ความลึกของการย่อในการ Backtesting｜ควรรอแค่ไหนก่อนเข้า

พอเข้าซื้อตอนย่อที่ระดับตื้น ๆ กลายเป็นว่าจุดย่อจริงอยู่ต่ำกว่านั้น แล้วสุดท้ายก็โดนการลงนั้นลากไปด้วย หรือไม่ก็ตอนที่คิดว่า "รอให้ลึกกว่านี้อีกหน่อย" แล้วดึงรอไป ราคาก็ดันเด้งขึ้นไปเสียก่อน ใครที่เคยลองซื้อตอนย่อ คงเคยเจอ "ความลังเลเรื่องความลึก" แบบนี้กันมาบ้าง สิ่งที่ทำให้สะดุดมากที่สุดในการซื้อตอนย่อ คือ จะรอให้ลงถึงไหนก่อนแล้วค่อยเข้า นั่นคือการดูความลึกนี้เอง

บทความนี้เจาะลึกเฉพาะจุดเดียว คือ จะรอ "ความลึก" ของการย่อไปถึงไหน ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของวิธีที่อธิบายไว้ในวิธีซื้อตอนย่อและขายตอนเด้ง เราจะสรุปตั้งแต่ว่าความลึกคืออะไร ตัวช่วยวัดความลึก การได้อย่างเสียอย่าง (trade-off) ระหว่างการย่อตื้นและย่อลึก ไปจนถึงวิธีเขียนลงในช่องกฎของกลยุทธ์ของ ENTRIQ (ตัวอย่างการกรอก 2 แบบ) บทความนี้ไม่ใช่เรื่องว่าจะทนถือตามการลงไปได้ถึงไหน แต่เป็นเรื่องการกำหนดเกณฑ์ความลึกด้วยตัวเอง แล้วเรียบเรียงเกณฑ์นั้นออกมาเป็นคำพูดเพื่อยืนยันซ้ำหลาย ๆ ครั้งบนชาร์ตในอดีต

การซื้อตอนย่อไม่มี "ความลึกที่ถูกต้องเพียงหนึ่งเดียว" สิ่งที่สำคัญไม่ใช่การ "ทายความลึกให้พอดี" แต่คือการกำหนดเป็นเกณฑ์ว่า "ตัวเราจะถือว่าลงถึงไหนคือการย่อ"

"ความลึก" ของการย่อคืออะไร

ความลึกของการย่อ หมายถึงตอนที่ราคาย่อลงชั่วคราวระหว่างเทรนด์ขาขึ้นว่า การลงนั้นมีขนาดมากน้อยแค่ไหน ถ้าลงเพียงเล็กน้อยแล้วเด้งกลับ เรียกว่า "การย่อตื้น" ส่วนถ้าลงลึกเกือบถึงจุดเริ่มของเทรนด์แล้วค่อยเด้ง เรียกว่า "การย่อลึก" แม้จะเป็นเทรนด์ขาขึ้นเดียวกัน แต่ละคนก็ถือว่าลงมากน้อยแค่ไหนคือ "การย่อ" ต่างกันไป

เหตุที่ความลึกเป็นหัวใจของวิธีการนี้ ก็เพราะ จุดที่เข้านั้นเชื่อมโยงตรงกับทั้งกำไรขาดทุนและความเสี่ยงที่ราคาจะลงต่อ หลังจากนั้น ถ้าเข้าที่ระดับตื้นจะได้ขึ้นรถเร็ว แต่บางทีก็ยังเหลือช่องให้ลงต่อได้อีก ถ้าดึงรอให้ลึกแล้วค่อยเข้า จะได้เข้าหลังจากลงจนสุดแล้ว แต่บางครั้งราคาก็เด้งขึ้นไปเสียก่อน พูดอีกอย่างคือ วิธีกำหนดความลึกเป็นการตัดสินใจหลักของการซื้อตอนย่อ ที่กำหนดสมดุลระหว่าง "จะเข้าได้ที่ราคาที่ได้เปรียบไหม" กับ "จะไม่โดนการลงต่อลากไปด้วยไหม"

