RSI รายวันต่ำกว่า 30 ในหุ้นสหรัฐ｜ผล Backtest แยกตามความผันผวน
Backtest ใน ENTRIQ กับหุ้นสหรัฐ 100 ตัวบนกราฟรายวัน (5–56 ปีต่อหุ้น) ซื้อเมื่อ RSI ต่ำกว่า 30: ผลตอบแทนเฉลี่ย ขาดทุนเฉลี่ย และ MAE แยกตามความผันผวนที่อิง ATR
ต่อไปนี้คือผลการทดสอบย้อนหลังหุ้น 100 ตัวด้วย ENTRIQ โดยมีระยะเวลาข้อมูล 5–56 ปีแล้วแต่หุ้นแต่ละตัว (Dataset v2.0) ภาพรวมของการซื้อเมื่อ RSI ต่ำกว่า 30 สรุปไว้ใน ซื้อเมื่อ RSI ต่ำกว่า 30｜Backtest 3 วิธีปิดสถานะและความเสี่ยง บทความนี้จะเจาะลึกผลลัพธ์แยกตามกลุ่มความผันผวน
แนวคิดในการแบ่งกลุ่มความผันผวน
แม้จะเป็นเงื่อนไข “RSI ต่ำกว่า 30” เหมือนกัน แต่ช่วงการแกว่งตัวของราคาหลังเข้าซื้อของหุ้นที่เคลื่อนไหวเงียบ ๆ กับหุ้นที่เคลื่อนไหวรุนแรงนั้นแตกต่างกันโดยสิ้นเชิง การทดสอบนี้ใช้ ATR(14) หารด้วยราคาปิด ซึ่งเป็นตัวชี้วัดเชิงสัมพัทธ์ที่นำ ATR มาหารด้วยราคาหุ้น เป็นมาตรวัดความผันผวน
นิยามของแต่ละกลุ่มมีดังนี้
- ความผันผวนสูง: ATR(14)/ราคาปิด อยู่ในกลุ่ม 20% ที่มีค่าสูงที่สุด เมื่อเทียบกับค่าทั้งหมดตลอดช่วงข้อมูลของหุ้นตัวนั้น
- ความผันผวนต่ำ: ATR(14)/ราคาปิด อยู่ในกลุ่ม 20% ที่มีค่าต่ำที่สุด เมื่อเทียบกับค่าทั้งหมดตลอดช่วงข้อมูลของหุ้นตัวนั้น
- ความผันผวนปกติ: ค่าที่เหลือ 60% ซึ่งอยู่ตรงกลาง
การแบ่งกลุ่มนี้ไม่ได้เปรียบเทียบระดับ ATR สัมบูรณ์ระหว่างหุ้นแต่ละตัว แต่ใช้ ตำแหน่งเชิงสัมพัทธ์ภายในหุ้นตัวเดียวกัน ดังนั้น กลุ่มความผันผวนสูงจึงหมายถึง “ช่วงที่หุ้นตัวนั้นเคลื่อนไหวมากกว่าปกติของตัวเอง” และกลุ่มความผันผวนต่ำหมายถึง “ช่วงที่หุ้นตัวนั้นเงียบกว่าปกติของตัวเอง”
เงื่อนไขการทดสอบ
- กลุ่มหุ้นที่ทดสอบ: หุ้นสหรัฐ 100 ตัวที่คัดเลือกจากองค์ประกอบปัจจุบันของ S&P500 ตามมูลค่าตลาดสูงสุด โดยไม่เกิน 15 ตัวต่อหนึ่งกลุ่มอุตสาหกรรม
- ไทม์เฟรม: กราฟรายวัน ปรับตามการแตกหุ้นแล้ว
- การตั้งค่า RSI: คาบ 14 วิธีปรับเรียบของ Wilder
- การเข้าซื้อ: ซื้อที่ราคาเปิดของวันทำการถัดไปหลังจากวันที่ RSI(14) ตัดลงต่ำกว่า 30 สัญญาณใหม่ในหุ้นตัวเดียวกันระหว่างที่ยังถือสถานะอยู่จะถูกข้ามไป
วิธีปิดสถานะที่นำมาเปรียบเทียบมี 3 แบบ ดังนี้
