Melatih Crash Lehman dan COVID dengan Backtesting

Bagaimana Anda bisa bertindak saat pasar runtuh dengan hebat—bagi banyak trader, inilah tema yang paling ingin dilatih namun paling sulit dilatih. Sebabnya, dalam praktik nyata crash hanya datang beberapa tahun sekali. Jika Anda menunggu hingga crash berikutnya tiba, Anda hampir tidak mendapat kesempatan untuk mengasah pengambilan keputusan.

Di sinilah backtesting menjadi berguna. Dengan memakai chart masa lalu, baik Lehman Shock maupun Corona Shock dapat Anda putar mundur berkali-kali untuk mereproduksi fase saat itu. Terlebih lagi, karena menggunakan modal virtual, meski keputusan Anda keliru, kerugian nyatanya nol. Dalam artikel ini, dengan mengambil dua crash bersejarah tersebut sebagai contoh, kami merangkum cara melatih pengambilan keputusan di fase crash menggunakan Chart Replay dari ENTRIQ.

Dasar-dasar backtesting dan Chart Replay itu sendiri dibahas di Apa itu Chart Replay｜Cara melatih trading saham dengan chart masa lalu. Artikel ini adalah bagian penerapannya, yakni "bagaimana melatih fase yang paling sulit."

Mengapa justru fase crash yang perlu dilatih

Pasar dalam kondisi normal dan pasar saat crash berubah sifatnya sedemikian rupa hingga bisa dibilang sebagai dua hal yang berbeda. Rentang pergerakan harga menjadi berlipat-lipat dibanding biasanya, dan support serta trendline yang biasanya berfungsi satu per satu jebol. Dan yang terpenting, di balik layar, emosi Anda sendiri terguncang hebat.

"Guncangan emosi" inilah sesungguhnya yang membuat fase crash menjadi sulit. Panik karena rasa takut di tengah penurunan lalu melego habis, atau berulang kali melakukan buy melawan arus yang terlalu dini karena berpikir "ini pasti sudah titik terendahnya"—keputusan semacam ini tidak akan bisa dikuasai sebanyak apa pun Anda menatap chart di kondisi normal. Yang dibutuhkan adalah pengalaman terus menatap layar yang benar-benar turun, dalam kondisi tidak bisa melihat masa depan.

Dengan backtesting, Anda dapat mengumpulkan pengalaman itu tanpa risiko kerugian. Putar mundur chart crash saat itu, lalu majukan satu candle demi satu candle dari keadaan di mana masa depan tersembunyi. Putuskan "apakah jual di sini" atau "apakah beli di sini" dalam keadaan tidak mengetahui hasilnya. Dengan mengulanginya berkali-kali, terbentuklah fondasi yang membuat Anda tidak mudah terhanyut emosi ketika crash sungguhan datang.

Contoh 1: Lehman Shock (2008)—penurunan jangka panjang yang perlahan berlanjut

Pertama, mari pahami sifatnya. Lehman Shock bukanlah crash yang jatuh sekaligus, melainkan crash yang terus turun perlahan dalam waktu panjang.

Dilihat dari indeks S&P 500 yang merupakan indikator representatif keseluruhan pasar, dari puncak Oktober 2007 hingga dasar Maret 2009, disebutkan terjadi penurunan lebih dari 50% selama sekitar 1 tahun 5 bulan (sebagai nilai acuan pergerakan keseluruhan pasar). Sambil berkali-kali menyisipkan rebound yang membuat berpikir "apa ini sudah dasarnya," pada akhirnya justru memperbarui titik terendah lagi—begitulah cara penurunan yang menguji kesabaran.

Yang bisa dilatih lewat crash tipe jangka panjang ini adalah pengalaman kembali pola "berulang kali kena karena menyambar rebound." Di tengah tren penurunan, muncul berkali-kali rebound yang tampak kuat. Di situ Anda memutuskan "ini sudah menyentuh titik terendah" lalu buy, harga turun lagi, dan cut loss—mengulangi hal inilah bentuk yang menjebak banyak orang di pasar penurunan jangka panjang.