ความยากของความลึกของการย่ออยู่ที่ว่า "ระหว่างที่ราคากำลังลงอยู่ เรายังไม่รู้ว่าตรงนี้คือก้นของการย่อ หรือเป็นจุดเริ่มของการกลับตัวของเทรนด์" ต่อให้ย้อนดูชาร์ตทีหลังแล้วดูเป็น "การย่อที่สวยงาม" แต่ในระหว่างที่อยู่ในเหตุการณ์จริง ราคาก็อาจลงต่อไปอีกก็ได้ สิ่งที่สำคัญไม่ใช่การ "ทายก้น" แต่คือการกำหนดว่า "ตัวเราจะถือว่าลงถึงไหนคือการย่อ และจากจุดไหนจะตัดสินว่าเป็นการกลับตัว" แล้วใช้การทดสอบย้อนหลังเพื่อเข้าใจว่าเกณฑ์นั้นเคยได้ผลมากน้อยแค่ไหนในอดีต

ตัวช่วยวัดความลึกของการย่อ

ตัวช่วยวัดความลึกของการย่อมีอยู่หลายแบบ ในที่นี้เราจะไม่ฟันธงว่า "อันนี้คือคำตอบที่ถูก" แต่จะเรียงตัวช่วยที่ใช้กันบ่อยอย่างเป็นกลาง ส่วนจะเลือกใช้อันไหนเป็นเกณฑ์ ให้ยืนยันจากบันทึกของหุ้นและไทม์เฟรมที่ตัวเองดูอยู่

มาดูแต่ละแบบให้ชัดขึ้นอีกนิด

โลว์ล่าสุด จุดย่อครั้งก่อน

ตัวช่วยพื้นฐานที่สุดคือโลว์ที่เพิ่งรับราคาไว้ล่าสุด หรือย่านราคาที่เคยเป็นจุดย่อครั้งก่อน แนวคิดคือ ตราบใดที่เทรนด์ขาขึ้นยังดำเนินต่อ ราคามักถูกรับไว้อีกครั้งที่ความลึกใกล้เคียงกับจุดย่อครั้งก่อน จึงถือว่าระดับนั้นคือ "ถ้าครั้งนี้ลงมาแถวนี้ก็ยังนับเป็นการย่อ" เพราะเป็นราคาที่ปรากฏจริงบนชาร์ต จึงมีเหตุผลที่เข้าใจง่าย และเพราะผู้เล่นจำนวนมากมองที่โลว์เดียวกัน จุดนั้นจึงถูกจับตาได้ง่าย

จุดที่ต้องระวังคือ ไม่จำเป็นว่าจะลึกเท่ากันทุกครั้ง ครั้งก่อนเด้งตั้งแต่ตื้น ๆ แต่ครั้งนี้กลับหลุดโลว์ครั้งก่อนแล้วลงต่อ แบบนี้เกิดขึ้นเป็นปกติ ถ้าจะใช้โลว์ล่าสุดเป็นตัวช่วย ก็ต้องกำหนดไว้ล่วงหน้าด้วยว่า "ถ้าหลุดโลว์นั้นจะตัดสินอย่างไร (จะถือว่าเกินขอบเขตความลึกของการย่อไหม)" ไม่อย่างนั้นพอหลุดแล้วจะลังเลว่าจะรับมืออย่างไร

เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่

เป็นมุมมองที่ถือว่า การที่ราคาลงมาใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่ชี้ขึ้น (เช่น 20MA หรือ 50MA) แล้วเด้งกลับระหว่างเทรนด์ขาขึ้น ถือเป็นจุดที่อาจเกิดการย่อ ข้อดีคือ เมื่อเทรนด์ดำเนินไป ตำแหน่งของ MA ก็ขยับสูงขึ้นตาม จึงมักกลายเป็นตัวช่วยที่ใช้ซ้ำได้เรื่อย ๆ ตราบที่เทรนด์ยังดำเนินต่อ

จุดที่ต้องระวังคือ MA ตัวไหนจะได้ผลนั้นเปลี่ยนไปตามหุ้นและไทม์เฟรม บางหุ้นเด้งสวย ๆ ที่ 20MA แต่บางหุ้นดึงรอจนถึง 50MA แล้วค่อยเด้ง แนวคิดการใช้ MA เป็นตัวช่วยดูความลึกนี้ แทบจะเป็นประเด็นเดียวกับ "การเด้งที่ MA" ที่กล่าวถึงในวิธีใช้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ส่วน MA ตัวไหนจะทำงานได้ดี ให้ค่อย ๆ ยืนยันไปตามหุ้นและไทม์เฟรมที่ดูอยู่

เปอร์เซ็นต์การย่อ (Fibonacci retracement และอื่น ๆ)

