Trendvolgen eigen maken met backtesten

In Overzicht: 8 klassieke tradingmethoden stond trendvolgen als eerste genoemd. De marktstroom volgen — bij stijging kopen, bij daling verkopen. In woorden is het slechts dit simpele patroon.

Maar zodra je het echt probeert, merk je het. „Is er nu een trend?“, „Waar stap ik erop in?“, „Wanneer stap ik eruit?“. Elk van deze vragen vraagt een beoordeling, en hier lopen de resultaten uiteen. Juist omdat het simpel is, koop je zonder eigen regels op de top terwijl je denkt met de trend mee te gaan, of stap je te vroeg uit een nog lopende trend.

Dit artikel behandelt hoe je het patroon trendvolgen vat en het je met backtesten eigen maakt. En als kern laat het concreet zien hoe je dit patroon invult in het veld „strategieregels“ van ENTRIQ, in twee varianten: discretionair en op regels gebaseerd.

Vooraf gezegd: de hier gepresenteerde zienswijzen en indicatoren zijn niet „het juiste antwoord“. We zetten gangbare denkwijzen neutraal naast elkaar, vanuit het standpunt dat jij met backtesten zelf moet nagaan welke bij je past.

Wat is trendvolgen

Trendvolgen is een patroon waarbij je instapt in de richting van een reeds ontstane beweging. Men noemt het ook „met de trend meegaan“.

Aan de wortel van deze denkwijze ligt de observatie dat „een markt die in beweging is gekomen, een tijd geneigd is in dezelfde richting door te gaan“. Een markt die begint te stijgen stijgt verder, een markt die begint te dalen daalt verder — op die golf meeliften om winst na te streven zolang die neiging aanhoudt, is trendvolgen.

De tegenhanger is tegen de trend in gaan (reversal), die mikt op de ommekeer van een te ver doorgeschoten beweging. Is trendvolgen het patroon „de stroom volgen“, dan is tegen de trend in gaan het patroon „je tegen de stroom verzetten“. Het gaat niet om welke superieur is: het aangrijpingspunt verschilt.

De aantrekkingskracht van trendvolgen is dat de winst — als je de grote beweging vat — des te verder kan oplopen naarmate je de positie langer aanhoudt. De moeilijkheid daarentegen is dat „begin“ en „einde“ van een trend midden in de beweging nauwelijks te onderscheiden zijn. Vaak is de beweging al gevorderd wanneer de trend duidelijk wordt, en omgekeerd is de tegenbeweging al begonnen wanneer je merkt dat de trend voorbij is. Juist deze „moeilijkheid van de timing“ is het punt dat je bij het backtesten moet uitwerken.

Waarom met backtesten nagaan

Ook al lees je over trendvolgen in een boek en denk je „aha“, dat alleen laat zich niet naar je eigen trading vertalen. Daar zijn twee redenen voor.

De eerste: bij het vatten van de trend bestaat geen absoluut juist antwoord. Wie kijkt met het voortschrijdend gemiddelde, wie met hogere toppen en bodems, wie met de trendlijn — bij dezelfde markt verschuift, al naar de zienswijze, het moment waarop je oordeelt dat „er een trend is“. Welke zienswijze bij je gevoel en bij het bekeken aandeel past, blijkt pas als je het echt probeert.

De tweede: een regel laat zich pas nagaan door hem vele malen te doorlopen. Of de regel „in de terugval van een opwaartse trend kopen“ werkt, blijkt niet na één of twee pogingen. Pas door dezelfde regel tientallen keren te doorlopen komt de neiging „bij deze regel zijn zulke situaties frequent“ tevoorschijn. Doe je dat op de realtime markt, dan slokt alleen het nagaan al maanden op.

Hier werkt Chart Replay. Met historische charts kun je de trendvolgregels zonder risico en op een veelvoud van de snelheid van echt handelen doorlopen. Chart Replay zelf behandelen we uitvoerig in Wat is Chart Replay｜aandelentrading oefenen op historische charts.

De trend beoordelen: de gangbare zienswijzen

De eerste horde van trendvolgen is het oordeel „of er nu een trend is“. We zetten gangbare zienswijzen neutraal naast elkaar. Elke heeft voor- en nadelen, en velen combineren ze.

Laten we elke zienswijze wat concreter bekijken.

Hogere/lagere toppen en bodems

De meest elementaire en basale zienswijze: een opwaartse trend wanneer „toppen en bodems beide stijgen“, een neerwaartse trend wanneer „toppen en bodems beide dalen“.

