順勢策略回測｜制定並檢驗你的順勢規則

在8種核心交易策略詳解中，清單上的第一個策略就是順勢。順著當前趨勢的方向交易——上漲時買進，下跌時賣出。用文字講，就這麼簡單。

但一動手你就會發現。「現在到底有沒有趨勢？」「我在哪裡上車？」「我什麼時候下車？」這每一個都需要判斷，而結果的分歧正是出在這裡。正因為它簡單，若沒有你自己的規則，你可能本想跟著走勢走卻買在了頂部，或是在一段本還有空間的趨勢裡過早離場。

本文講的是如何把順勢當作一種策略來讀，以及如何透過回測把它變成你自己的。其核心，是具體展示如何把這個策略寫進ENTRIQ的策略規則欄，分成兩種模式：主觀判斷型和數值條件型。

先說清楚，這裡的觀點和指標都不是「正確答案」。它們只是中立地羅列出來的常見做法；哪一個適合你，要透過回測來確認。

什麼是順勢

順勢，指的是順著一段已經在進行中的走勢方向進場。它也被稱作「順著趨勢走」。

其根源是一個觀察：開始形成趨勢的市場，往往會朝同一方向延續一段時間。在這個傾向持續期間，順勢就跟著走勢走以謀求利潤。

它的對照面是均值回歸（逆勢），後者瞄準的是走勢過度延伸後的反轉。如果說順勢是「順著流走」，逆勢就是「逆著流走」。兩者沒有優劣——只是看的東西不同。

順勢的魅力在於，若抓住一段大行情，持有越久利潤越可能增長。它的難處在於，趨勢的「開始」和「結束」在你身處其中時很難看清。往往等到趨勢變得明顯時，行情已經走了大半；而等你察覺趨勢已經結束時，回撤早已開始。這種「時機的難度」，正是回測的用武之地。

為什麼要透過回測來確認

讀了關於順勢的內容、點頭稱是，並不會轉化成你自己的交易。原因有兩個。

一是沒有唯一正確的讀趨勢方式。有人用移動平均線（均線）讀，有人用高點與低點的抬高，有人用趨勢線讀。在同一張圖上，每種觀點判定趨勢「已確立」的時機各不相同。哪種觀點契合你的直覺和你的目標標的，不實際試過就無從得知。

二是一條規則只能透過多次重複來檢驗。「在上升趨勢中買回檔」是否管用，不是一兩次就能告訴你的。只有在用同一條規則嘗試數十次之後，某種傾向——「用這條規則，這類場面經常出現」——才開始顯現。在實盤市場上做這件事，光是檢驗就要花上幾個月。

這正是圖表回放能幫上忙的地方。用過去的圖表，你可以零風險地檢驗順勢規則，而且比實盤快上許多倍。圖表回放本身在什麼是圖表回放｜用歷史圖表練習股票交易中有詳細講解。

讀趨勢：常見的幾種觀點

順勢的第一道門檻，是判斷趨勢是否已經確立。以下中立地羅列幾種常見觀點。每一種都有取捨，很多交易者會把它們組合起來用。

我們把每一種看得再具體一點。

高點與低點的抬高

上升趨勢是高點抬高、低點抬高的形態；下降趨勢是高點降低、低點降低的形態。這是最基礎、最直觀的觀點，也是道氏理論背後的核心思想之一。由於你讀的是圖表本身的形狀而非指標，用眼睛就容易看懂。比如在上升趨勢中，價格突破前一個高點，並且回檔的低點守在比前一個更高的位置——當這兩點同時成立時，你就判斷趨勢仍然完好。

問題在於，在區間裡，高低點糾纏在一起，判斷變得困難。「什麼算是一個擺動高點或低點」也摻入了一些主觀，把每一個小波動都撿起來會讓你的判斷搖擺。實務上你需要為自己設定一個粒度，比如「忽略這種大小以內的回檔」，而這個粒度是否契合你的標的和週期，要在回測中確認。趨勢破壞那一刻（低點第一次下移）你如何處理，也直接關係到你的進場與離場判斷。

