Tenir un journal de trading｜bilan avec les Strategy Tags

Lorsqu'un trader ne progresse pas, la réponse à laquelle beaucoup finissent par arriver est la suivante : « tenir un journal et faire des retours en arrière ». De fait, tenir un registre dans un carnet ou dans Excel est très efficace.

Cependant, la plupart de ceux qui commencent à enregistrer sur papier ou dans Excel se heurtent à un mur. Coller les images de graphiques est fastidieux, le calcul des statistiques est manuel, et surtout, on ne tient pas dans la durée — voilà le mur.

Nous présentons ici concrètement, en suivant les captures d'écran réelles, le système effectivement adopté par ENTRIQ : « enregistrer par Strategy Tag, calculer automatiquement les statistiques et, si besoin, laisser l'IA organiser le tout ».

Notez par ailleurs qu'il existe des principes universels pour tenir un journal. Ce contenu comprend aussi des éléments utiles à ceux qui le pratiquent sans outil, dans un carnet ou dans Excel.

Qu'est-ce qu'un journal de trading

Un journal de trading consiste à conserver, à propos des opérations que l'on a réalisées (ou reproduites en backtesting), non seulement le résultat, mais aussi « pourquoi on a agi ainsi », « ce que l'on a ressenti » et « ce que l'on changera la prochaine fois ».

Ce qui importe ici, c'est que les résultats et l'historique des opérations eux-mêmes peuvent être retrouvés a posteriori en consultant l'historique du courtier ou de l'écran de trading. La valeur du journal ne réside pas dans le report des chiffres, mais dans le fait de mettre en mots et de conserver les raisons de la décision du moment et les prises de conscience. En le relisant plus tard, on voit apparaître ses propres travers de décision et ses axes d'amélioration — c'est là l'essence du journal de trading.

Pourquoi n'arrive-t-on pas à tenir le journal : trois écueils

Même en comprenant l'importance du journal, les raisons pour lesquelles on ne tient pas se ramènent généralement aux trois suivantes.

La clé pour résoudre ces trois points est l'idée de « regrouper par méthode (stratégie) et automatiser le calcul des statistiques ».

Le cœur de la solution : regrouper par méthode avec les Strategy Tags

Dans ENTRIQ, on attribue un Strategy Tag à chaque trade. Il s'agit par exemple de nommer sa propre méthode et de l'étiqueter, comme « Cassure FX » ou « Cassure US ». On attribue un seul tag à un trade, ce qui indique clairement à quelle méthode appartient ce trade.

Qu'est-ce que cela change d'attribuer des tags ? On peut désormais agréger de façon transversale uniquement les trades d'une même méthode. Par exemple, on peut aligner et comparer le taux de réussite et les résultats par méthode. Ci-dessous, une illustration de plusieurs Strategy Tags placés côte à côte.

« Quel est le taux de réussite si l'on rassemble uniquement les opérations visant une cassure », « quel est le ratio risque/rendement moyen » : on l'obtient sans calcul manuel. Cela reste en principe possible dans un carnet papier ou dans Excel en créant une colonne d'étiquettes, mais plus les données augmentent, plus la charge du calcul enfle. L'agrégation automatique par tag est un point discret mais important, qui détermine si l'on parvient ou non à « tenir » son journal dans la durée.

À l'écran réel : que peut-on conserver pour un trade

Sur l'écran de détail d'un trade dans ENTRIQ, on peut conserver, pour un même trade, les éléments suivants.

Les valeurs de base sont calculées automatiquement

Lorsqu'on réalise une entrée et une sortie virtuelles, les principales valeurs sont calculées automatiquement et rassemblées sur la page de chaque trade. Nul besoin de calculer à la main.

Automatiser le report des chiffres et laisser l'humain se concentrer sur « l'enregistrement des mots » évoqué ci-après — voilà la conception qui permet de tenir dans la durée.

Attribuer un Strategy Tag

On indique par un tag à quelle méthode appartient le trade. On peut choisir parmi les tags existants ou en ajouter un nouveau. C'est le geste le plus important, celui qui constitue la base d'une agrégation ultérieure par tag.

