回测与模拟交易的区别｜不同练习目的下的选择

查找交易的练习方法时，经常会遇到“回测”和“模拟交易”这两个词。两者都不需要动用自己的资金就能练习，但实际练到的内容相当不同。

简单来说，回测是“反复练习判断”，模拟交易是“熟悉实时环境的练习”。如果不了解这个区别就开始，很可能会觉得“和自己想象的练习不一样”。

本文将整理回测和模拟交易分别指什么、哪些相同哪些不同，以及如何按目的区分使用。

回测和模拟交易有哪些相同点和不同点

先来看两者的共同点和区别。

共同点是两者都使用虚拟资金练习。由于不动用真实资金，即使练习中出现亏损，也不会损失真实资金。作为检验判断的场所，两者都不涉及实际资金损失。

区别在于使用的是历史行情还是实时行情。回测是把历史图表倒回，在当时的行情中重现自己的判断。模拟交易则是在此刻正在变动的实时行情中，用虚拟资金进行买卖。

这种“过去还是现在”的区别，与后面要说明的“锻炼什么”的区别直接相关。

回测（图表回放）能做什么

回测是一种练习方法：将历史图表逐根K线推进，在看不到后续走势的状态下重现自己的判断。在ENTRIQ中，图表回放功能就对应这种练习。

回测最大的特点是可以无限次重复同一场景。行情本来只有一次，但如果是历史图表，就可以倒回去反复尝试。可以一边改变判断，一边反复检验“在那个时点应该如何入场”。

另一个特点是可以自行调节推进速度。推进一根K线后思考，再推进一根，按这样的节奏进行，就能从容地确认判断的依据。即便是几年才出现一次的暴跌行情，在回测中也可以反复练习。

此外，回测是一种时间效率很高的练习方法，这一点常被忽视。在模拟交易中，有时等上一整天，入场条件也只出现一次。而回测可以在短时间内推进数年的行情，因此能在短期内经历大量判断。

回测主要锻炼的是判断模式和可重复性。判断力不是光靠知识就能掌握的。随着反复尝试同一模式的“练习次数”增加，判断才会具备可重复性。“自己在什么条件下入场、在哪里离场”这一模式，会在反复练习中逐渐固定下来。

模拟交易能做什么

模拟交易是一种练习方法：在正在变动的实时行情中，用虚拟资金进行买卖。一般使用券商或外汇交易商提供的虚拟账户（模拟账户）。

模拟交易的特点是能在与实盘几乎相同的环境中练习。你可以在接近实盘的交易界面中，观察实时价格变化，练习下单，并熟悉从提交订单到成交的过程。

另一方面，模拟交易无法重复同一场景。行情只有一次，并按实际时间推进，即使想着“想在昨天开盘时再试一次”，也已经无法做到。这种方法不适合在短期内积累大量练习。

模拟交易主要锻炼的是实时决策和下单操作。在瞬息万变的行情中下单，熟悉实盘的操作环境，这一点是回测中较难体验到的。

锻炼的内容不同

综上所述，两者“锻炼的内容”不同。

回测好比“基本动作的反复练习”。由于可以按自己的节奏推进，能够冷静地打磨判断模式。反复尝试同一行情，积累练习次数来形成判断模式，并确认它在其他行情中是否也能重现。可以反复练习是它最大的优势。不过，由于在这种环境中只要想看就能看到未来的图表（右侧），实盘特有的“眼看价格在面前上下波动的焦虑”就较难体验到。

模拟交易好比“练习赛”。即使是虚拟资金，当实时变动的K线就在眼前时，也能以接近实盘的形式体会到“想尽快锁定利润”“想推迟止损”之类的心理波动。在与实盘相同的流程中下单，让自己熟悉实际的交易操作和行情的速度。适合作为进入实盘前的最终确认。

这并不是谁优谁劣的问题，而是锻炼的对象不同，按顺序使用就能相互补充。

如何区分使用

按目的整理，可以这样区分使用。

在想要建立判断模式的阶段，适合使用回测。反复尝试同一方法，确定自己的入场和离场标准。模式只有经过反复练习才能真正掌握，因此能积累练习次数的回测更为合适。通过回测积累练习次数，是减少判断偏差的基础。

在想要进行实盘前最终确认的阶段，适合使用模拟交易。当判断模式已基本成形后，在实时环境中熟悉下单操作和行情的速度。可以把它当作进入实盘前的试运行。

在顺序上，先通过回测积累判断次数，再通过模拟交易熟悉实盘环境，是比较自然的流程。与其在没有判断基础的情况下直接面对实时行情，不如先通过反复练习建立模式，这样在模拟交易中需要确认的要点也会更加明确。

另外，ENTRIQ是以回测（图表回放）为核心的工具，但如果以日线为基础，也可以用作接近模拟交易的方式。把日线推进到当前日期并停下，就能在看不到当天之后走势的状态下继续判断。这种“在看不到后续的‘今天’停住图表，等待次日K线收盘定型”的练习方法，适合忙碌的上班族检验日线波段交易。具体的设置和操作方法，将在另一篇文章中介绍。

常见问题

历史图表练习和回测是一回事吗？

一般来说，两者经常被当作同一个意思使用。但严格来说，“回测”泛指对规则的检验，而利用历史图表进行的练习有时特指主观交易的练习。本文中的“回测”，指的是使用图表回放进行的主观交易练习。

模拟交易和纸上交易是一回事吗？

两者的意思基本相同，都是指用虚拟资金进行的练习。有时会把使用券商虚拟账户的练习称为“模拟交易”，把纸面上的各种模拟统称为“纸上交易”，但这两个词在很多情况下并没有严格区分。

新手应该从哪一种开始？

在还没有判断模式的阶段，从回测开始更容易积累练习次数。由于可以多次尝试同一场景，能在短期内经历大量判断。等判断模式基本成形后，再通过模拟交易熟悉实盘的操作环境，这样的流程更容易上手。

两者都需要做吗？

由于锻炼的内容不同，两者都使用可以相互补充。可以这样分工：用回测建立判断模式，用模拟交易熟悉实盘环境。不过，根据目的不同，先专注于其中一种也没有问题。

只做回测无法应对实盘吗？

回测适合建立判断模式，但实时的下单操作和行情速度较难体验到。这部分需要通过模拟交易或实际交易来补充。反过来，只做模拟交易无法重复同一场景，因此在建立判断模式方面，回测更为合适。

在哪里可以进行模拟交易？

许多券商和外汇交易商都提供虚拟账户（模拟账户）。提供情况因公司和地区而异，请查看你正在使用或打算使用的公司的说明。

实盘只有一次，但练习可以无限次重来。先通过回测积累判断次数，是迈向实盘的基础。

※本文仅供参考，不保证任何特定练习方法或交易的有效性及盈利能力。投资决策请自行承担责任。

自己也来重现这次验证

使用 ENTRIQ 的 K线回放功能，就能用上述相同规则在历史 K线上逐根交易。