- รูปแบบ A (RSI กลับถึง 50): ปิดสถานะที่ราคาเปิดของวันทำการถัดไปหลังจาก RSI กลับขึ้นไปที่ 50 หรือสูงกว่า (หากไม่ถึงระดับดังกล่าว ให้ปิดสถานะที่ราคาปิดของวันทำการที่ 60) ไม่ตั้ง Stop Loss
- รูปแบบ B (10 วันทำการ): ปิดสถานะที่ราคาปิดของวันทำการที่ 10 นับจากวันเข้าซื้อ ไม่ตั้ง Stop Loss
- รูปแบบ C (Stop Loss 5%): ตั้ง Stop Loss ที่ -5% หากไม่ถึงจุด Stop Loss ให้ปิดสถานะที่ราคาปิดของวันทำการที่ 10 หากหุ้นเปิดตลาดแบบ Gap ลง คำสั่งจะถูกจับคู่ที่ราคาเปิดนั้น ดังนั้นการขาดทุนต่อหนึ่งเทรดอาจเกิน -5% ได้
เกี่ยวกับ Survivorship Bias (อคติจากผู้อยู่รอด): การทดสอบนี้ใช้องค์ประกอบ “ปัจจุบัน” ของ S&P500 จึงไม่รวมหุ้นที่เคยถูกเพิกถอนออกจากตลาดหรือถูกนำออกจากดัชนีในอดีต ผลลัพธ์จึงอาจเอนเอียงไปในทางที่ดีกว่าความเป็นจริงอยู่บ้าง
ผลการทดสอบแยกตามความผันผวน
รูปแบบ A (RSI กลับถึง 50, ไม่ตั้ง Stop Loss)
| กลุ่ม | N | สัดส่วนการปิดสถานะที่มีกำไร | ผลตอบแทนเฉลี่ย | ขาดทุนเฉลี่ย | ค่ามัธยฐาน MAE | ขาดทุนสูงสุด |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ความผันผวนสูง | 1,764 | 70.7% | +3.33% | -12.00% | -7.33% | -93.3% |
| ความผันผวนปกติ | 3,030 | 73.1% | +1.84% | -7.12% | -4.05% | -64.7% |
| ความผันผวนต่ำ | 524 | 71.6% | +0.55% | -6.62% | -2.60% | -50.1% |
หมายเหตุ: กลุ่มตัวอย่างในอดีต (N=1,764, N=3,030, N=524) ไม่ได้บ่งชี้ผลลัพธ์ในอนาคต
เมื่อดูรูปแบบ A แยกตามความผันผวน ผลตอบแทนเฉลี่ยสูงที่สุดในกลุ่มความผันผวนสูง รองลงมาคือความผันผวนปกติ และความผันผวนต่ำ โดยกลุ่มความผันผวนสูงมีผลตอบแทนเฉลี่ยมากที่สุด ในทางกลับกัน สัดส่วนการปิดสถานะที่มีกำไรเรียงเป็น ความผันผวนปกติ > ความผันผวนต่ำ > ความผันผวนสูง ทำให้กลุ่มความผันผวนสูงเป็นกลุ่มที่มีสัดส่วนต่ำที่สุด
ด้านขาดทุน ขาดทุนเฉลี่ย ขาดทุนสูงสุด และค่ามัธยฐาน MAE ล้วนติดลบมากที่สุดในกลุ่มความผันผวนสูง รองลงมาคือความผันผวนปกติ และความผันผวนต่ำ ในกลุ่มความผันผวนสูง สถานะจะถูกถือต่อโดยไม่ตั้ง Stop Loss จนกว่า RSI จะกลับถึง 50 จึงยังคงถือสถานะอยู่แม้ราคาเคลื่อนไหวสวนทางหลังเข้าซื้อ และเทรดที่ขาดทุนขยายตัวมากได้ดึงขาดทุนเฉลี่ยลง (ติดลบมากขึ้น) กลุ่มความผันผวนต่ำมีค่ามัธยฐาน MAE ใกล้ศูนย์มากที่สุด แต่ Profit Factor สูงที่สุดในกลุ่มความผันผวนปกติ และต่ำที่สุดในกลุ่มความผันผวนต่ำ