這種解讀高點、低點墊高或降低的方式，被整理為道氏理論。回踩低點、反彈高點的取法與趨勢反轉的判斷，什麼是道氏理論｜用回測讀懂高低點結構有更深入的展開。

移動平均線（MA）

把設定期間內的平均價格連成一條線；線上行讀作上漲，線下行讀作下跌。一種常見的變體是畫出兩條線——短期與長期——把短期在長期之上讀作偏向上升趨勢。它容易靠數值機械地判斷，也能一眼捕捉趨勢的「方向」。在順勢中，MA的斜率常被用作第一道過濾器，判斷「這裡到底是不是一個我該順勢的背景」。

問題在於，在橫盤階段斜率不停翻轉，假突破層層堆積。由於MA是過去收盤價的平均，它也滯後於趨勢的轉折。把MA當作讀趨勢的軸心——斜率、交叉、反彈——有足夠多可深挖之處，因此移動平均線的用法單獨作為一篇文章來講。若你把它和順勢結合，請與本文一併閱讀。

趨勢線

連接低點（上升趨勢中）或高點（下降趨勢中）來把斜率視覺化。價格沿著線移動時，趨勢延續；跌破線，則是可能轉折的信號。與自動畫出的MA不同，趨勢線是你自己畫的——所以它讓市場的「角度」容易被察覺，你也能從中讀出趨勢的動能（斜率是陡還是緩）。

問題在於，怎麼畫線帶有主觀性。把哪個低點連到哪個低點會改變斜率，線的位置因人而異（甚至同一個人每次重畫都不同）。所以「跌破線就是轉折」這個判斷，也會因畫法不同而在時機上偏移。若你用趨勢線，請為自己固定一條畫法規則（用哪些低點），並透過回測培養出「用那種畫法，這類位置就是它會跌破的地方」的感覺。

趨勢線怎麼畫本身就有不少講究，趨勢線怎麼畫、怎麼用｜用回測驗證自己的規則用一整篇來展開。

每一種觀點都有它的「假信號」。總會有那麼些時候，你以為趨勢已經形成而上了車，它卻反轉了。重要的不是消除假信號——而是透過回測知道「用我的規則，這類場面下假信號大概多久出現一次」。

圍繞這幾種中的哪一種來建構，或是如何組合幾種——沒有唯一答案。捷徑是，挑你反覆檢驗過、並且感到「這能讓我的判斷不搖擺」的那種。

進場：在哪裡上趨勢的車

即便判斷趨勢已經確立，還有在哪裡上車的問題。大致有兩種做法。

一種是突破進場——在趨勢加速的那一點進場，比如價格突破近期高點的那一刻。它容易乘著動能，但假信號（突破後立刻被打回）也更常見。突破進場，包括如何分辨真突破與假突破，在突破交易策略中作為一篇專文深入講解。

另一種是回檔進場——瞄準上升趨勢中的一次暫時性下跌。若你假設趨勢會延續，你就能以更好的價格進場；但若那個「下跌」其實是趨勢反轉的開始，你就直接進入了虧損。包括判斷該等多深的回檔，在回檔交易策略中有詳細講解。

兩者沒有優劣；要在回測中確認——「哪一種我能判斷得更一致？」

離場：在哪裡下車

順勢中意外地難的，不是進場——是離場。由於趨勢的結束只有在它結束之後才清楚，離場需要某種規則。

在趨勢瓦解時離場。 當你用來判斷趨勢的依據被破壞時離場。若你用移動平均線判斷趨勢，就在價格收在那條線之下時離場。若你用高點與低點的抬高判斷，就在低點下移時離場。因為規則是與判斷一同設定的，它保持一致。

在逆向變動時離場（停損）。 當價格朝對你不利的方向變動一個設定的幅度時離場，把它當作趨勢判斷錯了。在順勢中，「我上車的那段走勢沒有延續」意味著前提破壞了，所以停損很契合這個策略。

