趋势跟随策略回测｜制定并检验你的顺势规则

在8种核心交易策略详解中，清单上的第一个策略就是顺势。顺着当前趋势的方向交易——上涨时买入，下跌时卖出。用文字讲，就这么简单。

但一动手你就会发现。「现在到底有没有趋势？」「我在哪里上车？」「我什么时候下车？」这每一个都需要判断，而结果的分歧正是出在这里。正因为它简单，若没有你自己的规则，你可能本想跟着走势走却买在了顶部，或是在一段本还有空间的趋势里过早离场。

本文讲的是如何把顺势当作一种策略来读，以及如何通过回测把它变成你自己的。其核心，是具体展示如何把这个策略写进ENTRIQ的策略规则栏，分成两种模式：主观判断型和数值条件型。

先说清楚，这里的观点和指标都不是「正确答案」。它们只是中立地罗列出来的常见做法；哪一个适合你，要通过回测来确认。

什么是顺势

顺势，指的是顺着一段已经在进行中的走势方向进场。它也被称作「顺着趋势走」。

其根源是一个观察：开始形成趋势的市场，往往会朝同一方向延续一段时间。在这个倾向持续期间，顺势就跟着走势走以谋求利润。

它的对照面是均值回归（逆势），后者瞄准的是走势过度延伸后的反转。如果说顺势是「顺着流走」，逆势就是「逆着流走」。两者没有优劣——只是看的东西不同。

顺势的魅力在于，若抓住一段大行情，持有越久利润越可能增长。它的难处在于，趋势的「开始」和「结束」在你身处其中时很难看清。往往等到趋势变得明显时，行情已经走了大半；而等你察觉趋势已经结束时，回撤早已开始。这种「时机的难度」，正是回测的用武之地。

为什么要通过回测来确认

读了关于顺势的内容、点头称是，并不会转化成你自己的交易。原因有两个。

一是没有唯一正确的读趋势方式。有人用移动平均线读，有人用高点与低点的抬高，有人用趋势线读。在同一张图上，每种观点判定趋势「已确立」的时机各不相同。哪种观点契合你的直觉和你的目标标的，不实际试过就无从得知。

二是一条规则只能通过多次重复来检验。「在上升趋势中买回调」是否管用，不是一两次就能告诉你的。只有在用同一条规则尝试数十次之后，某种倾向——「用这条规则，这类场面经常出现」——才开始显现。在实盘市场上做这件事，光是检验就要花上几个月。

这正是图表回放能帮上忙的地方。用过去的图表，你可以零风险地检验顺势规则，而且比实盘快上许多倍。图表回放本身在什么是图表回放｜用过去图表练习股票交易的方法中有详细讲解。

读趋势：常见的几种观点

顺势的第一道门槛，是判断趋势是否已经确立。以下中立地罗列几种常见观点。每一种都有取舍，很多交易者会把它们组合起来用。

我们把每一种看得再具体一点。

高点与低点的抬高

上升趋势是高点抬高、低点抬高的形态；下降趋势是高点降低、低点降低的形态。这是最基础、最直观的观点，也是道氏理论背后的核心思想之一。由于你读的是图表本身的形状而非指标，用眼睛就容易看懂。比如在上升趋势中，价格突破前一个高点，并且回调的低点守在比前一个更高的位置——当这两点同时成立时，你就判定趋势仍然完好。

问题在于，在区间里，高低点纠缠在一起，判断变得困难。「什么算是一个摆动高点或低点」也掺入了一些主观，把每一个小波动都捡起来会让你的判断摇摆。实务上你需要为自己设定一个粒度，比如「忽略这种大小以内的回调」，而这个粒度是否契合你的标的和周期，要在回测中确认。趋势破坏那一刻（低点第一次下移）你如何处理，也直接关系到你的进场与离场判断。

这种解读高点、低点抬高或降低的方式，被整理为道氏理论。回踩低点、反弹高点的取法与趋势反转的判断，什么是道氏理论｜用回测读懂高低点结构有更深入的展开。

移动平均线（MA）

把设定期间内的平均价格连成一条线；线上行读作上涨，线下行读作下跌。一种常见的变体是画出两条线——短期与长期——把短期在长期之上读作偏向上升趋势。它容易靠数值机械地判断，也能一眼捕捉趋势的「方向」。在顺势中，MA的斜率常被用作第一道过滤器，判断「这里到底是不是一个我该顺势的背景」。

问题在于，在横盘阶段斜率不停翻转，假突破层层堆积。由于MA是过去收盘价的平均，它也滞后于趋势的转折。把MA当作读趋势的轴心——斜率、交叉、反弹——有足够多可深挖之处，因此移动平均线的用法单独作为一篇文章来讲。若你把它和顺势结合，请与本文一并阅读。

