什么是回测｜回测的含义与系统型・主观判断型的区别

查「回测」这个词时，会出现像 MT4／MT5 这样的自动交易检验软件，也会出现逐根翻看过去图表的练习方法，结果让人分不清到底指的是哪一个。

先说结论，回测（过去检验）指的是使用过去的价格数据来检验交易做法的整体。一提到「回测」，很多人会想到自动交易（系统交易），但它本来是指包含手动逐根走过过去图表的主观判断型练习在内的、过去检验的整体。而其中又分成性质完全不同的两种。把这两种分开来理解，「自己该做的是哪一种」就会变得清晰。

什么是回测（过去检验）

回测是把自己的交易规则或判断套用到过去的行情数据上，确认「如果过去用这种做法交易，会得到什么结果」的工作。英文称为 backtesting，中文里与「过去检验」几乎同义使用。

在实际动用自己的资金之前，能先用过去数据来试，是它最大的优点。在市场里一次次失败来学习既花时间又花钱，而回测可以用已经走完的行情反复地试。

不过要注意的是，过去行之有效的做法，未必在未来同样有效。过度贴合过去数据的规则（即所谓过度优化＝硬把条件做得只在过去某一段时期结果变好）在实战中往往无法奏效。把回测看作「确认并打磨自己做法的工具」，而不是「承诺成果的工具」，才是稳健的。

回测有两种

这里是最重要的地方。回测大致分为**系统型（自动）与主观判断型（手动）**两种。

系统型（自动回测）

把入场与平仓的条件用数值或程序完全定义好，让机器对过去数据一次性批量运行的方法。不掺入人的判断。用统计来确认「用这套规则跑过去◯年，胜率・盈亏・最大回撤如何」。

代表性的工具，外汇有 MT4／MT5 的策略测试器（Strategy Tester），股票的系统交易则有专用软件等。对于制作自动交易（EA）或以机械规则运作的人来说不可或缺。

另一方面，由于需要把规则落成数值或代码，它不擅长还原主观判断（看当时的行情环境来决定）。也需要编程或规则设计的知识。

主观判断型（手动回放）

把过去图表逐根回放，在接下来还看不见的状态下，每一次都由自己判断「在这里入场」「在这里平仓」的方法。可以在过去行情中反复练习接近实战的判断。也称「手动回测」「图表回放」。代表性的有 TradingView 的图表回放，以及像 ENTRIQ 这样的专注练习的工具。

系统型的主要目的是用统计评估规则的优势。而主观判断型的主要目的是把判断本身反复练习并内化。主观判断型交易即便是同一套手法，也会因每一次如何解读行情环境（趋势还是区间等）而结果不同。正因如此，反复练习判断的主观判断型过去检验才有意义。

该选择哪一种

两者不是优劣，而是目的不同。先用表格整理整体样貌。

整理下来，选法很简单。

• 想组一套机械规则，并用统计检验其优势 → 系统型（MT4／MT5、系统交易专用软件 等）
• 想把看行情自己判断的能力，通过反复练习内化 → 主观判断型（手动回放／图表回放）

想做自动交易就选系统型，想以主观判断固定自己的「型」就选主观判断型，这样区分很好理解。也有人两者并用。

另外，ENTRIQ 是专注于主观判断型（手动回放）的过去检验工具。它适合「把过去图表逐根回放，用策略标签记录判断并回顾」这样的反复练习流程。如果想做系统型的自动回测，MT4／MT5 等专用工具更合适。

主观判断型的过去检验，具体怎么进行

如果对主观判断型有兴趣，像下面这样按手法分别进行过去检验，会更容易找到自己的「型」。ENTRIQ Lab 对各手法的过去检验做法有单独的解说。

• 想从交易手法的全貌入手的人，可以在八大交易策略整理里寻找可能适合自己的型。
• 想从顺势开始的人，用回测掌握顺势交易是入口。
• 想先了解过去图表回放究竟是什么的人，从什么是图表回放读起就能把握流程。

常见问题（FAQ）

Q. 回测和过去检验是不同的东西吗。 几乎是同一个意思。「回测」来自英文 backtesting，指用过去数据检验交易的整体。「过去检验」是它的中文表达。一提到「回测」，很多人会想到自动交易（系统型），但手动逐根走过过去图表的主观判断型，也完完全全包含在回测（过去检验）之内。

Q. 回测和模拟交易（Demo）有什么区别。 回测（过去检验）是用「过去的行情」来检验・练习判断，模拟交易是在「当前的行情」下试着用虚拟资金执行下单。过去检验的特点是同一个场面可以反复多次，模拟交易的特点是能体验实时的紧张感。因为目的不同，也有人会区分使用两者。

Q. 做了回测成绩就会变好吗。 过去检验并不保证成果。过去行之有效的做法未必在未来通用，过度贴合过去数据的话，在实战中也可能不起作用。过去检验的作用，是确认自己的做法、打磨判断的标准。把它看作为了让这套标准能在实战中使用而练习的工具，才比较恰当。

Q. 新手该从系统型和主观判断型的哪一种开始。 取决于自己想做什么样的交易。若对编程或规则设计不抵触、想做机械式运作，就选系统型。若想看行情自己判断地交易，就选主观判断型。想从主观判断入手的新手，先用过去图表回放（图表回放）把一套手法反复练习，会比较不勉强。

总结

回测（过去检验）指的是用过去的价格走势检验交易做法的整体，其中有**系统型（自动・MT4／MT5、系统交易专用软件 等）与主观判断型（手动回放・图表回放）**两种。

这不是谁更优的问题，而是目的不同。检验机械规则就用系统型，反复练习判断本身就用主观判断型。选择契合自己想做的交易的那一种，就是不走弯路的诀窍。

ENTRIQ 是把主观判断型的过去检验——回放过去图表、反复练习判断、记录并回顾——整合为一体的工具。如果想以主观判断固定自己的型，可以先从14天免费体验开始。

※本文以提供信息为目的，并不推荐特定的买卖。交易存在风险，不保证未来的成果。

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