รูปแบบ B (10 วันทำการ, ไม่ตั้ง Stop Loss)
| กลุ่ม | N | สัดส่วนการปิดสถานะที่มีกำไร | ผลตอบแทนเฉลี่ย | ขาดทุนเฉลี่ย | ค่ามัธยฐาน MAE | ขาดทุนสูงสุด |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ความผันผวนสูง | 2,541 | 57.4% | +1.91% | -7.68% | -5.63% | -72.5% |
| ความผันผวนปกติ | 3,828 | 56.9% | +0.86% | -4.62% | -3.13% | -44.3% |
| ความผันผวนต่ำ | 660 | 54.7% | +0.38% | -3.31% | -2.15% | -22.1% |
หมายเหตุ: กลุ่มตัวอย่างในอดีต (N=2,541, N=3,828, N=660) ไม่ได้บ่งชี้ผลลัพธ์ในอนาคต
ในรูปแบบ B สัดส่วนการปิดสถานะที่มีกำไร ผลตอบแทนเฉลี่ย Profit Factor ขาดทุนเฉลี่ย ค่ามัธยฐาน MAE และขาดทุนสูงสุด ล้วนเรียงเป็น ความผันผวนสูง > ความผันผวนปกติ > ความผันผวนต่ำ โดยตัวชี้วัดด้านขาดทุนเรียงจากค่าที่ติดลบมากที่สุดไปหาค่าที่ติดลบน้อยที่สุด ซึ่งแสดงแนวโน้มที่สม่ำเสมอว่ายิ่งความผันผวนสูง ช่วงการแกว่งของกำไรขาดทุนก็ยิ่งกว้าง เนื่องจากปิดสถานะเมื่อครบ 10 วันทำการที่กำหนดตายตัว กลุ่มความผันผวนสูงจึงสังเกตพบผลตอบแทนที่มากกว่า ขณะที่ขาดทุนเฉลี่ยก็มากกว่าด้วย (ติดลบมากกว่า)
รูปแบบ C (Stop Loss 5%, 10 วันทำการ)
| กลุ่ม | N | สัดส่วนการปิดสถานะที่มีกำไร | ผลตอบแทนเฉลี่ย | ขาดทุนเฉลี่ย | ค่ามัธยฐาน MAE | ขาดทุนสูงสุด |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ความผันผวนสูง | 3,143 | 37.9% | +0.54% | -4.92% | -5.00% | -37.9% |
| ความผันผวนปกติ | 4,058 | 50.9% | +0.58% | -4.08% | -3.14% | -17.6% |
| ความผันผวนต่ำ | 664 | 52.7% | +0.31% | -3.18% | -2.16% | -16.4% |
หมายเหตุ: กลุ่มตัวอย่างในอดีต (N=3,143, N=4,058, N=664) ไม่ได้บ่งชี้ผลลัพธ์ในอนาคต
สิ่งที่โดดเด่นในรูปแบบ C คือ การเปลี่ยนแปลงลำดับของสัดส่วนการปิดสถานะที่มีกำไร ในรูปแบบ C ซึ่งตั้ง Stop Loss สัดส่วนการปิดสถานะที่มีกำไร สูงที่สุดในกลุ่มความผันผวนต่ำ รองลงมาคือความผันผวนปกติ และความผันผวนสูง โดยกลุ่มความผันผวนสูงต่ำที่สุด ลำดับนี้กลับด้านกับลำดับในรูปแบบ B โดยสิ้นเชิง และยังแตกต่างจากลำดับในรูปแบบ A ด้วย