利潤目標怎麼放。 只要趨勢延伸就一直持有，還是在設定的利潤處離場？這因做法而異。由於順勢的強項是「行情跑起來時拿得多」，有一種觀點認為，過早獲利了結會抹掉這個強項。

如何組合這些，也是要在回測中敲定的領域。若你只設了進場規則、把離場懸著不定，你的結果會四散、無法評估。把進場和離場作為一套來規則化——這才是讓回測有意義的訣竅。

寫進策略規則欄

這裡是核心。你到底該怎麼把順勢寫進ENTRIQ策略標籤的「策略規則」欄？大致有兩種做法：主觀判斷型（用文字定義狀況）和數值條件型（用數值和指標把條件寫明）。

兩者都不是「正確」的。若你擅長憑感覺讀圖表的形狀和走勢，主觀判斷型適合你；若你想設定清晰的條件、機械地判斷，數值條件型適合你。把兩者對比一下，用契合你的那種作為起點範本。

模式A：主觀判斷型（用文字定義）

一種用文字描述圖表的樣子和狀況的做法。它不深入指標數值；它用你自己的話固定「我在什麼狀況下進場、在什麼狀況下離場」。

【順勢——主觀判斷型】

環境認識： 先確認日線和週線都處於上升趨勢偏向（高點與低點抬高的形態）。當更高週期向下或橫盤時，退場觀望。

進場： 在上升趨勢中一次暫時性回檔之後，當價格轉身向上、且有一根K線看似將突破前一個高點時買進。別只憑動能就跳進去——等確認「先回檔、再恢復」的走勢之後再進場。

停損： 若價格明顯跌破近期回檔的低點，就把前提當作已破壞而離場。

離場： 當高點與低點抬高的形態破壞、低點開始下移時獲利了結。只要趨勢延續，就讓持倉跑下去。

觀望條件： 當更高週期方向不明，或剛發生一次大幅急漲、價格看似處於高位區時，不進場。

主觀判斷型的強項是，它能靈活地納入市場脈絡。你可以把那些不體現在數值上的圖表「動能」和「位置」包含進來。它的弱點是，摻入了主觀，因此更容易因人而異（甚至同一個人每天都不同）地搖擺。正因如此，才值得透過回測確認「我的判斷實際上有多一致」。

模式B：數值條件型（用指標和數值定義）

一種盡可能用數值和指標把進場與離場條件寫明的做法。它把「發生這個就進場／離場」變成一個你能機械判斷的形式。

【順勢——數值條件型】

環境認識： 在日線上，把20日均線在50日均線之上（短期均線在長期均線之上）當作趨勢延續的條件。當相反時（20日均線在50日均線之下），不買進。

進場： 在上述條件滿足下，等價格向下觸碰一次20日均線並反彈，然後在收盤價回到20日均線之上的那根K線收盤時買進。

停損： 放在進場價−2%，或近期回檔低點之下，取較近的那個。

離場： 當收盤價明顯跌破20日均線時離場。或者，利潤達到+6%時先了結一半，其餘持有至跌破20日均線。

目標／週期： 日線。每個標的一次進場。

數值條件型的強項是高可複製性。因為條件是用數值設定的，任何人（包括之後複盤的你）都會得出同樣的判斷，從而更容易分辨結果的四散究竟是「規則的品質」還是「判斷的搖擺」。它的弱點是，它捨棄了數值捕捉不到的脈絡。正因為條件清晰，它可能在一個你其實寧願觀望的場面裡也機械地滿足條件。

請注意，這裡的數值（20日均線、−2%、+6%等）只是示例填寫。這不代表這些數值就好——它是一個「你可以寫到這個詳細程度」的範本。透過回測找到契合你目標標的和週期的數值。