เป็นมุมมองที่วัดความลึกจากว่าราคาย่อลงมาเท่าไร (เป็นเปอร์เซ็นต์) เทียบกับระยะการขึ้นก่อนหน้า ตัวอย่างเช่น "ถ้าย่อกลับมาถึงครึ่งหนึ่งของระยะการขึ้น (50%) ก็ถือเป็นจุดที่อาจเกิดการย่อ" หรือ "ถ้าย่อกลับมาถึง 38.2% หรือ 61.8% ก็ถือเป็นจุดที่อาจเกิดการย่อ" โดยใช้เครื่องมืออย่าง Fibonacci retracement เป็นต้น แล้วยึดสัดส่วนของการย่อเทียบกับระยะการขึ้นเป็นเกณฑ์ เพราะดูเป็นเปอร์เซ็นต์แทนที่จะเป็นตัวระยะราคาเอง จึงวัดความลึกด้วยแนวคิดเดียวกันได้ ทั้งในจังหวะที่ขึ้นแรงและขึ้นเล็กน้อย

จุดที่ต้องระวังคือ ลำพังเปอร์เซ็นต์อย่างเดียวไม่ได้เป็นตัวกำหนดก้น ต่อให้ฟันธงว่า "ถ้าย่อครึ่งหนึ่งแล้วจะเด้ง" ก็มีบ้างที่ย่อกลับหมดจนลงไปถึงระดับก่อนขึ้น ถ้าจะใช้เปอร์เซ็นต์เป็นตัวช่วย ก็ต้องกำหนดเส้นที่จะตัดสินว่า "เกินขอบเขตของการย่อแล้ว" เมื่อราคาลงเกินเปอร์เซ็นต์นั้นไว้ควบคู่กันด้วย

เส้นแนวรับ

เป็นมุมมองที่ใช้จุดที่ราคาลงมาถึงเส้นแนวรับที่เคยรับราคาไว้หลายครั้งในอดีตเป็นตัวช่วยดูการย่อ ถ้าราคาลงมาถึงเส้นแนวรับนั้นระหว่างเทรนด์ขาขึ้น ก็มองความเป็นไปได้ที่จะถูกรับไว้แล้วเด้งกลับ แล้วถือเป็นจุดที่อาจเกิดการย่อ เป็นแนวคิดที่มองความลึกเป็น "ย่านราคา" ซึ่งวิธีลากเส้นในแนวรับ แนวต้าน นำมาใช้เป็นตัวช่วยดูความลึกได้เลย

จุดที่ต้องระวังคือ เส้นไม่จำเป็นว่าจะได้ผลเสมอไป แม้แต่เส้นแนวรับที่แข็งแรงก็หลุดได้ และหลังหลุดแล้วบางทีการลงกลับเร่งตัวขึ้นด้วยซ้ำ ถ้าจะใช้เส้นแนวรับเป็นตัวช่วยดูความลึก สิ่งสำคัญคือต้องกำหนดเส้นแบ่งไว้ตั้งแต่แรกว่า "ถ้าปิดต่ำกว่าเส้นนั้นก็ไม่ใช่การย่อ แต่คือการถอนตัว"

รูปแบบการหยุดลง

เป็นแนวคิดที่จะเข้าหลังจากยืนยันแล้ว โดยนำ "รูปแบบ" ที่บอกว่าการลงหยุดจริงตรงนั้น มาซ้อนทับกับ "ตัวช่วยด้านราคา" อย่างโลว์ล่าสุด MA หรือเส้นแนวรับ เราจะเข้าเมื่อเห็นสัญญาณการหยุดลง เช่น แท่งเทียนที่มีไส้ล่างยาว แท่งขึ้นที่กลบการลง หรือแท่งที่ทะลุไฮของวันก่อน การเพิ่มการยืนยันรูปแบบอีกขั้น ช่วยลดสัญญาณหลอกได้ง่ายกว่าการเข้าเพียงเพราะราคามาถึงตัวช่วยด้านราคาเฉย ๆ

จุดที่ต้องระวังคือ ยิ่งรอยืนยันนาน ตำแหน่งที่เข้าก็ยิ่งเสียเปรียบเล็กน้อย พอรอให้รูปแบบการหยุดลงสมบูรณ์ ณ ตอนนั้นราคาก็เด้งกลับขึ้นมาบ้างแล้ว พูดอีกอย่างคือ ตัวช่วยนี้ต่างจากตัวช่วยอื่น ตรงที่มันทำให้ "วิธียืนยันการเข้า" เข้มขึ้นอีกขั้น จึงมีลักษณะว่าแลกกับการลดสัญญาณหลอก แต่จะไม่ได้เข้าที่ราคาต่ำสุด ส่วนจะรอยืนยันถึงไหน ให้ยืนยันจากบันทึก