ในทางกลับกัน ผลตอบแทนเฉลี่ยเรียงเป็น ความผันผวนปกติ > ความผันผวนสูง > ความผันผวนต่ำ ลำดับของสัดส่วนการปิดสถานะที่มีกำไรกับลำดับของผลตอบแทนเฉลี่ยจึงไม่ตรงกัน ส่วน Profit Factor เรียงเป็น ความผันผวนปกติ > ความผันผวนต่ำ > ความผันผวนสูง โดยกลุ่มความผันผวนปกติสูงที่สุด ขาดทุนเฉลี่ย ขาดทุนสูงสุด และค่ามัธยฐาน MAE ติดลบมากที่สุดในกลุ่มความผันผวนสูง รองลงมาคือความผันผวนปกติ และความผันผวนต่ำ ซึ่งเป็นแนวโน้มที่พบร่วมกันในทั้ง 3 รูปแบบ
มุมมองการพิจารณาระยะ Stop Loss ควบคู่กับความผันผวน
ผลลัพธ์แยกตามความผันผวนของรูปแบบ C ซึ่งใช้ Stop Loss คงที่ -5% ช่วยให้เห็นความสัมพันธ์ระหว่างระยะ Stop Loss กับขนาดการเคลื่อนไหวของราคา
ในกลุ่มความผันผวนต่ำ ค่ามัธยฐาน MAE (-2.16%) น้อยกว่าระยะ Stop Loss และเทรดจำนวนมากถึงวันทำการที่ 10 โดยไม่โดน Stop Loss ส่วนในกลุ่มความผันผวนสูง ค่ามัธยฐาน MAE (-5.00%) ใกล้เคียงกับระยะ Stop Loss และสังเกตพบแนวโน้มว่าสัดส่วนของเทรดที่โดน Stop Loss ค่อนข้างมากกว่า
หมายเหตุ: กลุ่มตัวอย่างในอดีต (N=664, N=3,143) ไม่ได้บ่งชี้ผลลัพธ์ในอนาคต
การทดสอบนี้ใช้ระยะ Stop Loss คงที่ -5% เหมือนกันทั้งหมด หากกำหนดระยะ Stop Loss ให้สัมพันธ์กับ ATR ผลลัพธ์อาจเปลี่ยนไป แต่ประเด็นนี้อยู่นอกขอบเขตของบทความนี้ การจะรู้ว่าระยะ Stop Loss แบบใดเหมาะกับวิธีเทรดของท่าน สิ่งสำคัญคือการทดสอบด้วยหุ้น ไทม์เฟรม และระยะเวลาถือสถานะของท่านเอง
เปรียบเทียบ 3 รูปแบบ (ตำแหน่งของแต่ละกลุ่มความผันผวน)
เมื่อดูทั้ง 3 รูปแบบร่วมกัน สังเกตพบแนวโน้มของแต่ละกลุ่มความผันผวนดังนี้
กลุ่มความผันผวนสูง: ผลตอบแทนเฉลี่ยสูงที่สุดในรูปแบบ A รองลงมาคือ B และ C อย่างไรก็ตาม ขาดทุนเฉลี่ยและค่ามัธยฐาน MAE ก็มากที่สุดใน A เช่นกัน (ติดลบมากที่สุด) และในรูปแบบที่ถือสถานะต่อโดยไม่ตั้ง Stop Loss การขาดทุนในช่วงที่ราคาเคลื่อนไหวสวนทางก็มากกว่า สัดส่วนการปิดสถานะที่มีกำไรในรูปแบบ C ต่ำที่สุดในบรรดา 3 กลุ่ม และสังเกตพบหลายช่วงที่ราคาแตะ Stop Loss -5% ได้ง่าย
กลุ่มความผันผวนปกติ: ในรูปแบบ C Profit Factor สูงที่สุดในบรรดา 3 กลุ่ม และการผสมผสานระหว่าง Stop Loss -5% กับการปิดสถานะเมื่อครบ 10 วันทำการแสดงผลลัพธ์ที่ค่อนข้างมีเสถียรภาพ
กลุ่มความผันผวนต่ำ: ผลตอบแทนเฉลี่ยต่ำที่สุดในบรรดา 3 กลุ่มในทุกรูปแบบ และค่ามัธยฐาน MAE ก็ใกล้ศูนย์มากที่สุดเช่นกัน สัดส่วนการปิดสถานะที่มีกำไรในรูปแบบ C สูงที่สุดในบรรดา 3 กลุ่ม