趋势线

连接低点（上升趋势中）或高点（下降趋势中）来把斜率可视化。价格沿着线移动时，趋势延续；跌破线，则是可能转折的信号。与自动画出的MA不同，趋势线是你自己画的——所以它让市场的「角度」容易被察觉，你也能从中读出趋势的动能（斜率是陡还是缓）。

问题在于，怎么画线带有主观性。把哪个低点连到哪个低点会改变斜率，线的位置因人而异（甚至同一个人每次重画都不同）。所以「跌破线就是转折」这个判断，也会因画法不同而在时机上偏移。若你用趋势线，请为自己固定一条画法规则（用哪些低点），并通过回测培养出「用那种画法，这类位置就是它会跌破的地方」的感觉。

趋势线怎么画本身就有不少讲究，趋势线怎么画、怎么用｜用回测验证自己的规则用一整篇来展开。

每一种观点都有它的「假信号」。总会有那么些时候，你以为趋势已经形成而上了车，它却反转了。重要的不是消除假信号——而是通过回测知道「用我的规则，这类场面下假信号大概多久出现一次」。

围绕这几种中的哪一种来构建，或是如何组合几种——没有唯一答案。捷径是，挑你反复检验过、并且感到「这能让我的判断不摇摆」的那种。

进场：在哪里上趋势的车

即便判定趋势已经确立，还有在哪里上车的问题。大致有两种做法。

一种是突破进场——在趋势加速的那一点进场，比如价格突破近期高点的那一刻。它容易乘着动能，但假信号（突破后立刻被打回）也更常见。突破进场，包括如何分辨真突破与假突破，在突破交易策略中作为一篇专文深入讲解。

另一种是回调进场——瞄准上升趋势中的一次暂时性下跌。若你假设趋势会延续，你就能以更好的价格进场；但若那个「下跌」其实是趋势反转的开始，你就直接进入了亏损。包括判断该等多深的回调，在回调交易策略中有详细讲解。

两者没有优劣；要在回测中确认——「哪一种我能判断得更一致？」

离场：在哪里下车

顺势中意外地难的，不是进场——是离场。由于趋势的结束只有在它结束之后才清楚，离场需要某种规则。

在趋势瓦解时离场。 当你用来判断趋势的依据被破坏时离场。若你用移动平均线判断趋势，就在价格收在那条线之下时离场。若你用高点与低点的抬高判断，就在低点下移时离场。因为规则是与判断一同设定的，它保持一致。

在逆向变动时离场（止损）。 当价格朝对你不利的方向变动一个设定的幅度时离场，把它当作趋势判断错了。在顺势中，「我上车的那段走势没有延续」意味着前提破坏了，所以止损很契合这个策略。

利润目标怎么放。 只要趋势延伸就一直持有，还是在设定的利润处离场？这因做法而异。由于顺势的强项是「行情跑起来时拿得多」，有一种观点认为，过早获利了结会抹掉这个强项。

如何组合这些，也是要在回测中敲定的领域。若你只设了进场规则、把离场悬着不定，你的结果会四散、无法评估。把进场和离场作为一套来规则化——这才是让回测有意义的诀窍。

写进策略规则栏

这里是核心。你到底该怎么把顺势写进ENTRIQ策略标签的「策略规则」栏？大致有两种做法：主观判断型（用文字定义状况）和数值条件型（用数值和指标把条件写明）。

两者都不是「正确」的。若你擅长凭感觉读图表的形状和走势，主观判断型适合你；若你想设定清晰的条件、机械地判断，数值条件型适合你。把两者对比一下，用契合你的那种作为起点模板。

模式A：主观判断型（用文字定义）

一种用文字描述图表的样子和状况的做法。它不深入指标数值；它用你自己的话固定「我在什么状况下进场、在什么状况下离场」。

【顺势——主观判断型】

环境认识： 先确认日线和周线都处于上升趋势偏向（高点与低点抬高的形态）。当更高周期向下或横盘时，暂时观望。

进场： 在上升趋势中一次暂时性回调之后，当价格转身向上、且有一根K线看似将突破前一个高点时买入。别只凭动能就跳进去——等确认「先回调、再恢复」的走势之后再进场。

止损： 若价格明显跌破近期回调的低点，就把前提当作已破坏而离场。

离场： 当高点与低点抬高的形态破坏、低点开始下移时获利了结。只要趋势延续，就让持仓跑下去。

观望条件： 当更高周期方向不明，或刚发生一次大幅急涨、价格看似处于高位区时，不进场。

主观判断型的强项是，它能灵活地纳入市场脉络。你可以把那些不体现在数值上的图表「动能」和「位置」包含进来。它的弱点是，掺入了主观，因此更容易因人而异（甚至同一个人每天都不同）地摇摆。正因如此，才值得通过回测确认「我的判断实际上有多一致」。