สิ่งที่สำคัญตรงนี้คือ ตัวช่วยเหล่านี้ไม่จำเป็นต้องเลือกใช้เพียงอย่างเดียว ยิ่งซ้อนตัวช่วยหลายอย่างเข้าด้วยกัน เหตุผลของการย่อก็ยิ่งหนักแน่น เช่น "รอให้ราคาลงมาถึงย่านที่ 50MA ที่ชี้ขึ้นซ้อนทับกับเส้นแนวรับในอดีต แล้วเข้าเมื่อมีแท่งการเด้งออกมา" เกณฑ์ความลึกก็คือวิธีจัดวางตัวช่วยเหล่านี้เข้าด้วยกันนั่นเอง

การได้อย่างเสียอย่างระหว่างการย่อตื้นและย่อลึก

หัวใจของการตัดสินใจเรื่องความลึกของการย่อ คือการได้อย่างเสียอย่าง (trade-off) ระหว่าง จะเข้าตอนตื้นหรือเข้าตอนลึก ทั้งสองแบบต่างมีข้อดีและจุดที่ต้องระวัง และแนวคิดก็ต่างกันไปตามวิธีการ

ถ้าเข้าตอนย่อตื้น (เข้าตั้งแต่ราคาลงมาเล็กน้อย) จะได้ขึ้นเทรนด์เร็ว และเก็บระยะยืดตอนที่เด้งได้มาก แต่อีกด้านหนึ่ง บางทีก็ยังเหลือช่องให้ลงต่อได้อีก กรณีนั้นพอเข้าไปแล้วราคาลงต่อ ก็ต้องตัดขาดทุน

ถ้าเข้าตอนย่อลึก (เข้าหลังจากราคาลงมามากแล้ว) เพราะเข้าหลังจากลงจนสุด ราคาจึงสวนกลับแรง ๆ หลังเข้าได้ยากขึ้น แต่อีกด้านหนึ่ง ระหว่างที่ดึงรอให้ลึก ราคาอาจเด้งขึ้นไปเสียก่อน จนพลาดโอกาสการเข้า (entry) ไปเลย อีกทั้งยิ่งลงลึกเท่าไร ความสงสัยที่ว่า "นี่อาจไม่ใช่การย่อ แต่เป็นการกลับตัวของเทรนด์หรือเปล่า" ก็ยิ่งมากขึ้น

การตัดสินตื้นหรือลึกนี้ ต่อเนื่องเป็นเนื้อเดียวกับการแยกแยะ "เป็นการย่อ หรือเป็นจุดเริ่มของการกลับตัว" ที่จะกล่าวถึงต่อไป การกำหนดความลึก ก็คือการกำหนดไปพร้อมกันด้วยว่า "ถ้าลงถึงไหนจะเลิกถือว่าเป็นการย่อ"

เป็นการย่อ หรือจุดเริ่มของการกลับตัวของเทรนด์

สิ่งที่ยากในการซื้อตอนย่อคือ ระหว่างที่ราคากำลังลง เราตัดสินได้ยากว่านี่เป็นการย่อ หรือเป็นจุดเริ่มของการกลับตัวของเทรนด์ ถ้าตรงนี้เข้าใจผิด ความเสียหายจะบานปลาย

ตรงนี้สิ่งที่ได้ผลคือ การผูกเกณฑ์ความลึกไว้กับเส้นตัดขาดทุน ถ้ากำหนดขอบเขตความลึกที่จะถือว่าเป็นการย่อไว้ล่วงหน้า เช่น "ถ้าปิดต่ำกว่าโลว์ล่าสุดก็ไม่ใช่การย่อ" หรือ "ถ้าหลุดเส้นแนวรับที่พึ่งพาอยู่ก็ถอนตัว" การลงที่เกินขอบเขตนั้นก็จะถอนตัวได้อย่างเป็นระบบในฐานะ "อาจไม่ใช่การย่อ แต่เป็นการกลับตัว" เกณฑ์ความลึกไม่ได้แค่กำหนดตำแหน่งที่เข้า แต่ยังกำหนดไปพร้อมกันด้วยว่าจะตัดสินว่า "ไม่ใช่การย่อ" แล้วตัดขายที่ตรงไหน

สิ่งสำคัญคือ อย่าเชื่อว่าเป็นการย่อแล้วทนถือตามการลงไปเรื่อย ๆ เมื่อเกินเกณฑ์ความลึก นั่นคือสัญญาณว่าสมมติฐานเรื่องการย่อผิดไป จึงควรถอนตัวออกมาก่อนแล้วตั้งหลักใหม่ การวางกฎการแยกแยะนี้ไว้ตั้งแต่แรก คือแกนหลักของการจำกัดความเสียหายในการซื้อตอนย่อ

