RSI journalier 9, 14, 21, actions américaines｜ce qui change

Ce qui change quand on modifie la période du RSI

Le RSI (Relative Strength Index) est un oscillateur qui mesure, sur une échelle de 0 à 100, le degré de surachat ou de survente du marché à partir des variations de cours récentes. Le réglage de la période détermine le nombre de séances prises en compte dans le calcul du RSI.

Plus la période est courte, plus le RSI réagit vivement aux mouvements récents, et plus il passe facilement sous 30, un niveau de référence de survente. Plus la période est longue, plus sa réaction est lente, et il ne passe sous 30 qu'après une baisse suffisamment prolongée. Même avec une règle identique — « acheter quand le RSI passe sous 30 » —, la période détermine donc l'ampleur de la baisse des cours sous la pression vendeuse nécessaire pour que la condition d'entrée soit remplie.

Voici les résultats du backtesting de 100 actions dans ENTRIQ (de 5 à 56 ans de données selon l'action) (Dataset v2.0). Nous avons réglé la période du RSI sur 9, 14 et 21, et comparons côte à côte les résultats de chacune, par schéma de sortie.

Conditions du test

• Univers d'actions : 100 actions américaines sélectionnées parmi les composantes actuelles du S&P 500, en retenant les plus grandes capitalisations, avec au maximum 15 actions par secteur
• Période : tout l'historique disponible pour chaque action ; uniquement les actions disposant d'au moins 5 ans de données (de 5 à 56 ans selon l'action)
• Unité de temps : journalière (ajustée des divisions d'actions)
• Entrée : achat à l'ouverture de la séance suivant le passage sous 30 du RSI(9), du RSI(14) ou du RSI(21), selon le cas (lissage de Wilder ; toutes les conditions autres que la période sont identiques)
• Positions superposées : les signaux d'entrée supplémentaires sur la même action pendant qu'une position est ouverte sont ignorés (une seule position à la fois)

Schémas de sortie (définitions)

• Schéma A : sortie à l'ouverture de la séance suivant le retour du RSI à 50 ou plus (si ce niveau n'est pas atteint, sortie à la clôture de la 60e séance). Pas de stop loss
• Schéma B : sortie à la clôture de la 10e séance après l'entrée. Pas de stop loss
• Schéma C : stop loss à -5 %. S'il n'est pas déclenché, sortie à la clôture de la 10e séance. Si l'action ouvre en gap baissier, l'ordre est exécuté à ce cours d'ouverture, de sorte que la perte d'un trade peut dépasser -5 %

À propos du biais du survivant

Ce test utilise les composantes actuelles du S&P 500. Les actions radiées de la cote ou retirées de l'indice par le passé n'y figurent pas. Les résultats peuvent donc être biaisés dans un sens plus favorable que ceux du marché réel de l'époque. Gardez ce point à l'esprit en lisant les chiffres.

Résultats d'ensemble (par période et par schéma)

Schéma A : détention jusqu'au retour du RSI à 50

Remarque : échantillon historique (N=13,165, N=5,318, N=1,845) ; ne préjuge pas des résultats futurs.

Schéma B : sortie au bout de 10 séances

Remarque : échantillon historique (N=16,135, N=7,029, N=2,400) ; ne préjuge pas des résultats futurs.

Schéma C : stop loss à -5 % + 10 séances

Remarque : échantillon historique (N=18,008, N=7,865, N=2,736) ; ne préjuge pas des résultats futurs.

Ce que montre la comparaison par période

Taille de l'échantillon et sensibilité

Comme le RSI(9) réagit vivement aux mouvements de court terme, la taille de son échantillon est plus grande que celle du RSI(14) dans tous les schémas. À l'inverse, la taille de l'échantillon du RSI(21) est plus petite que celle du RSI(14). Plus la période est longue, plus les occasions de passer « sous 30 » se raréfient, et seules sont retenues les situations où la pression vendeuse a provoqué une baisse plus marquée.

Part des trades clôturés en gain, résultat moyen et profit factor

Dans les schémas A et B, les chiffres de la part des trades clôturés en gain, du résultat moyen et du profit factor ont été plus élevés pour le RSI(21) que pour le RSI(14), et plus élevés pour le RSI(14) que pour le RSI(9). Dans ces deux schémas, on a observé une tendance à des chiffres d'autant plus élevés que la période est longue.

Dans le schéma C (stop loss à -5 % + 10 séances), le sens change. Pour les trois indicateurs (part des trades clôturés en gain, résultat moyen et profit factor), les chiffres ont été plus élevés pour le RSI(14) que pour le RSI(21). Par ailleurs, entre le RSI(9) et le RSI(14), la part des trades clôturés en gain a été plus élevée pour le RSI(9), tandis que le résultat moyen et le profit factor ont été plus élevés pour le RSI(14). Avec un stop loss et une sortie à court terme, on observe que la relation entre ces indicateurs et la période du RSI n'est plus monotone.

