Rilis laporan keuangan｜backtesting keputusan dengan penanda

Rilis laporan keuangan adalah peristiwa yang tidak bisa dihindari saat trading saham AS. Harga bisa bergerak tajam sebelum dan sesudah rilis, dan banyak trader kesulitan memutuskan "apakah mempertahankan posisi melewati rilis laporan keuangan atau menutupnya lebih dulu".

Masalahnya, jika Anda mencoba melatih keputusan ini dalam trading nyata, setiap perusahaan hanya merilis laporan keuangan sekali setiap tiga bulan. Dengan hanya beberapa kesempatan dalam setahun, butuh waktu lama untuk membangun kemampuan mengambil keputusan. Di sinilah pengujian (backtesting) membantu: Anda dapat meninjau periode di sekitar rilis laporan keuangan di chart historis sesering yang Anda mau.

Artikel ini menjelaskan cara menggunakan penanda laporan keuangan di ENTRIQ untuk meninjau pergerakan harga di sekitar rilis laporan keuangan dan keputusan Anda sendiri. Jika Anda belum yakin apa itu backtesting, bacalah lebih dulu Mengenal Chart Replay｜Cara Berlatih Trading Saham dengan Chart Historis agar isi artikel ini lebih mudah dipahami.

Apa itu penanda laporan keuangan?

Penanda laporan keuangan adalah fitur yang memungkinkan Anda melihat sekilas posisi tanggal rilis laporan keuangan di chart historis. Saat melakukan backtesting, sering kali Anda ingin memeriksa belakangan, "Kenaikan tajam ini sebenarnya karena apa?" atau "Mengapa pergerakan harga di bagian ini begitu bergejolak?" Dengan penanda, Anda dapat langsung memastikan apakah pergerakan tersebut dipicu oleh laporan keuangan.

Arahkan kursor ke penanda untuk melihat rincian laporan keuangan tersebut.

• Tanggal: tanggal rilis laporan keuangan (contoh: 2026-04-30 (Kamis))
• EPS aktual: laba per saham yang dilaporkan
• EPS perkiraan: perkiraan pasar sebelum rilis
• Selisih: perbedaan antara nilai aktual dan perkiraan (contoh: +$0,07)
• Kejutan: seberapa jauh EPS aktual melampaui atau berada di bawah perkiraan

Sambil melihat chart, Anda dapat memeriksa "apa isi laporan keuangan ini dan bagaimana harga bergerak setelahnya" tanpa harus mencari di situs eksternal setiap kali. Peran penanda laporan keuangan adalah memungkinkan Anda melihat angka yang dirilis dan pergerakan harga sesudahnya secara bersamaan di layar yang sama.

Perlu dicatat, penanda laporan keuangan tersedia untuk saham AS dan memerlukan paket Standard atau lebih tinggi.

Mengapa keputusan di sekitar rilis laporan keuangan layak dilatih dengan backtesting

Keputusan di sekitar rilis laporan keuangan sulit karena alasan-alasan berikut.

1. Kesempatan untuk mengambil keputusan seperti ini sedikit Laporan keuangan dirilis sekali per kuartal. Jika Anda hanya mengikuti satu saham, dalam setahun hanya ada empat kesempatan untuk memutuskan apakah mempertahankan posisi melewati rilis laporan keuangan. Mengasah kemampuan mengambil keputusan hanya dari pengalaman membutuhkan waktu lama.

2. Pergerakan harga berbeda dari biasanya Di sekitar rilis laporan keuangan, harga bisa berayun jauh lebih besar daripada biasanya. Situasi seperti pembukaan harga dengan gap atau lonjakan maupun penurunan tajam sesaat setelah rilis sulit ditemui jika Anda hanya berlatih pada kondisi tren dan range yang biasa.

3. Emosi mudah terguncang "Kalau saya pertahankan dan harganya melonjak, untungnya besar. Tapi kalau bergerak berlawanan, itu menakutkan." Di sekitar rilis laporan keuangan, harapan dan kecemasan bercampur, sehingga keputusan Anda mudah goyah.