Jika berlatih di ENTRIQ, objeknya menjadi saham individu AS yang bergerak besar saat itu. Misalnya saham dari sektor keuangan dan sejenisnya; putar mundur dengan replay saham-saham yang turun hebat pada Lehman Shock, lalu pastikan "bagaimana saya akhirnya bertindak di rebound tengah penurunan" dalam keadaan tidak mengetahui hasilnya.

Yang ingin dilihat dalam latihan penurunan jangka panjang bukanlah menang-kalah itu sendiri, melainkan "berapa kali saya melakukan buy melawan arus yang terlalu dini." Seiring mengulang replay, akan terlihat kebiasaan pada titik-titik di mana tangan Anda mudah bergerak.

Contoh 2: Corona Shock (2020)—jatuh dahsyat dalam jangka pendek lalu pulih cepat

Corona Shock adalah crash yang memiliki sifat berkebalikan dengan Lehman.

Dilihat dari indeks S&P 500, disebutkan terjadi penurunan sekitar 34% dalam sekitar 1 bulan, dari puncak 19 Februari 2020 hingga dasar 23 Maret. Penurunan yang butuh lebih dari setahun bagi Lehman, dilakukan Corona hanya dalam 1 bulan—sebuah crash yang teramat cepat. Dan pemulihannya pun cepat; disebutkan pada Agustus sekitar 5 bulan kemudian, penurunan itu hampir seluruhnya terpulihkan.

Yang bisa dilatih lewat crash tipe jangka pendek ini adalah pengalaman kembali sensasi "berakhir tanpa bisa berbuat apa-apa karena terlalu cepat." Di pasar yang bergerak beberapa persen dalam sehari, fase sudah berubah selagi Anda berpikir dengan cermat. Keputusan entry maupun keputusan cut loss harus Anda ambil dalam waktu yang jauh lebih singkat dari biasanya.

Di ENTRIQ, Anda dapat mereproduksi dengan replay saham individu AS yang bergerak besar pada Corona Shock, dan melatih "apakah saya bisa mengambil keputusan di tengah kecepatan ini." Jika latihan Lehman adalah "kesabaran dan menahan buy melawan arus yang terlalu dini," maka latihan Corona adalah "kecepatan pengambilan keputusan di pasar yang bergerak cepat." Meski sama-sama crash, otot yang dilatih berbeda.

Hal yang terlihat saat membandingkan dua crash

Nilai dari melatih keduanya secara berdampingan adalah Anda bisa merasakan bahwa crash memiliki "pola."

※Persentase penurunan dan durasi adalah nilai acuan pergerakan keseluruhan pasar (indeks). Yang benar-benar dilatih di ENTRIQ adalah saham individu AS, dan pergerakan harga berbeda-beda pada tiap saham.

Meski disebut crash, ada yang datang perlahan dalam jangka panjang dan ada yang datang dahsyat dalam jangka pendek. Dengan mengalami keduanya lewat backtesting, ketika pasar runtuh berikutnya Anda menjadi bisa menghadapinya dengan perkiraan Anda sendiri, "apakah ini tipe Lehman, atau tipe Corona." Ini adalah sudut pandang yang tidak akan diperoleh bila hanya melihat salah satunya, atau hanya melihat chart di kondisi normal.

Agar latihan crash tidak sekadar "dilakukan lalu ditinggalkan"

Jika Anda me-replay fase crash sekali lalu berakhir dengan "tadi menakutkan," itu tidak menjadi latihan. Di sinilah pencatatan menjadi berguna.

Di ENTRIQ, Anda dapat mencatat trading virtual yang dilakukan di fase crash dengan menempelkan Strategy Tags. Misalnya, jika Anda memisahkan tag berdasarkan jenis crash dan metode Anda sendiri seperti "Lehman・jual rebound" atau "Corona・buy melawan arus saat anjlok," Anda dapat meninjau kembali per satuan tag di kemudian hari, "di fase mana, keputusan seperti apa yang dibuat, dan bagaimana hasilnya." Cara mencatat trading itu sendiri dibahas secara rinci di Cara mencatat jurnal trading｜Terus meninjau kembali dengan Strategy Tags.

