1 การเทรดนับถึงไหน｜วิธีนับเปลี่ยนทั้งอัตราชนะและกำไรขาดทุน

เวลาที่จะบันทึกหรือทบทวนการเทรด สิ่งที่มักทำให้เราชะงักโดยไม่คาดคิดคือคำถามที่ว่า "ตกลงนี่คือ 1 การเทรด หรือ 2 การเทรดกันแน่" ทั้งการทยอยซื้อแบบแบ่งไม้ การทำกำไรออกไปครึ่งหนึ่งระหว่างทาง หรือการปิดสถานะแล้วเข้าใหม่ทันที การซื้อขายเหล่านี้ควรแบ่งตรงไหนถึงจะนับเป็นการเทรด 1 ครั้ง

ขอสรุปก่อนเลยว่า ไม่มีคำตอบเดียวที่ตายตัวว่า "1 การเทรดคือตั้งแต่ตรงนี้ถึงตรงนี้" วิธีแบ่งมีแนวคิดหลักอยู่ 2 แบบ และจะเลือกใช้แบบไหนก็ขึ้นอยู่กับเป้าหมายและสไตล์ของแต่ละคน บทความนี้จะจัดระเบียบทั้งสองแนวคิดนั้น พร้อมทั้งวิธีแบ่งที่ใช้งานสะดวกในการบันทึกและทบทวน

ทำไมการนับ "1 การเทรด" ถึงชวนสับสน

เพราะการซื้อขายจริงมักไม่ได้จบลงแบบในตำราที่ว่า "ซื้อ 1 ครั้ง ขาย 1 ครั้ง แล้วจบ" ตัวอย่างเช่น

• แทนที่จะซื้อ 100 หุ้นในครั้งเดียว กลับเข้าแบบแบ่งไม้เป็น 60 หุ้น และ 40 หุ้น
• ระหว่างถือ ทำกำไรออกไปครึ่งหนึ่ง แล้วปิดส่วนที่เหลือทีหลัง (การปิดบางส่วน)
• เห็นราคาขึ้นเลยเพิ่มไม้ (การเติมไม้ตามเทรนด์ pyramiding) หรือราคาลงแล้วเพิ่มไม้ (การถัวเฉลี่ยขาลง averaging down)
• ปิดสถานะไปแล้ว แต่หวังจะจับจังหวะเดิม เลยเข้าใหม่ทันที

เมื่อเป็นแบบนี้ จำนวนการจับคู่คำสั่ง (แต่ละครั้งที่การซื้อขายเกิดขึ้นจริง) กับจำนวน "การเทรด" ตามความรู้สึกของเราก็ไม่ตรงกัน แม้จะเกิดการจับคู่คำสั่งถึง 5 ครั้ง แต่ในความรู้สึกของเราอาจมองว่า "มันคือการเทรดตามเทรนด์ครั้งเดียว" ความเหลื่อมกันระหว่าง "จำนวนการจับคู่คำสั่ง" กับ "จำนวนการเทรด" นี่แหละคือต้นตอของความสับสน

เริ่มจากจัดระเบียบ｜ความต่างของคำสั่งซื้อขาย การจับคู่คำสั่ง และการเทรด

ก่อนจะคลายความสับสน เรามาแยกแยะคำที่คล้ายกันให้ชัดก่อน ถ้าตรงนี้ปนกัน วิธีนับก็จะยุ่งไปด้วย

• คำสั่งซื้อขาย: การ "ส่งคำสั่ง" ซื้อหรือขาย รวมถึงช่วงที่ยังไม่เกิดรายการจริงด้วย
• การจับคู่คำสั่ง: การที่คำสั่ง "เกิดเป็นการซื้อขายจริง" การจับคู่คำสั่ง 1 ครั้ง = การเกิดรายการ 1 ครั้ง
• การเทรด: การนับการจับคู่คำสั่งหลายครั้งรวมเป็น "หน่วยเดียว" เพื่อการบันทึกและทบทวน

ถ้าลองวาดภาพให้เห็น ความสัมพันธ์จะเป็นแบบนี้

"1 การเทรด" ที่พูดถึงในบทความนี้ หมายถึงหน่วยล่างสุด คือ "หน่วยที่รวมไว้เพื่อการบันทึกและทบทวน" และประเด็นหลักก็คือ "วิธีรวม" นั้นมีอยู่ 2 แนวคิด