MAE médiane (excursion adverse maximale) et perte maximale

Si l'on regarde la MAE médiane, qui indique jusqu'où les pertes latentes se creusent pendant la détention, dans les schémas A et B, la MAE médiane a été plus importante (plus négative) pour le RSI(21) que pour le RSI(14). Les chiffres montrent qu'en retenant des situations où la pression vendeuse a provoqué une baisse plus marquée, on s'expose aussi plus facilement à des excursions adverses importantes pendant la détention.

La perte maximale, elle, a été plus importante (plus négative) pour le RSI(14) que pour le RSI(21) dans les schémas A et B. Le sens est l'inverse de celui de la MAE médiane : on ne peut donc pas affirmer de manière générale que « plus la période est longue, plus tous les indicateurs de risque sont élevés ». Dans le schéma C, la perte maximale a été plus importante (plus négative) pour le RSI(9) que pour le RSI(14), et plus importante (plus négative) pour le RSI(14) que pour le RSI(21).

Plus longue série de pertes (par action)

La plus longue série de pertes correspond à la plus longue série de trades perdants sur un même titre. Dans le schéma A, la plus longue série de pertes du RSI(14) a été plus longue que celle du RSI(9) et que celle du RSI(21). Dans le schéma B, celle du RSI(14) a été plus longue que celle du RSI(21). Dans le schéma C, celle du RSI(9) a été plus longue que celle du RSI(14). Comme le sens de la relation avec la période diffère selon le schéma, il faut le vérifier au cas par cas lors des comparaisons.

Durée moyenne de détention en séances

Comme le schéma A est conçu pour conserver la position jusqu'au retour du RSI à 50, la durée moyenne de détention s'allonge avec la période, et c'est avec le RSI(21) qu'elle est la plus longue. Pour le RSI(21) dans le schéma A, la durée moyenne de détention a été de 29.5 séances, nettement plus longue que les 12.2 séances du RSI(9). On observe que le redressement après une baisse marquée sous la pression vendeuse tend à prendre du temps. Remarque : échantillon historique (N=1,845, N=13,165) ; ne préjuge pas des résultats futurs.

Dans les schémas B et C, le nombre de séances jusqu'à la sortie est fixe ou le stop loss est prioritaire, si bien que la durée moyenne de détention ne varie presque pas selon la période.

Ventilation par tendance, par volatilité et autour des publications trimestrielles

Par tendance (schéma A)

Dans le schéma A, la part des trades clôturés en gain, le résultat moyen et le profit factor suivent tous l'ordre tendance haussière > range > tendance baissière. En tendance baissière, la perte moyenne (trades clôturés en perte) comme la MAE médiane ont été les plus importantes (les plus négatives). Le même ordre entre les catégories de tendance a été observé pour chaque période du RSI.

Par volatilité (schéma A)

Dans le schéma A, la MAE médiane tend à être la plus importante (la plus négative) en volatilité élevée, et la perte maximale tend elle aussi à être la plus importante (la plus négative). Pour le RSI(21) dans le schéma A en volatilité élevée, la MAE médiane a atteint -10.10%, un niveau particulièrement important. Les chiffres montrent que les pertes latentes tendent à se creuser davantage lorsque la durée de détention s'allonge. Remarque : échantillon historique (N=883) ; ne préjuge pas des résultats futurs.

Autour des publications trimestrielles (schéma A, RSI(14))

Pour le RSI(14) dans le schéma A, les valeurs observées pour la part des trades clôturés en gain, le résultat moyen et le profit factor étaient plus élevées à distance des publications de résultats qu'autour de celles-ci. La perte maximale a elle aussi été plus importante (plus négative) loin de la publication des résultats. En revanche, la MAE médiane (excursion adverse maximale) a été plus importante (plus négative) autour de la publication des résultats. On observe donc simultanément des aspects différents : autour de la publication des résultats, l'excursion adverse pendant la détention tend à être plus importante, tandis que la perte maximale tend à rester plus limitée. Remarque : échantillon historique (N=1,750, N=551) ; ne préjuge pas des résultats futurs.

Ce qui change et ce qui ne change pas quand on modifie la période

Voici les points d'observation que l'on peut dégager de ce backtest.