Écrire une note de trade

Chaque trade dispose d'un champ de note de trade en texte libre. On y consigne « ce que l'on a remarqué et les axes d'amélioration ».

Ce que les méthodes de tenue de journal les plus reconnues soulignent à l'unisson, c'est l'importance de conserver, plus que le montant du résultat lui-même, « pourquoi on est entré / pourquoi on est sorti » ainsi que « son état émotionnel à ce moment-là ». Le résultat de l'opération se retrouve dans l'historique, mais l'état mental pendant le trade ne peut être reproduit a posteriori s'il n'a pas été consigné. Le champ de note d'ENTRIQ est précisément l'endroit où mettre en mots et conserver ces « raisons et émotions ».

Astuce pour tenir dans la durée : rédigez le journal le jour même. Si vous le remplissez en bloc plusieurs jours plus tard, les raisons de la décision et la vivacité des émotions s'estompent. Et limitez-vous à une quantité que vous pouvez tenir sans effort. Viser la perfection d'emblée conduit à l'abandon.

L'analyse rétrospective par Strategy Tag : les statistiques apparaissent automatiquement

Se contenter d'accumuler des notes une à une aboutit à des « logs qu'on ne relit jamais ». Dans ENTRIQ, sur l'écran d'analyse que l'on ouvre pour chaque Strategy Tag, les statistiques des trades appartenant à ce tag s'affichent automatiquement.

Par exemple, en ouvrant un Strategy Tag, on saisit d'un coup d'œil la répartition entre gains et pertes.

On peut de plus vérifier l'évolution du résultat cumulé, obtenu en empilant chronologiquement les trades de ce tag.

Outre cela, le nombre de trades, le résultat total, le facteur de profit, le ratio risque/rendement moyen, le drawdown moyen / maximal, la durée de détention moyenne, l'espérance de gain, le facteur de récupération, la série maximale de gains / pertes, l'écart-type des résultats, la distribution des résultats, le taux de réussite par jour de la semaine, etc., sont rassemblés automatiquement en ne portant que sur les trades de ce tag.

Ce qui importe ici, c'est la façon de lire. Tant que le nombre d'échantillons est faible, il ne faut pas prendre ces chiffres pour argent comptant. Même si le nombre de trades affiché est de 1 et le taux de réussite de 0 %, cela reste manifestement un échantillon insuffisant pour juger de la supériorité d'une méthode. De fait, l'écran des statistiques de période peut afficher « Nombre de trades insuffisant pour établir le nuage de points ».

Autrement dit, les chiffres ne prennent sens qu'à partir d'un nombre d'essais suffisant. C'est justement pourquoi le fait d'accumuler des essais grâce au backtesting (Chart Replay), que l'on peut répéter autant de fois qu'on le souhaite avec des fonds virtuels, puis de les capitaliser par tag, prend tout son sens.

Par ailleurs, chaque Strategy Tag comporte aussi un champ pour décrire les « règles de la stratégie ». En figeant par des mots « dans quelles conditions on entre avec cette méthode », on évite que les règles fluctuent à chaque trade et l'on peut vérifier a posteriori « si l'on a bien exécuté conformément aux règles ».

Ne pas s'en tenir à « contempler » les chiffres

Quand les statistiques apparaissent automatiquement, on a vite fait de se contenter de contempler les chiffres. Pour relier l'analyse rétrospective au coup suivant, il est utile de superposer deux axes ou plus afin de chercher « ses propres travers ».

Par exemple, en superposant « nombre de jours de détention » et « résultat » dans un nuage de points, on voit apparaître la tendance de l'horizon temporel sur lequel on parvient à faire courir ses gains.

Ce type de lecture ne peut se percevoir en contemplant uniquement le résultat gagnant ou perdant. L'important, c'est que ce graphique sert à observer « ce qui s'est produit dans son propre journal passé », et non à prédire que « la prochaine fois se passera ainsi ».

AI Analysis : organiser son propre journal comme une « observation »

ENTRIQ dispose d'une fonction permettant d'exécuter une AI Analysis sur un trade ou un Strategy Tag. Comme ce point prête facilement à malentendu, écrivons-le clairement.