2 วิธีนับ 1 การเทรด

วิธีแบ่งแบ่งออกได้เป็น 2 แนวคิดใหญ่ ๆ

① การนับ "ต่อโพซิชัน" (ตั้งแต่เข้าไม้แรก จนโพซิชันเป็นศูนย์)

นิยาม: เป็นวิธีนับที่ถือว่า สำหรับหุ้นตัวหนึ่ง ตั้งแต่เริ่มถือโพซิชัน (position) จนกระทั่งกลับมาเป็นศูนย์ นับเป็น 1 การเทรด แม้จะมีการเข้าแบบแบ่งไม้หรือการปิดบางส่วน ก็ถือว่าการเทรดหนึ่งครั้งจบสมบูรณ์ "ณ จุดที่ปริมาณถือครองของหุ้นตัวนั้นกลับมาเป็นศูนย์"

จุดเด่น: เป็นระบบตายตัวและเข้าใจง่าย เครื่องมือบันทึกและประวัติของโบรกเกอร์ส่วนใหญ่ก็ยึดแนวคิดนี้เป็นหลัก เพราะถ้าไล่ตามการจับคู่คำสั่งด้วยการเพิ่มลดของโพซิชัน ก็จะแบ่งได้อัตโนมัติ จึงเหมาะกับการรวบรวมสถิติด้วย

② การนับ "ต่อกลยุทธ์" (จนกว่ามุมมองตลาดหนึ่งชุดหรือวิธีหนึ่งจะจบ)

นิยาม: เป็นวิธีนับที่ถือว่า "ตั้งแต่กลยุทธ์ (รูปแบบ) หนึ่งเริ่มจนจบ" เป็น 1 การเทรด ตัวอย่างเช่น การซื้อขายชุดหนึ่งที่ตั้งใจจับเทรนด์ขาขึ้น ถึงแม้ระหว่างทางโพซิชันจะเคยเป็นศูนย์ไปครั้งหนึ่ง ก็ยังรวมถือเป็น "การเทรดตามเทรนด์ครั้งเดียวกัน"

จุดเด่น: เหมาะกับคนที่อยากทบทวนผลงานเป็นรายวิธีของตัวเอง ถ้าอยากประเมินว่า "รูปแบบการเทรดตามเทรนด์นี้ใช้ได้ผลไหม" การแบ่งตามชุดกลยุทธ์จะสะท้อนความเป็นจริงมากกว่าการแบ่งตามการเพิ่มลดของโพซิชัน

แล้วแบบไหนถึงถูกต้อง

ถูกทั้งคู่ และเลือกใช้ตามเป้าหมาย

• อยากรวบรวมสถิติแบบเป็นระบบและเป็นกลาง → การนับต่อโพซิชันใช้งานสะดวกกว่า
• อยากทบทวนข้อดีข้อเสียของแต่ละวิธี (รูปแบบ) → การนับต่อกลยุทธ์สะท้อนความเป็นจริงมากกว่า

ยกตัวอย่างเช่น สมมติว่าคุณเทรดตามเทรนด์แบบสวิง แล้วทำกำไรออกทั้งหมดตอนราคาย่อ จากนั้นเข้าใหม่เพื่อหวังจับขาขึ้นรอบเดิมอีกครั้ง ถ้านับต่อโพซิชันก็จะเป็น "2 การเทรด" แต่ถ้านับต่อกลยุทธ์ก็จะเป็น "1 การเทรด (การเทรดตามเทรนด์ครั้งเดียว)" ทั้งสองวิธีไม่มีอันไหนผิด คำตอบในทางปฏิบัติคือ เลือกจาก สิ่งที่คุณอยากทบทวน เป็นหลัก