Yang terlihat di tengah pengulangan bukanlah angka menang-kalah itu sendiri, melainkan kebiasaan berupa "di fase crash yang mana, kesalahan keputusan seperti apa yang mudah saya lakukan." Jika itu diketahui, Anda menjadi bisa berhenti sejenak ketika fase yang sama datang di praktik nyata. Tujuan latihan crash bukanlah menebak crash, melainkan menjadi bisa menjaga diri sendiri saat crash terjadi.

Hal yang perlu diperhatikan: crash masa lalu bukanlah "jawaban"

Terakhir, izinkan kami menuliskan hal yang penting.

Berlatih dengan chart crash masa lalu semata-mata adalah untuk "mengamati keputusan diri sendiri secara berulang." Kearifan setelah kejadian seperti "karena di sini titik terendah Lehman, maka lain kali beli saja di sini juga" bukanlah tujuan latihan, dan tidak ada jaminan pula bahwa itu akan berfungsi dengan cara yang sama di crash berikutnya. Pada setiap crash, penyebab, pergerakan harga, maupun cara pemulihannya berbeda-beda.

Yang diasah lewat backtesting bukanlah menghafal suatu jawaban tertentu, melainkan kemampuan mengambil keputusan dalam situasi di mana masa depan tak terlihat, dan meninjau kembali keputusan itu. Kemampuan tersebut dapat diterapkan pada crash berbentuk apa pun.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Q. Apakah ada gunanya melatih fase crash dengan chart masa lalu? A. Ada. Karena crash dalam praktik nyata hanya datang beberapa tahun sekali, Anda tidak bisa mengumpulkan pengalaman hanya dari praktik nyata saja. Dengan chart masa lalu, crash yang sama dapat direproduksi berkali-kali, dan karena menggunakan modal virtual, Anda dapat melatih pengambilan keputusan secara berulang tanpa risiko kerugian.

Q. Apakah saya bisa melatih indeks S&P 500 itu sendiri di ENTRIQ? A. Persentase penurunan dan durasi yang diperkenalkan dalam artikel ini adalah nilai acuan pergerakan keseluruhan pasar (indeks). Yang dilatih di ENTRIQ adalah saham individu AS, berupa mereproduksi dengan replay saham-saham yang bergerak besar saat crash lalu melatih pengambilan keputusan.

Q. Apakah makna latihan berbeda antara Lehman dan Corona? A. Ya. Lehman adalah tipe yang turun perlahan dalam jangka panjang, sehingga "menahan buy melawan arus yang terlalu dini・kesabaran" menjadi pusat latihannya; sedangkan Corona adalah tipe yang turun dahsyat dalam jangka pendek, sehingga "kecepatan pengambilan keputusan di pasar yang bergerak cepat" menjadi pusat latihannya. Dengan melakukan keduanya, Anda bisa merasakan perbedaan pola crash.

Q. Apa poin yang paling harus dilihat dalam latihan crash? A. Bukan angka menang-kalah itu sendiri, melainkan kebiasaan berupa "di fase crash yang mana, kesalahan keputusan seperti apa yang mudah saya lakukan." Bila Anda mencatat dengan Strategy Tags lalu meninjaunya kembali, pola yang mudah menjerat diri Anda akan terlihat.

Q. Apakah fase crash saham Jepang juga bisa dilatih? A. Per saat penulisan artikel ini, saham yang didukung ENTRIQ adalah saham AS, FX, komoditas, dan aset kripto (saham Jepang belum didukung). Ketika saham Jepang telah didukung, kami berencana membahas cara latihan versi saham Jepang secara terpisah.

※Artikel ini menjelaskan metode backtesting dan latihan trading, dan bukan merupakan rekomendasi atas saham atau metode investasi tertentu, maupun jaminan atas pergerakan harga atau keuntungan di masa depan. Persentase penurunan dan durasi dalam artikel adalah nilai acuan pergerakan keseluruhan pasar, berdasarkan informasi publik dari masing-masing sumber. Keputusan investasi harap dilakukan atas tanggung jawab Anda sendiri.

Reproduce this validation yourself

With ENTRIQ's chart replay, you can trade through past charts using the same rules.