填寫策略規則欄的小竅門

兩種模式共通：把進場、停損、離場、觀望條件全部寫出來。 若你只設了進場、其餘留空，回測時你就無法追溯「為什麼會有這個結果」。

同樣重要的是，別一開始就追求一條完美的規則。寫一次，讓它跑過回測，當你察覺「這部分含糊」時，重寫它。策略規則欄是一個固定你規則的地方——同時，也是一個透過回測讓它成長的地方。

回測與記錄的流程

寫好規則之後，讓它跑過回測。流程是這樣的。

在圖表回放裡打開一個過去的場面，按你寫下的規則做虛擬進場和離場。每一次，都在交易筆記裡記下你為什麼進或出，並貼上順勢策略標籤。反覆這樣做，僅在該標籤下的交易裡，勝負構成、盈虧的傾向、平均持倉時間等，就會被自動彙總。

這裡重要的是：樣本還小時，別把數值當真。 憑5次或10次結果就判斷一條規則的品質，會讓你受偶然偏差的擺布。只有在足夠多的重複之後，傾向才開始有意義。記錄以及策略標籤的用法本身，在交易記錄怎麼做｜用策略標籤持續複盤中有詳細講解。

累積下來的記錄，也會成為AI 分析的素材。AI 分析是一個基於你過去的交易數據和筆記、用文字整理觀察到的傾向的功能。它不預測未來、不推薦買賣——你純粹把它當作素材，來複盤「我的順勢過去有過哪些傾向」。

常見的失誤

順勢回測容易讓人栽跟頭的幾種模式。

在沒有趨勢時順勢。 在橫盤區間裡反覆做順勢進場，往往意味著買在高點、賣在低點。別跳過環境認識這一步——趨勢是否確立。

沒有離場規則就回測。 只設進場、把離場的依據懸著不定，你的結果會四散、無法評估。先把離場作為一套來決定。

從少數嘗試就下結論。 試了幾次就把一條規則丟作「不行」，太草率了。回測講的是重複的次數。

回測中途改規則。 中途改規則，你就搞不清自己在檢驗什麼了。一條規則用固定的次數，然後在複盤後改進——劃清這條界線。

常見問題

Q. 順勢和買回檔是不同的東西嗎？ 買回檔是順勢之中的一種進場方式。在順勢這個更大的策略之內，「在趨勢的回檔處上車」是買回檔，「在突破處上車」是突破——這就是它們的關係。

Q. 主觀判斷型還是數值條件型——我該寫哪個？ 兩者都不是正確的。若你擅長憑感覺讀圖表的走勢，主觀判斷型適合你；若你想設定清晰的條件、機械地判斷，數值條件型適合你。兩個都試試、選回測結果更穩的那個，是一種做法。

Q. 一旦寫好策略規則，是不是最好別改？ 回測中途最好別改，但在跑過固定次數並複盤之後，你盡可為改進而重寫它。策略規則欄是一個透過反覆「固定與改進」來成長的地方。

Q. 我需要多少次回測才能信任結果？ 沒有明確的「多少次」，但5次或10次不夠。只有在重複到不被偶然偏差左右之後，傾向才開始有意義。用圖表回放，你能在短時間內累積足夠次數。

Q. 我該在什麼週期上回測？ 從日線開始，每根K線的變動容易跟上，也容易回測。習慣之後，你也可以回測一種多週期做法——在更高週期上確認趨勢、在更低週期上把握進場時機。同時查看日線、週線、月線，在多顯示圖表回放：日線、週線、月線同看中有講解。

ENTRIQ是一個面向個人交易者的圖表回放、交易模擬器和回測平台，整合了交易記錄與AI 分析。支援的市場包括美股、外匯、原物料和加密資產。日本股票的支援計劃在未來的版本中提供。

本文中立地講解一種交易策略。它不推介任何特定策略、其成果或未來利潤。作為進場示例展示的數值和條件是書寫方式的範本，而非有效性的保證。請自行承擔投資決策的責任。

自己也來重現這次驗證

使用 ENTRIQ 的 K線回放功能，就能用上述相同規則在歷史 K線上逐根交易。