ข้อจำกัดและข้อควรระวัง
- การทดสอบนี้ใช้ องค์ประกอบปัจจุบัน ของ S&P500 จึงมี Survivorship Bias (ไม่รวมหุ้นที่เคยถูกเพิกถอนออกจากตลาดหรือถูกนำออกจากดัชนีในอดีต)
- กลุ่มความผันผวนกำหนดจากตำแหน่งเชิงสัมพัทธ์ตลอด ช่วงข้อมูลทั้งหมดของหุ้นแต่ละตัว หุ้นตัวเดียวกันอาจอยู่ในกลุ่มที่ต่างกันในแต่ละช่วงเวลา
- บทความนี้ใช้ ATR(14)/ราคาปิด เป็นตัวชี้วัดความผันผวน แต่หากใช้ตัวชี้วัดอื่น เช่น Historical Volatility หรือ Implied Volatility ผลการแบ่งกลุ่มอาจเปลี่ยนไป
- ไม่รวมต้นทุนการซื้อขายและ Slippage
- การทดสอบนี้ครอบคลุมเฉพาะหุ้นสหรัฐ (ไม่รวม FX สินค้าโภคภัณฑ์ และสินทรัพย์คริปโต)
สรุป
เมื่อแยกการซื้อเมื่อ RSI ต่ำกว่า 30 ตามกลุ่มความผันผวน พบข้อสังเกตต่อไปนี้
- ขาดทุนเฉลี่ย ขาดทุนสูงสุด และค่ามัธยฐาน MAE ติดลบมากที่สุดในกลุ่มความผันผวนสูง รองลงมาคือความผันผวนปกติ และความผันผวนต่ำ ในทั้ง 3 รูปแบบ
- ผลตอบแทนเฉลี่ย สูงที่สุดในกลุ่มความผันผวนสูงในรูปแบบ A และ B โดยมีแนวโน้มที่ช่วงการแกว่งของกำไรขาดทุนกว้างกว่า
- ในรูปแบบ C ซึ่งใช้ Stop Loss คงที่ -5% สัดส่วนการปิดสถานะที่มีกำไรเรียงเป็น ความผันผวนต่ำ > ความผันผวนปกติ > ความผันผวนสูง ซึ่งเป็นลำดับที่ต่างจากรูปแบบ A และ B ข้อนี้ชี้ว่าความสัมพันธ์ระหว่างระยะ Stop Loss ที่กำหนดตายตัวกับความผันผวนจริงอาจส่งผลต่อผลลัพธ์
ผลการสังเกตเหล่านี้เป็นพื้นฐานในการพิจารณาระยะ Stop Loss โดยเทียบกับความผันผวน อย่างไรก็ตาม “ระยะ Stop Loss แบบใดเหมาะสม” จะเปลี่ยนไปตามเงื่อนไขการทดสอบ หุ้น และไทม์เฟรม ดังนั้นแทนที่จะนำตัวเลขในบทความนี้ไปใช้ตามที่เป็นอยู่ ขั้นแรกคือการตรวจสอบภายใต้เงื่อนไขของท่านเอง
ลองใช้เงื่อนไขเดียวกันกับหุ้นและไทม์เฟรมของท่านเองด้วย Chart Replay ของ ENTRIQ แล้วบันทึกผลลัพธ์สะสมไว้ด้วย Strategy Tags ข้อมูลการทดสอบของท่านเองก็จะค่อย ๆ เพิ่มพูนขึ้น
คำถามที่พบบ่อย (FAQ)
Q. ต้องคำนวณ ATR/ราคาปิด เองหรือไม่ A. Chart Replay ของ ENTRIQ ช่วยให้ท่านตรวจสอบการเคลื่อนไหวของราคาของหุ้นแต่ละตัวได้ตามจริง การคำนวณ ATR/ราคาปิด ต้องทำด้วยตนเอง แต่ขณะทบทวนกราฟ ท่านก็สามารถตรวจสอบได้เช่นกันว่าหุ้นตัวนั้นเคลื่อนไหวมากกว่าปกติหรือไม่
