframe en karakter past, stel je het zekerst vast door beide op dezelfde historische data te testen en te vergelijken.

V. Als de RSI oversold wordt en ik koop, herstelt het dan? A. Het herstelt niet per se. In een sterke trend gebeurt het heel gewoon dat de koers, terwijl de RSI aan het oversold-niveau blijft kleven, nog verder blijft dalen. De RSI is een „richtpunt voor de doorgeschoten beweging" en geen garantie voor een herstel, dus maak er een regel van samen met het bevestigen van de sterkte van de trend, het bevestigen van de herstelcandle en de stop-loslijn, en ga het gedrag met backtesten na.

V. Zijn er tips om het vallende mes niet te grijpen? A. Wachten op „het teken dat het vallen is gestopt" in plaats van „midden in de val". Een onderste lont en een herstelcandle, het herstel van de oscillator, dat het stopte zonder onder de laatste bodem te zakken — voeg je zo'n bevestiging dat de daling is gestopt als één voorwaarde toe, dan daalt de frequentie waarmee je het mes grijpt. Probeer niet de bodem te raden, maar stap pas in nadat je hebt bevestigd dat het is gestopt: dat is realistisch.

V. Moet ik het veld strategieregels discretionair of op regels gebaseerd invullen? A. Beide mag. Voor wie het makkelijker reproduceert door de situatie in woorden te definiëren, is discretionair geschikt; voor wie de voorwaarden met getallen wil vastzetten, is op regels gebaseerd geschikt. Beide naast elkaar noteren is ook geen probleem. Wat telt, is dat je later hetzelfde oordeel kunt reproduceren.

V. Met welke aandelen kan ik tegen de trend in gaan oefenen? A. Het backtesten van ENTRIQ ondersteunt Amerikaanse aandelen, forex, grondstoffen en crypto. Japanse aandelen volgen in een toekomstige release. Je kunt ook meerdere timeframes tegelijk bekijken tijdens het backtesten, dus het is ook bruikbaar om te oefenen: op het hogere timeframe nagaan of er een trend is en op het lagere timeframe op de ommekeer mikken.

Tegen de trend in gaan is in woorden simpel — „goedkoop kopen" —, maar of je het tot winst brengt, wordt bepaald door het beoordelen van de doorgeschoten beweging, de bevestiging van de ommekeer die het vallende mes vermijdt, en de stop-loslijn. Schrijf de doorgeschoten beweging waarop je mikt en de bevestiging en uitstap als één pakket in het veld strategieregels uit en ga het op historische charts keer op keer na.

ENTRIQ is een stock practice- en backtesting-tool voor individuele traders die Chart Replay, trade journaling en AI Analysis integreert.

※ Dit artikel garandeert niet de effectiviteit of winst van een specifieke methode of regel. De vermelde getallen en voorbeelden zijn samples om de schrijfwijze te tonen en geven geen beleggingsresultaat weer. Beleggingsbeslissingen neemt u op eigen verantwoordelijkheid.

Reproduce this validation yourself

With ENTRIQ's chart replay, you can trade through past charts using the same rules.