Het is ook de kern van de als Dow-theorie bekende denkwijze. Doordat je zonder indicatoren de chartvorm zelf leest, laat het zich goed met het oog vatten. Bij een opwaartse trend bijvoorbeeld: de vorige top wordt overschreden en bovendien stopt de laatste bodem hoger dan de vorige — zolang deze twee samenvallen, oordeel je de trend als lopend.

Let op: in een zijwaartse fase (range) kruisen stijgen en dalen elkaar en wordt het oordeel lastig. Bovendien sluipt in „wat je als top of bodem beschouwt“ enige subjectiviteit; pik je te veel kleine schommelingen op, dan wankelt het oordeel. In de praktijk moet je voor jezelf een korreligheid vastleggen — „een terugval van deze orde negeer ik“ —, en of die korreligheid bij je aandeel en timeframe past, wordt voorwerp van backtesten. Ook hoe je het moment behandelt waarop de trend breekt (wanneer de bodem voor het eerst lager wordt), hangt rechtstreeks samen met het oordeel over instap en uitstap.

Dit aflezen van hogere/lagere toppen en bodems vat zich samen in de Dow-theorie. Het bepalen van de laatste bodem en de laatste top en het herkennen van de trendommekeer verdiepen we in Wat is de Dow-theorie｜hogere toppen en bodems lezen met backtesten.

Voortschrijdend gemiddelde

Het maakt van de gemiddelde waarde over een bepaalde periode een lijn; lijn omhoog gericht, dan oordeel je stijging, omlaag, daling. Vaak gebruikt men ook de zienswijze om twee lijnen te trekken, kort en lang: staat de korte boven de lange, dan opwaartse tendens.

Kenmerkend: het leent zich voor een mechanisch oordeel via getallen en laat de „richting“ van de trend in één oogopslag vatten. Bij trendvolgen dient het voortschrijdend gemiddelde vaak als voorselectie, om eerst aan de oriëntatie te oordelen „of de marktomstandigheden zich überhaupt lenen om met de trend mee te gaan“.

Let op: in een vlakke fase wisselt de oriëntatie vaak en nemen valse signalen toe. Doordat het voortschrijdend gemiddelde het gemiddelde van voorbije slotkoersen is, heeft het ook de eigenschap vertraagd op de trendommekeer te reageren. Het voortschrijdend gemiddelde als as van het trendoordeel gebruiken kent veel te verdiepen punten — oriëntatie, kruising, terugkaatsing —, daarom behandelen we dat in een heel artikel: Hoe je het voortschrijdend gemiddelde gebruikt. Combineer je het met trendvolgen, raadpleeg dan ook dat.

Trendlijn

Een lijn die de bodems (bij stijging) of de toppen (bij daling) verbindt en de helling van de markt zichtbaar maakt.

De zienswijze: zolang het langs de lijn beweegt, loopt de trend door; breekt het de lijn, dan is het een teken van ommekeer. Doordat je haar zelf trekt, anders dan het voortschrijdend gemiddelde dat automatisch wordt getrokken, neem je de „hoek“ van de markt goed waar en kun je ook de vaart van de trend (steile of flauwe helling) aflezen.

Let op: in het trekken van de lijn sluipt subjectiviteit. Naargelang welke bodems je verbindt, verandert de helling, en naargelang de persoon (of zelfs bij dezelfde persoon bij elk opnieuw trekken) verschuift de positie van de lijn. Daarom verandert ook het oordeel „lijn gebroken is ommekeer“ van timing naargelang de manier van trekken. Gebruik je een trendlijn, dan is het belangrijk een eigen trekregel (welke bodems je aanhoudt) vast te leggen en met backtesten de neiging te vatten „bij deze manier van trekken breekt ze in zulke situaties“.

Het trekken van de trendlijn zelf is een diep onderwerp, daarom verdiepen we het in een heel artikel: Trendlijnen trekken en gebruiken｜de nauwkeurigheid nagaan met backtesten.

Elke zienswijze heeft haar „valse signalen“. De situatie waarin je instapt in de veronderstelling dat een trend is ontstaan en het draait om, komt onvermijdelijk voor. Belangrijk is niet „valse signalen tot nul terugbrengen“, maar met backtesten de neiging vatten: „bij mijn regel treden in zulke situaties ongeveer zoveel valse signalen op“.

Welke van deze zienswijzen je tot as maakt. Of hoe je er meerdere combineert. Hier is geen enkel juist antwoord, en de kortste weg is die te kiezen waarvan je na herhaald backtesten denkt „hiermee wankelt mijn oordeel niet“.