Cette fonction ne prédit pas les mouvements de prix futurs et ne recommande pas « cette méthode est rentable ». Elle sert uniquement à réorganiser en mots les tendances observées, à partir des données et notes de vos trades passés que vous avez conservées.

À l'écran s'affiche également une note dans l'esprit de : « L'objectif est l'analyse des données passées. Les décisions d'investissement relèvent de votre propre responsabilité. » Ce que produit l'IA, c'est l'organisation d'observations passées du type « dans cette configuration, cela a évolué ainsi », et non une prophétie du type « la prochaine fois, cela évoluera ainsi ». Ce qui compte, c'est que cette fonction n'existe qu'à partir du moment où l'on dispose du matériau qu'est le journal.

En résumé : transformer le journal en « système qui tient dans la durée »

Les principes d'un bon journal de trading peuvent se résumer ainsi.

Automatiser le report des chiffres et laisser l'humain se concentrer sur l'enregistrement des raisons de la décision et des émotions. Regrouper les notes une à une par méthode (Strategy Tag) et les agréger automatiquement par tag. Comme les chiffres ne prennent sens qu'à partir d'un nombre d'essais suffisant, accumuler les essais par le backtesting avec des fonds virtuels. Et, même si l'on recourt à l'IA, l'utiliser non pour prédire, mais comme organisation des observations passées.

Ce sont là des principes que l'on peut aussi garder à l'esprit dans un carnet ou dans Excel, mais la charge du travail manuel est le pire ennemi de la continuité du journal. En réunissant « journal, Strategy Tags, agrégation automatique et AI Analysis » en un seul flux, ENTRIQ vise à réduire cette charge et à créer un état où l'analyse rétrospective tient dans la durée.

Les actifs pris en charge sont les actions américaines, le forex, les matières premières et les cryptomonnaies (les actions japonaises ne sont pas prises en charge au moment de la sortie).

Questions fréquentes

Q. Que faut-il écrire dans un journal de trading ?

Les résultats et l'historique des opérations pouvant se consulter sur l'écran de trading, l'essence du journal est de conserver en mots « pourquoi on est entré / sorti » ainsi que « ses émotions, prises de conscience et axes d'amélioration du moment ». Plus que les chiffres du résultat, ce sont les raisons de la décision qui font la valeur de l'analyse rétrospective.

Q. Je n'arrive pas à tenir mon journal. Comment faire pour persévérer ?

Les causes typiques d'échec sont au nombre de trois : « la charge de travail », « le calcul manuel des statistiques » et « le biais qui ne retient que les réussites ». Réduire la charge grâce au calcul automatique des valeurs et à l'agrégation automatique par Strategy Tag, et écrire le jour même une quantité raisonnable : voilà l'astuce pour tenir dans la durée.

Q. Qu'est-ce qu'un Strategy Tag ?

C'est un système consistant à nommer sa propre méthode et à étiqueter ses trades. Comme on peut agréger automatiquement, de façon transversale, le taux de réussite, le ratio risque/rendement et d'autres indicateurs sur les seuls trades d'un même tag, « l'analyse rétrospective par méthode » en devient plus aisée.

Q. L'AI Analysis est-elle une recommandation d'achat/vente ou un signal ?

Non. L'AI Analysis est une fonction destinée à organiser les tendances observées à partir des données et notes de vos trades passés. Il ne s'agit ni de prédiction du futur ni de recommandation d'achat/vente ; les décisions d'investissement doivent être prises sous votre propre responsabilité.

Q. Quelle différence avec un journal tenu dans un carnet ou dans Excel ?

Un carnet ou Excel permettent eux aussi de tenir un journal. La différence tient à la présence, ou non, de mécanismes réduisant la charge du travail manuel : calcul automatique des valeurs, agrégation automatique par Strategy Tag, liaison avec les graphiques et affichage de courbes. Comme la réussite d'un journal se joue sur la capacité à « tenir dans la durée », la légèreté de la charge est déterminante.

※ Cet article a pour objet d'expliquer les méthodes de backtesting et de tenue d'un journal de trading ; il ne garantit ni les gains ni les résultats d'une méthode d'investissement particulière. Toutes les valeurs des graphiques de l'article sont des échantillons destinés à illustrer l'écran. Les décisions d'investissement relèvent de votre propre responsabilité.

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