กรณีตรงข้ามก็มี สมมติว่าหุ้นตัวเดียวกัน ตอนเช้าคุณเทรดแบบเข้าสวนระยะสั้น หลังจากนั้นกลับมาถือใหม่ด้วยการเทรดตามเทรนด์ระยะยาว แม้ช่วงเวลาถือครองจะต่อเนื่องกัน แต่กลยุทธ์คนละเรื่องกันเลย กรณีนี้แม้โพซิชันจะเชื่อมต่อกัน การมองว่าเป็นคนละการเทรดก็เป็นธรรมชาติกว่า ถ้ามีมุมมองว่า หุ้นตัวเดียวกัน แต่ถ้ากลยุทธ์ต่างกันก็เป็นคนละการเทรด ก็จะช่วยให้การทบทวนแม่นยำขึ้น

ในการบันทึกและทบทวน ถ้ากำหนดวิธีแบ่งไว้ก่อนก็จะไม่สับสน

สิ่งสำคัญไม่ใช่การเลือกคำตอบเดียวว่าอันไหนถูก แต่คือการ ทำให้เกณฑ์การแบ่งของตัวเองสม่ำเสมอ ถ้าเกณฑ์แกว่งไปมา ความหมายของอัตราชนะและกำไรขาดทุนที่รวบรวมมาก็จะแกว่งตามไปด้วย

เครื่องมือบันทึกส่วนใหญ่จะแบ่งให้อัตโนมัติแบบต่อโพซิชันก่อน จากนั้นถ้าคุณอยากทบทวนเป็นรายวิธีของตัวเอง การที่สามารถรวมหลายการเทรดเข้าเป็นกลยุทธ์เดียวได้ก็จะสะดวก เวลาเลือกเครื่องมือ ถ้าลองดูว่า "ปรับวิธีแบ่งได้เองไหม" ก็จะช่วยให้ทบทวนได้ง่ายขึ้นในภายหลัง

ตัวอย่างเช่น เครื่องมือฝึกและบันทึกอย่าง ENTRIQ จะให้คุณกำหนดจุดเริ่มและจุดจบของการเทรดได้เองด้วยการสั่งงานของคุณ จะแบ่งเป็นการเข้าและปิดครั้งเดียว หรือจะรวมการซื้อขายชุดหนึ่งที่เทรนด์ต่อเนื่องกันเป็น 1 การเทรดก็ได้ แบ่งได้ตามกรอบเวลาของกลยุทธ์ที่คุณอยากทดสอบ และถ้าติด Strategy Tags (ป้ายของรูปแบบ) แล้วนำมาทบทวน ก็จะเห็นผลงานของแต่ละวิธีด้วย เมื่อรู้แนวคิดเรื่องวิธีแบ่งไว้ ก็จะใช้เครื่องมือเหล่านี้ได้ตรงกับความตั้งใจมากขึ้น

อนึ่ง "1 การเทรด" ที่พูดถึงในที่นี้ เป็นเพียง หน่วยสำหรับการบันทึกและทบทวนของตัวคุณเอง เท่านั้น ซึ่งมีความหมายต่างจากจำนวนรายการในประวัติการจับคู่คำสั่งของโบรกเกอร์ หรือจำนวนรายการซื้อขายในทางภาษี จำนวนรายการซื้อขายที่โบรกเกอร์หรือหน่วยงานภาษีนับ จะนับตามเกณฑ์ที่กำหนดไว้ จึงขอให้ถือว่าเป็นคนละเรื่องกับ "1 การเทรด" ในบทความนี้

คำถามที่พบบ่อย (FAQ)

Q. ถ้าเข้าแบบแบ่งไม้ จะนับเป็นกี่การเทรด โดยทั่วไป การเข้าแบบแบ่งไม้จะถือเป็น "ขั้นตอนของการสร้างโพซิชันหนึ่งอัน" และนับตั้งแต่ต้นจนโพซิชันนั้นกลับมาเป็นศูนย์เป็น 1 การเทรด (การนับต่อโพซิชัน) วิธีนี้เครื่องมือหรือโบรกเกอร์จะคำนวณราคาต้นทุนเฉลี่ย (ต้นทุนเฉลี่ยจากการซื้อหลายครั้ง) ให้อัตโนมัติ จึงบันทึกกำไรขาดทุนได้ง่ายขึ้น ถ้าคุณเข้าด้วยมุมมองตลาดที่ต่างกัน จะมองเป็นคนละการเทรดก็ได้ แต่แนะนำให้กำหนดเกณฑ์ของตัวเองไว้ก่อนเป็นอันดับแรก