Ce qui change

• Le nombre d'occasions d'entrée (plus élevé avec une période plus courte)
• La durée moyenne de détention (plus longue avec une période plus longue dans le schéma A)
• L'ampleur de la MAE médiane (dans les schémas A et B, l'excursion adverse tend à être plus importante avec une période plus longue)
• Le niveau de la part des trades clôturés en gain, du résultat moyen et du profit factor (dans les schémas A et B, tendance à être plus élevés avec une période plus longue ; dans le schéma C, le sens diffère selon l'indicateur)
• La longueur de la plus longue série de pertes (le sens de la relation avec la période change selon le schéma)

Ce qui ne change pas (observé sur le schéma A)

• L'ordre entre les catégories de tendance (haussière > range > baissière)
• La tendance de l'excursion adverse à être plus importante lorsque la volatilité est plus élevée

Limites et précautions

• Biais du survivant : seules les composantes actuelles sont prises en compte, si bien que les résultats peuvent être biaisés dans un sens plus favorable que ceux du marché réel par le passé
• Coûts de transaction et slippage : non inclus
• Limitation des positions simultanées sur une même action : une seule position à la fois, ce qui peut différer d'un environnement de trading réel
• Seulement 3 valeurs comparées : ce backtest est une « comparaison de 3 valeurs : 9, 14 et 21 » ; les résultats en dehors de cette plage, ou sur d'autres marchés et unités de temps, doivent être vérifiés séparément
• Échantillon du RSI(21) en tendance haussière : comme sa période est longue, le RSI(21) passe difficilement sous 30, et l'échantillon est particulièrement réduit en tendance haussière. Ne prenez les chiffres des catégories à faible échantillon qu'à titre indicatif

Tester vous-même à plusieurs reprises dans les mêmes conditions vous donne une base pour juger quelle période convient à vos actions et à votre unité de temps. Avec le Chart Replay d'ENTRIQ, vous pouvez vous entraîner sur de vrais graphiques historiques en changeant la période. Vous pouvez organiser et accumuler vos résultats par condition avec les Strategy Tags.

Synthèse

Nous avons comparé, selon 3 schémas de sortie, la condition d'achat au passage sous 30 du RSI(9), du RSI(14) et du RSI(21).

• Plus la période est courte, plus les occasions d'entrée sont nombreuses. Dans les schémas A et B, on a observé une tendance à une part des trades clôturés en gain et à un résultat moyen plus élevés avec une période plus longue
• Dans le schéma C, le sens de la relation avec la période s'inverse selon l'indicateur, si bien qu'on ne peut pas la résumer simplement par « période plus longue = meilleur ou pire »
• Le sens des écarts selon la tendance et selon la volatilité a été observé de la même manière quelle que soit la période
• Dans les schémas A et B, la MAE médiane tend à être plus importante (plus négative) avec une période plus longue, et pour le RSI(21) dans le schéma A, la durée moyenne de détention est aussi plus longue
• La perte maximale et la MAE médiane n'évoluent pas forcément dans le même sens ; il est donc utile de vérifier les deux

Vérifier sur des données historiques quelle période correspond à vos propres règles et aux actions que vous négociez, plutôt que de chercher la « bonne » période, est un premier pas pour étayer vos décisions discrétionnaires. Pour le détail de chaque schéma avec un RSI sous 30, consultez aussi Achat avec un RSI sous 30.

Questions fréquentes (FAQ)

Q. Comment choisir la période du RSI ? A. Les périodes 9, 14 et 21 sont couramment utilisées comme références, mais il n'y a pas de bonne réponse unique. Le backtest de cet article vise à structurer les points de comparaison ; la période à choisir doit être vérifiée au regard de vos propres actions, de votre unité de temps et de vos règles de sortie.

Q. Est-ce une bonne chose qu'une période plus courte produise davantage de signaux ? A. Davantage d'occasions permettent d'accumuler plus facilement un échantillon de test. En revanche, dans ce backtest, la part des trades clôturés en gain et le résultat moyen ont été plus élevés avec une période plus longue dans les schémas A et B. Un plus grand nombre d'occasions ne se traduit pas forcément par de meilleurs résultats.

Q. Pourquoi l'échantillon du RSI(21) en tendance haussière est-il si réduit ? A. Comme sa période est longue, le RSI(21) passe difficilement sous 30, ce qui réduit l'échantillon global. En tendance haussière en particulier, les cours tendent à être soutenus, si bien que les occasions de voir le RSI(21) passer sous 30 sont encore plus rares. Ne prenez les chiffres des catégories à faible échantillon qu'à titre indicatif.

Q. Puis-je utiliser ces résultats tels quels ? A. Les résultats changent si les actions, la période, l'unité de temps ou les règles de sortie diffèrent. Utilisez les chiffres comme référence pour structurer votre réflexion, et refaites le backtest dans vos propres conditions.

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Avertissement : cet article est fourni à titre d'information, afin d'examiner et d'organiser des données historiques, et ne recommande aucune opération en particulier. Les chiffres présentés sont des échantillons passés et ne préjugent pas des résultats futurs. Les décisions d'investissement relèvent de votre propre responsabilité.

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