Q. ควรหลีกเลี่ยงกลุ่มความผันผวนสูงหรือไม่ A. การทดสอบนี้เป็นการจัดระเบียบผลการสังเกตในอดีต และไม่ได้แนะนำกลุ่มใดเป็นการเฉพาะ กลุ่มความผันผวนสูงมีผลตอบแทนเฉลี่ยมากกว่า แต่ช่วงการแกว่งของการขาดทุนก็กว้างกว่าด้วย จะให้ความสำคัญกับด้านใดขึ้นอยู่กับกฎของท่านเอง
Q. สามารถรวมกลุ่มความผันผวนเข้ากับสภาวะตลาด (แนวโน้ม/ช่วงออกข้าง) ได้หรือไม่ A. ในการทดสอบสามารถรวมกันได้ แต่ยิ่งแบ่งกลุ่มละเอียดขึ้น จำนวนกลุ่มตัวอย่างก็ยิ่งลดลง และความน่าเชื่อถือของผลลัพธ์ก็ยิ่งลดลง เกณฑ์จำนวนกลุ่มตัวอย่างขั้นต่ำที่ใช้ในการทดสอบนี้คือ 30 เทรด
Q. มีผลการทดสอบด้วยระยะ Stop Loss อื่นนอกจาก -5% หรือไม่ A. บทความนี้แสดงเฉพาะผลลัพธ์ของ Stop Loss คงที่ -5% ในรูปแบบ C ผลลัพธ์ของระยะ Stop Loss อื่นอยู่นอกขอบเขตของบทความนี้ ขอให้ท่านพิจารณาทดสอบภายใต้เงื่อนไขของท่านเองด้วย ENTRIQ
Q. ผลลัพธ์นี้ใช้กับหุ้นญี่ปุ่นหรือ FX ได้เหมือนกันหรือไม่ A. การทดสอบนี้ครอบคลุมเฉพาะหุ้นสหรัฐ (องค์ประกอบของ S&P500) เท่านั้น ผลลัพธ์อาจแตกต่างออกไปสำหรับหุ้นญี่ปุ่น FX และตราสารอื่น ๆ
บทความที่เกี่ยวข้อง
- คู่มือ RSI ฉบับสมบูรณ์｜การอ่าน การตั้งค่า จุดเข้า และการทดสอบ
- RSI รายวันต่ำกว่า 20 ในหุ้นสหรัฐ｜เปรียบเทียบ 3 วิธีปิดสถานะ
- RSI รายวันคาบ 9, 14, 21 ในหุ้นสหรัฐ｜ผล Backtest ที่เปลี่ยนไป
- RSI รายวันในหุ้นสหรัฐแยกตามแนวโน้ม｜ผล Backtest ตามสภาวะตลาด
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: บทความนี้จัดทำขึ้นเพื่อให้ข้อมูลโดยมีวัตถุประสงค์ในการตรวจสอบและจัดระเบียบข้อมูลในอดีต และไม่ได้แนะนำการซื้อขายใดเป็นการเฉพาะ ตัวเลขที่แสดงเป็นกลุ่มตัวอย่างในอดีตและไม่ได้บ่งชี้ผลลัพธ์ในอนาคต การตัดสินใจลงทุนขอให้ท่านพิจารณาด้วยความรับผิดชอบของท่านเอง
ทดลองการวิเคราะห์นี้ด้วยตัวเอง
ด้วยฟีเจอร์รีเพลย์กราฟของ ENTRIQ คุณเทรดบนกราฟย้อนหลังทีละแท่งได้ด้วยกติกาเดียวกัน
ลองเดโมโดยไม่ต้องสมัครไม่ต้องสมัครและไม่ต้องใช้บัตร ใช้งานในเบราว์เซอร์ได้ทันที ทดลองใช้ฟรี 14 วัน →
ทดสอบวิธีของคุณบนกราฟย้อนหลัง
การวิเคราะห์ในบทความนี้ทำซ้ำได้ด้วยวิธีของคุณเอง วิธีคลาสสิกได้ผลจริงบนกราฟย้อนหลังหรือไม่
- ✓ เล่นกราฟย้อนหลังซ้ำ
- ✓ AI ให้คำแนะนำการเทรด
- ✓ ทดสอบวิธีด้วยสถิติ
ไม่ต้องสมัครและไม่ต้องใช้บัตร ใช้งานในเบราว์เซอร์ได้ทันที