Q. ถ้าทำกำไรออกไปแล้วเข้าใหม่ นับเป็น 1 หรือ 2 การเทรด ขึ้นอยู่กับวิธีนับ ถ้านับต่อโพซิชัน เนื่องจากโพซิชันเคยเป็นศูนย์ไปครั้งหนึ่งแล้ว ก็จะเป็น 2 การเทรด ถ้านับต่อกลยุทธ์ หากเป็นชุดเดียวกันที่ใช้วิธีเดียวกันและมุมมองตลาดเดียวกัน ก็รวมเป็น 1 การเทรดได้ ไม่มีอันไหนถูกกว่ากัน ให้เลือกตามเป้าหมายของการทบทวน

Q. จำนวนการจับคู่คำสั่งกับจำนวนการเทรดเท่ากันไหม ไม่เท่ากัน จำนวนการจับคู่คำสั่งคือจำนวนครั้งที่การซื้อขายเกิดขึ้นจริง ส่วนจำนวนการเทรดจะเปลี่ยนไปตามว่าคุณรวมการจับคู่คำสั่งเหล่านั้นด้วยหน่วยแบบไหน แม้จะเข้าแบบแบ่งไม้และปิดบางส่วนซ้ำ ๆ ถ้านับต่อโพซิชันก็อาจนับเป็น 1 การเทรด

Q. วิธีนับแบบไหนที่แนะนำสำหรับมือใหม่ แนะนำให้เริ่มจากการนับต่อโพซิชัน (ตั้งแต่เข้าไม้แรกจนโพซิชันเป็นศูนย์) ที่เข้าใจง่ายก่อน เมื่อเริ่มชินและคิดว่า "อยากดูผลงานเป็นรายวิธี" ค่อยนำแนวคิดการนับต่อกลยุทธ์เข้ามาใช้ ก็จะทบทวนได้ลึกขึ้น

สรุป

"1 การเทรดคือตั้งแต่ตรงไหนถึงตรงไหน" ไม่มีคำตอบเดียวที่ตายตัว วิธีนับหลัก ๆ มีอยู่ 2 แบบ คือการนับต่อโพซิชัน (ตั้งแต่เข้าไม้แรกจนโพซิชันเป็นศูนย์) และการนับต่อกลยุทธ์ (จนกว่าวิธีหนึ่งหรือมุมมองตลาดหนึ่งจะจบสมบูรณ์)

จะใช้แบบไหนก็ได้ สิ่งสำคัญคือทำให้เกณฑ์ของตัวเองสม่ำเสมอ ถ้าอยากรวบรวมสถิติแบบเป็นระบบ ก็เหมาะกับการนับต่อโพซิชัน ถ้าอยากทบทวนเป็นรายวิธี ก็เหมาะกับการนับต่อกลยุทธ์ เมื่อเริ่มบันทึกและทบทวน ถ้ากำหนดไว้ก่อนว่าตัวเองจะนับแบบไหน ความหมายของตัวเลขที่รวบรวมมาก็จะไม่แกว่ง

เมื่อเริ่มใส่ใจวิธีแบ่งการเทรดได้แล้ว ขั้นต่อไปคือการลงมือบันทึกและทบทวนจริง ถ้าอ่าน วิธีบันทึกการเทรด｜ทบทวนต่อเนื่องด้วย Strategy Tags ประกอบด้วย ก็จะเห็นภาพว่าจะนำการเทรดที่แบ่งไว้ไปใช้ในการทบทวนอย่างไร

ส่วนวิธีแบ่งที่เป็นรูปธรรมใน ENTRIQ (ตั้งแต่ "เริ่ม" จนถึง "จบ") อธิบายไว้ใน 1 การเทรดใน ENTRIQ｜บันทึกการทดสอบย้อนหลังด้วยเริ่มและจบ

※บริการนี้ไม่ใช่ธุรกิจการให้คำแนะนำการลงทุน ข้อมูลที่ให้ไว้เป็นข้อมูลอ้างอิงที่อิงจากข้อมูลในอดีต การตัดสินใจลงทุนขอให้ท่านพิจารณาด้วยความรับผิดชอบของท่านเอง ーーーendーーー

Reproduce this validation yourself

With ENTRIQ's chart replay, you can trade through past charts using the same rules.