模式B：数值条件型（用指标和数值定义）

一种尽可能用数值和指标把进场与离场条件写明的做法。它把「发生这个就进场／离场」变成一个你能机械判断的形式。

【顺势——数值条件型】

环境认识： 在日线上，把20日均线在50日均线之上（短期均线在长期均线之上）当作趋势延续的条件。当相反时（20日均线在50日均线之下），不买入。

进场： 在上述条件满足下，等价格向下触碰一次20日均线并反弹，然后在收盘价回到20日均线之上的那根K线收盘时买入。

止损： 放在进场价−2%，或近期回调低点之下，取较近的那个。

离场： 当收盘价明显跌破20日均线时离场。或者，利润达到+6%时先了结一半，其余持有至跌破20日均线。

目标／周期： 日线。每个标的一次进场。

数值条件型的强项是高可复制性。因为条件是用数值设定的，任何人（包括之后复盘的你）都会得出同样的判断，从而更容易分辨结果的四散究竟是「规则的品质」还是「判断的摇摆」。它的弱点是，它舍弃了数值捕捉不到的脉络。正因为条件清晰，它可能在一个你其实宁愿观望的场面里也机械地满足条件。

请注意，这里的数值（20日均线、−2%、+6%等）只是示例填写。这不代表这些数值就好——它是一个「你可以写到这个详细程度」的范本。通过回测找到契合你目标标的和周期的数值。

填写策略规则栏的小窍门

两种模式共通：把进场、止损、离场、观望条件全部写出来。 若你只设了进场、其余留空，回测时你就无法追溯「为什么会有这个结果」。

同样重要的是，别一开始就追求一条完美的规则。写一次，让它跑过回测，当你察觉「这部分含糊」时，重写它。策略规则栏是一个固定你规则的地方——同时，也是一个通过回测让它成长的地方。

回测与记录的流程

写好规则之后，让它跑过回测。流程是这样的。

在图表回放里打开一个过去的场面，按你写下的规则做虚拟进场和离场。每一次，都在交易笔记里记下你为什么进或出，并贴上顺势策略标签。反复这样做，仅在该标签下的交易里，胜负构成、盈亏的倾向、平均持仓时间等，就会被自动汇总。

这里重要的是：样本还小时，别把数值当真。 凭5次或10次结果就判定一条规则的品质，会让你受偶然偏差的摆布。只有在足够多的重复之后，倾向才开始有意义。记录以及策略标签的用法本身，在交易记录怎么做｜用策略标签坚持复盘中有详细讲解。

积累下来的记录，也会成为AI 分析的素材。AI 分析是一个基于你过去的交易数据和笔记、用文字整理观察到的倾向的功能。它不预测未来、不推荐买卖——你纯粹把它当作素材，来复盘「我的顺势过去有过哪些倾向」。

常见的失误

顺势回测容易让人栽跟头的几种模式。

在没有趋势时顺势。 在横盘区间里反复做顺势进场，往往意味着买在高点、卖在低点。别跳过环境认识这一步——趋势是否确立。

没有离场规则就回测。 只设进场、把离场的依据悬着不定，你的结果会四散、无法评估。先把离场作为一套来决定。

从少数尝试就下结论。 试了几次就把一条规则丢作「不行」，太草率了。回测讲的是重复的次数。

回测中途改规则。 中途改规则，你就搞不清自己在检验什么了。一条规则用固定的次数，然后在复盘后改进——划清这条界线。

常见问题

Q. 顺势和买回调是不同的东西吗？ 买回调是顺势之中的一种进场方式。在顺势这个更大的策略之内，「在趋势的回调处上车」是买回调，「在突破处上车」是突破——这就是它们的关系。

Q. 主观判断型还是数值条件型——我该写哪个？ 两者都不是正确的。若你擅长凭感觉读图表的走势，主观判断型适合你；若你想设定清晰的条件、机械地判断，数值条件型适合你。两个都试试、选回测结果更稳的那个，是一种做法。

Q. 一旦写好策略规则，是不是最好别改？ 回测中途最好别改，但在跑过固定次数并复盘之后，你尽可为改进而重写它。策略规则栏是一个通过反复「固定与改进」来成长的地方。

Q. 我需要多少次回测才能信任结果？ 没有明确的「多少次」，但5次或10次不够。只有在重复到不被偶然偏差左右之后，倾向才开始有意义。用图表回放，你能在短时间内攒够这个次数。

Q. 我该在什么周期上回测？ 从日线开始，每根K线的变动容易跟上，也容易回测。习惯之后，你也可以回测一种多周期做法——在更高周期上确认趋势、在更低周期上把握进场时机。同时查看日线、周线、月线，在多显示图表回放：日线、周线、月线同看中有讲解。

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本文中立地讲解一种交易策略。它不推介任何特定策略、其成果或未来利润。作为进场示例展示的数值和条件是书写方式的范本，而非有效性的保证。请自行承担投资决策的责任。

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