Dengan backtesting, ketiga hal ini dapat diatasi sekaligus. Anda dapat menghadirkan kembali periode laporan keuangan di masa lalu berulang kali, tanpa risiko kehilangan dana nyata, dan dengan tenang mengulang latihan "bagaimana saya akan memutuskan dalam situasi ini".

Tiga cara menggunakan penanda laporan keuangan dalam backtesting

Cara 1: Melatih keputusan di sekitar rilis laporan keuangan secara berulang

Latih keputusan apakah mempertahankan posisi melewati rilis laporan keuangan dengan langkah-langkah berikut.

1. Periksa tanggal rilis dengan penanda laporan keuangan, lalu majukan chart hingga tepat sebelum tanggal tersebut
2. Tanpa melihat pergerakan harga selanjutnya, putuskan sendiri apakah akan mempertahankan posisi melewati rilis, menutupnya sebelumnya, atau tidak masuk
3. Majukan candle satu per satu, lalu bandingkan pergerakan harga yang sebenarnya dengan keputusan Anda

Jika Anda mengulanginya dengan saham lain dan periode laporan keuangan lain, Anda akan mulai melihat "keputusan seperti apa yang cenderung Anda ambil di sekitar rilis laporan keuangan". Jika Anda melihat chart historis dalam keadaan sudah tahu kelanjutannya, Anda hanya membandingkan keputusan Anda dengan hasil yang sudah diketahui. Karena itu, tidak melihat pergerakan harga selanjutnya sebelum memutuskan sangat penting dalam latihan ini.

Cara 2: Meninjau pergerakan tajam setelah rilis laporan keuangan

Sehari setelah rilis, saham dibuka dengan gap, atau melonjak tajam sesaat setelah rilis lalu kehilangan tenaga. Amati situasi seperti ini dengan tenang, dengan penanda sebagai titik awal. Dengan melihat "isi laporan keuangan (EPS aktual, EPS perkiraan, selisih) dan bagaimana harga bergerak" secara bersamaan, Anda akan merasakan sendiri seberapa besar gejolak harga di sekitar rilis laporan keuangan.

Yang penting di sini adalah tidak mencoba menebak arah harga dari isi laporan keuangan. Tidak ada hubungan sederhana seperti "jika EPS melampaui perkiraan, harga pasti naik". Tujuan backtesting bukan memprediksi laporan keuangan, melainkan memastikan apakah Anda tetap berpegang pada penilaian dan aturan Anda di tengah gejolak harga di sekitar rilis. Dalam hal berlatih mengambil keputusan yang matang bahkan saat terjadi pergerakan tajam, pendekatannya sama dengan Cara Melatih Pengambilan Keputusan saat Kejatuhan Pasar dengan Backtesting.

Cara 3: Mencatat dan mengumpulkan transaksi di sekitar rilis laporan keuangan dengan Strategy Tags

Setelah berlatih mengambil keputusan dalam transaksi di sekitar rilis laporan keuangan, catat transaksi tersebut dengan label dari Strategy Tags (nama yang Anda berikan untuk metode Anda sendiri). Misalnya, jika Anda memakai tag seperti "Mempertahankan posisi melewati rilis laporan keuangan" dan "Menutup posisi sebelum rilis laporan keuangan", nanti Anda dapat meninjau sekaligus hanya transaksi dengan tag yang sama.

Dengan meninjau per tag, Anda dapat memeriksa "bagaimana hasil Anda saat mempertahankan posisi melewati rilis" dan "mana yang lebih cocok bagi Anda, mempertahankan posisi atau menutupnya sebelum rilis" berdasarkan catatan, bukan perasaan. Cara mencatat transaksi dijelaskan secara rinci di Cara Mencatat Trading｜evaluasi dengan Strategy Tags.

Namun, ada satu hal yang perlu diperhatikan: selama Anda baru berlatih beberapa kali, jangan menarik kesimpulan hanya dari angka-angka ini. Hasil dari sedikit transaksi bisa sangat bervariasi karena faktor kebetulan, dan dibutuhkan jumlah percobaan yang cukup sebelum hasilnya bermakna sebagai kecenderungan. Justru karena kesempatan untuk berlatih mengambil keputusan di sekitar rilis laporan keuangan sedikit, masuk akal untuk memperbanyak latihan melalui backtesting.