Instap: waar je op de trend inspringt

Ook wanneer je kunt oordelen dat er een trend is, volgt de vraag „waar spring ik erop in?“. Er zijn grofweg twee denkwijzen.

De ene is instappen op de uitbraak. Je stapt in op het startpunt waar de trend versnelt — bijvoorbeeld op het moment dat de recente top opwaarts wordt doorbroken. Je komt makkelijk in de vaart, maar daartegenover nemen valse signalen toe waarbij het vlak na de uitbraak wordt teruggekaatst. Het patroon „instappen op de uitbraak“ verdiepen we, met het onderscheid tussen echt en vals signaal, in een heel artikel: Hoe je uitbraken verhandelt.

De andere is instappen op de terugval. Je mikt op de plek waar het midden in een opwaartse trend tijdelijk is gedaald (teruggevallen). Veronderstel je dat de trend doorloopt, dan stap je tegen een gunstiger prijs in; maar was die „terugval“ het begin van een trendommekeer, dan beland je meteen in een ongerealiseerd verlies. Tot welke terugval je wacht, dat oordeel inbegrepen, behandelen we uitvoerig in Hoe je terugvallen koopt en herstelbewegingen verkoopt.

Het gaat niet om welke superieur is: het is voorwerp van backtesten, „bij welke van de twee ik stabieler oordeel“.

Uitstap: waar je uitstapt

Bij trendvolgen is de uitstap, verrassend genoeg, moeilijker dan de instap. Doordat het einde van een trend zich pas „nadat hij voorbij is“ laat onderscheiden, vraagt het uitstaporoordeel om een of andere regel.

Uitstappen bij het breken van de trend. De denkwijze: breekt het criterium dat je gebruikte om te oordelen, dan stap je uit. Beoordeelde je de trend bijvoorbeeld met het voortschrijdend gemiddelde, dan sluit je de positie zodra de koers onder die lijn zakt. Keek je met hogere toppen en bodems, dan stap je uit zodra de bodem lager wordt. Doordat de regel in één pakket met het oordeel vastligt, is er consistentie.

Uitstappen bij de omvang van de tegenbeweging (stop loss). Gaat het vanaf de instap over een bepaalde omvang tegen je in, dan beschouw je het trendoordeel als misgegaan en stap je uit. Bij trendvolgen betekent „de golf waarop je insprong, liep niet door“ nu eenmaal „de premisse is gebroken“, daarom is de stop loss een denkwijze die goed bij dit patroon past.

Hoe je de winstneming plaatst. Aanhouden zolang de trend zich uitrekt, of uitstappen bij een bepaalde winst? Ook dit verandert per patroon. De kracht van trendvolgen is „groot pakken wanneer het zich uitrekt“, daarom bestaat de zienswijze dat een te vroege winstneming juist die kracht tenietdoet.

Hoe je deze combineert, is eveneens een terrein om bij het backtesten uit te werken. Leg je alleen de instapregel vast zonder de uitstap vast te leggen, dan spreiden de backtestresultaten en laten ze zich niet beoordelen. Instap en uitstap in één pakket tot regel maken is de kneep om het backtesten zinvol te maken.

Invulvoorbeelden voor het veld „strategieregels“

Hier komt het eigenlijke onderwerp. Hoe vul je het patroon trendvolgen concreet in het veld „strategieregels“ van de Strategy Tags van ENTRIQ in? Voor het schrijven zijn er grofweg twee benaderingen: discretionair (de situatie in woorden definiëren) en op regels gebaseerd (de voorwaarden met getallen en indicatoren vastleggen).

Het gaat niet om welke juist is. Ben je goed in het op gevoel vatten van vorm en stroom van de chart, dan past de discretionaire benadering; wil je de voorwaarden helder vastleggen en mechanisch oordelen, dan past de op regels gebaseerde. Vergelijk beide en neem die welke bij je past als basis.

Variant A: discretionair (in woorden definiëren)

Een benadering die uiterlijk en situatie van de chart in woorden beschrijft. Zonder op indicatorwaarden in te gaan, leg je in eigen woorden vast „in welke situatie je instapt en in welke je uitstapt“.

【Trendvolgen · discretionair】

Marktcontext: Bevestig eerst dat dag- en weekchart beide in opwaartse tendens zijn (toppen en bodems stijgen). Is het hogere timeframe neerwaarts of vlak, dan zie je af.

Instap: Kopen in de situatie waarin het, na een tijdelijke terugval midden in een opwaartse trend, zich weer naar boven keert en de candle de vorige top dreigt te overschrijden. Niet op louter vaart erop springen: instappen na bevestiging van de beweging „terugvallen en dan terugkeren“.

Stop loss: Zakt de koers duidelijk onder de laatste bodem, beschouw de trendpremisse als gebroken en stap uit.

Uitstap: Breekt de stijging van toppen en bodems en begint de bodem lager te worden, neem winst. Zolang de trend doorloopt, rek je het aanhouden.

Afzie-voorwaarden: Niet instappen wanneer de richting van het hogere timeframe onduidelijk is, of wanneer er vlak daarvoor een sterke sprong was en het naar een toppenzone oogt.

De kracht van de discretionaire benadering is het soepel opvangen van de marktcontext. Je kunt „vaart“ en „positie“ van de chart die zich niet in getallen tonen in het oordeel betrekken. Het nadeel: doordat subjectiviteit erin sluipt, wankelt het makkelijk per persoon (of zelfs bij dezelfde persoon per dag). Juist daarom loont het met backtesten na te gaan „hoe consistent mijn blik is“.

Variant B: op regels gebaseerd (met indicatoren en getallen definiëren)

Een benadering die de voorwaarden voor instap en uitstap zoveel mogelijk met getallen en indicatoren vastlegt. Je brengt „gebeurt dit, dan stap ik in / uit“ in een mechanisch te beoordelen vorm.

【Trendvolgen · op regels gebaseerd】

Marktcontext: Stel op de dagchart 20MA > 50MA (kort voortschrijdend gemiddelde boven het lange) als voorwaarde voor het doorlopen van de trend. In het omgekeerde geval (20MA < 50MA) niet kopen.

Instap: Bij vervulde bovenstaande stand, wanneer de koers eenmaal tot de 20MA daalt en terugkaatst, de bevestiging afwachten van de candle waarvan de slotkoers boven de 20MA uitkomt, en kopen.

Stop loss: Plaats op -2 % vanaf de instapprijs of onder de laatste bodem, naargelang wat dichterbij ligt.

Uitstap: Zakt de slotkoers duidelijk onder de 20MA, stap uit. Of neem, op het moment dat de winst +6 % bereikt, de helft als winst en houd de rest aan tot de breuk van de 20MA.

Aandeel · timeframe: Dagchart. Eén instap per aandeel.

De kracht van de op regels gebaseerde benadering is de hoge reproduceerbaarheid van het oordeel. Doordat de voorwaarden in getallen vastliggen, is het oordeel voor iedereen hetzelfde (en ook wanneer je jezelf later teruglees), en scheid je makkelijker of de spreiding van de backtestresultaten aan de „kwaliteit van de regel“ of aan het „wankelen van het oordeel“ ligt. Het nadeel: je verwerpt de context die zich niet in getallen toont. Juist door de heldere voorwaarden wordt de voorwaarde soms mechanisch vervuld, ook in situaties waarvan je eigenlijk had willen afzien.

Merk op dat de hier genoemde getallen (20MA, -2 %, +6 %, enz.) slechts invulvoorbeelden zijn. Het betekent niet dat deze getallen goed zijn: het is een model dat toont „op deze korreligheid laat het zich schrijven“. De bij je aandeel en timeframe passende getallen vind je met backtesten.

Kneepjes bij het schrijven in het veld „strategieregels“

Gemeenschappelijk aan beide varianten: instap, stop loss, uitstap en afzie-voorwaarden volledig uitschrijven. Leg je alleen de instap vast en laat je de rest leeg, dan laat zich na het backtesten niet nagaan „waarom dit resultaat ontstond“.

Belangrijk is ook niet vanaf het begin de perfecte regel na te streven. Eerst een keer schrijven, in het backtesten laten draaien en, wanneer je merkt „hier was het vaag“, herschrijven. Het veld „strategieregels“ is een plek om vast te leggen en tegelijk een plek die je door backtesten kweekt.

Het verloop: backtesten en vastleggen

Heb je de regel geschreven, dan laat je haar in het backtesten draaien. Het verloop is dit.

In Chart Replay een voorbije situatie openen en volgens de geschreven regel virtueel in- en uitstappen. Laat elke keer in een tradenotitie achter waarom je daar in- of uitstapte, en voorzie het van de Strategy Tag van trendvolgen. Herhaal je dat, dan worden over alleen de trades met dezelfde tag en overkoepelend de win/verlies-samenstelling, de neiging van de resultaten, de gemiddelde aanhoudperiode enz. automatisch geaggregeerd.