Pilih candle untuk memeriksa EPS dan PER

Selain penanda laporan keuangan, jika Anda memilih candle di chart, EPS (TTM) dan PER pada saat itu akan ditampilkan di bilah informasi (saham AS, paket Standard atau lebih tinggi). EPS (TTM) adalah jumlah EPS aktual selama empat kuartal terakhir, sedangkan PER adalah harga saham pada saat itu dibagi EPS aktual.

Nilai-nilai ini hanya ditampilkan sebagai angka netral; ENTRIQ tidak memberikan penilaian seperti "murah" atau "mahal". Angka ini dimaksudkan sebagai bahan untuk memeriksa level harga saham secara angka, sementara keputusan tetap ada di tangan Anda. Sama seperti penanda laporan keuangan, fitur ini berfungsi untuk memeriksa fakta dan bukan rekomendasi untuk membeli atau menjual.

Pertanyaan yang sering diajukan

T. Apakah saya bisa melakukan backtesting (Chart Replay) dengan penanda laporan keuangan tetap ditampilkan? Bisa. Sambil memajukan chart historis candle demi candle, Anda dapat melihat bahwa tanggal rilis laporan keuangan sudah dekat, memutuskan tepat sebelumnya apakah akan mempertahankan atau menutup posisi, lalu memajukan chart untuk memeriksa pergerakan harga yang sebenarnya. Kemampuan berlatih berulang kali sambil melihat angka yang dirilis adalah keunggulan dari kombinasi penanda laporan keuangan dan backtesting.

T. Untuk saham apa saja penanda laporan keuangan dapat digunakan? Untuk saham AS. Karena data laporan keuangan (EPS aktual dan EPS perkiraan) disediakan untuk saham AS, penanda tidak ditampilkan pada instrumen lain. Penggunaannya memerlukan paket Standard atau lebih tinggi.

T. Apakah penanda laporan keuangan bisa memberi tahu apakah harga saham akan naik atau turun setelah rilis? Tidak. Harga saham bisa turun meskipun EPS melampaui perkiraan, dan sebaliknya juga bisa terjadi. Penanda laporan keuangan adalah fitur untuk memeriksa fakta masa lalu (tanggal rilis, EPS, pergerakan harga) dan tidak memprediksi harga di masa depan. Tujuan menggunakannya dalam backtesting adalah melatih keputusan Anda sendiri di tengah gejolak harga di sekitar rilis laporan keuangan.

T. Mana yang lebih baik, mempertahankan posisi melewati rilis laporan keuangan atau menutupnya sebelumnya? Tidak ada satu jawaban yang berlaku untuk semua orang. Mana yang cocok bergantung pada metode Anda dan besarnya pergerakan harga yang ingin Anda manfaatkan. Justru karena itu, sebaiknya Anda mengulang kedua keputusan tersebut dalam backtesting, mencatatnya dengan Strategy Tags, dan menemukan pendekatan yang cocok bagi Anda.

T. Dari mana angka EPS dan PER berasal? EPS aktual dan EPS perkiraan pada penanda laporan keuangan, serta EPS (TTM) dan PER yang ditampilkan saat memilih candle, semuanya merupakan angka berdasarkan data aktual historis. Karena PER dihitung berdasarkan data aktual (trailing), nilainya bisa berbeda dari situs lain yang menampilkan PER forward berdasarkan perkiraan masa depan.

Penafian: Artikel ini merangkum fitur-fitur ENTRIQ dan metode latihan trading. Artikel ini tidak merekomendasikan pembelian atau penjualan saham tertentu dan tidak menjamin hasil investasi apa pun. Angka seperti EPS dan PER adalah informasi rujukan berdasarkan data aktual historis. Keputusan investasi merupakan tanggung jawab Anda sendiri.

Reproduce this validation yourself

With ENTRIQ's chart replay, you can trade through past charts using the same rules.