Belangrijk hier: de getallen niet voor zoete koek aannemen zolang de steekproef klein is. Over de kwaliteit van de regel beslissen op 5 of 10 resultaten is je laten meeslepen door toevallige vertekeningen. Pas door genoeg pogingen te verzamelen krijgt de neiging betekenis. Het gebruik van vastlegging en Strategy Tags zelf behandelen we uitvoerig in Trade journal bijhouden｜terugblik met Strategy Tags.

De opgebouwde vastleggingen worden ook materiaal voor de AI Analysis. AI Analysis is een functie die op basis van voorbije tradegegevens en notities waargenomen neigingen in woorden ordent. Ze voorspelt de toekomst niet en beveelt geen koop of verkoop aan: ze dient enkel als materiaal om terug te blikken op „welke neiging mijn trendvolgen in het verleden had“.

Veelgemaakte fouten

Hier zijn patronen waarop je bij het backtesten van trendvolgen makkelijk struikelt.

Met de trend meegaan terwijl er geen trend is. Herhaal je het meegaan in een vlakke range, dan neig je ertoe te kopen waar het gestegen is en te verkopen waar het gedaald is, keer op keer. Sla de marktcontext (is er überhaupt een trend) niet over.

Backtesten zonder uitstapregel. Leg je alleen de instap vast zonder het uitstapcriterium vast te leggen, dan spreiden de resultaten en laten ze zich niet beoordelen. De uitstap in één pakket vastleggen komt eerst.

Concluderen op weinig pogingen. „Deze regel deugt niet“ verwerpen na een paar pogingen is voorbarig. Bij het backtesten telt het aantal pogingen.

Backtesten terwijl je de regel onderweg verandert. Verander je de regel midden in het backtesten, dan weet je niet meer wat je aan het nagaan was. Voer een bepaald aantal pogingen met dezelfde regel uit en stel de grens „pas na de terugblik verbeteren“.

Veelgestelde vragen

V. Zijn trendvolgen en het kopen van terugvallen verschillende dingen? Het kopen van terugvallen is een van de instapmethoden van trendvolgen. Binnen het grote patroon dat trendvolgen is, is de manier „instappen op de terugval van de trend“ het kopen van terugvallen en de manier „instappen op de uitbraak“ de uitbraak — zo is de verhouding.

V. Discretionair of op regels gebaseerd — waarmee zou ik schrijven? Er is geen juist. Ben je goed in het op gevoel vatten van de stroom van de chart, dan past de discretionaire benadering; wil je de voorwaarden helder vastleggen en mechanisch oordelen, dan past de op regels gebaseerde. Beide uitproberen en die kiezen waarvan de backtestresultaten stabieler zijn, is ook een methode.

V. Kun je de strategieregels beter niet veranderen zodra je ze eenmaal geschreven hebt? Midden in het backtesten kun je ze beter niet veranderen; maar nadat je een bepaald aantal pogingen hebt uitgevoerd en teruggeblikt, mag je ter verbetering herschrijven. Het veld „strategieregels“ is een plek die je kweekt door vastleggen en verbeteren te herhalen.

V. Hoe vaak moet je backtesten voordat de neiging zich toont? Er is geen helder criterium „zo vaak“, maar 5 of 10 keer is niet genoeg. Pas door genoeg pogingen te verzamelen zodat toevallige vertekeningen je niet meeslepen, krijgt de neiging betekenis. Met Chart Replay haal je dat aantal in korte tijd.

V. Op welk timeframe kun je het beste backtesten? Begin je met de dagchart, dan is de beweging candle voor candle makkelijk te volgen en te backtesten. Als je eraan gewend bent, kun je ook het multi-timeframegebruik backtesten — de trend op het hogere timeframe bevestigen en de instap op het lagere afmeten. Dag, week en maand tegelijk zien behandelen we in Dag, week, maand tegelijk｜hogere timeframes in beeld.

ENTRIQ is een stock practice- en backtesting-tool voor individuele traders die Chart Replay, trade journaling en AI Analysis integreert. Ondersteund worden Amerikaanse aandelen, forex, grondstoffen en crypto; Japanse aandelen volgen in een toekomstige release.

※ Dit artikel legt een tradingmethode neutraal uit en geeft geen specifieke methode, resultaten daarvan of toekomstige winst aan. De als invulvoorbeeld getoonde getallen en voorwaarden zijn een schrijfmodel en garanderen geen effectiviteit. Beleggingsbeslissingen neemt u op eigen verantwoordelijkheid.

Reproduce this validation yourself

With ENTRIQ's chart replay, you can trade through past charts using the same rules.