ทำไมต้องยืนยันด้วยการทดสอบย้อนหลัง

"จะรอความลึกแค่ไหน" และ "จากจุดไหนถือเป็นการกลับตัว" ของการย่อ ไม่มีคำตอบตายตัว แม้จะเป็นเทรนด์ขาขึ้นเดียวกัน คนที่เล็งการย่อตื้นกับคนที่เล็งการย่อลึก ก็มีทั้งจำนวนครั้งและตำแหน่งที่เข้าต่างกันโดยสิ้นเชิง เล็งตื้นจำนวนครั้งจะเพิ่ม แต่ก็ตัดขาดทุนเพราะการลงต่อเพิ่มด้วย เล็งลึกการตัดขาดทุนจะลด แต่พลาดโอกาสมากขึ้น สมดุลนี้จุดไหนเข้ากับหุ้นและไทม์เฟรมของตัวเอง มีแต่ต้อง ทำซ้ำหลาย ๆ ครั้งเพื่อยืนยัน เท่านั้น

ตรงนี้Chart Replay (การทดสอบย้อนหลัง) เข้ามามีบทบาท เราสามารถย้อนเทรนด์ขาขึ้นในอดีตกลับ แล้วเดินแท่งเทียนทีละแท่ง เพื่อตัดสินว่า "จะซื้อตอนย่อตรงนี้ หรือจะรอความลึกให้มากกว่านี้" ในสภาพที่ไม่เห็นข้อมูลราคาที่จะเกิดขึ้น เพราะเป็นเงินทุนจำลอง จึงไม่มีความเสี่ยงขาดทุนจริง และยังเทียบ "กรณีเข้าตอนตื้น" กับ "กรณีรอตอนลึก" ในจังหวะเดียวกันได้ ทดลองซ้ำ ๆ ได้ว่าเกณฑ์ความลึกแบบไหนเข้ากับตัวเอง

วางกฎการเข้าและการออกเป็นชุดเดียวกัน

แม้ตอนคิดเรื่องความลึกของการย่อ ความสะดุดส่วนใหญ่ก็เกิดจากการที่กำหนดแค่ "เงื่อนไขการเข้า" แล้วเข้าโดยไม่กำหนด "เงื่อนไขการออก" เพราะเกณฑ์ความลึกเป็นประเด็นที่เชื่อมโยงตรงกับเส้นตัดขาดทุน จึงต้องเรียบเรียงการเข้า (entry) และการออกออกมาเป็นคำพูดควบคู่กันเสมอ

ตัวอย่างการเข้า (เงื่อนไขการเข้า)

• ถือว่าความลึกแค่ไหนคือการย่อ (โลว์ล่าสุด / MA / เปอร์เซ็นต์การย่อ / เส้นแนวรับ เป็นต้น)
• จะเข้าที่จุดไหนของความลึก (เข้าเมื่อราคาถึงตัวช่วย หรือเข้าหลังจากยืนยันรูปแบบการหยุดลง)
• จะยืนยันสมมติฐานว่าเทรนด์ยังดำเนินต่ออย่างไร

ตัวอย่างการออก (เงื่อนไขการออก)

• ตัดขาดทุน: ราคาที่ยอมรับว่าไม่ใช่การย่อ (เช่น ปิดต่ำกว่าโลว์ล่าสุดหรือเส้นแนวรับ)
• ทำกำไร: จะยืนยันกำไรเมื่อราคากลับขึ้นไปถึงไหน (ไฮล่าสุด / ระยะราคาที่กำหนดไว้ / ทำกำไรบางส่วนแล้วปล่อยสถานะส่วนที่เหลือให้ทำกำไรต่อ เป็นต้น)

ถ้าผูกการตัดขาดทุนไว้กับเกณฑ์ความลึก แบบว่า "ถ้าปิดต่ำกว่าเส้นแนวรับที่พึ่งพาอยู่ ก็ตัดสินว่าไม่ใช่การย่อแล้วถอนตัว" การตัดสินใจถอนตัวก็จะไม่ค่อยถูกอารมณ์ครอบงำ ถ้าเหตุผลที่เข้า (การเด้งที่จุดย่อ) พังลง ก็ออก การกำหนดความสัมพันธ์นี้ไว้ตั้งแต่แรก คือแกนหลักของการสร้างกฎเพื่อรับมือกับความลึก

ตัวอย่างการกรอกช่องกฎของกลยุทธ์ (2 แบบ)

ใน Strategy Tags ของ ENTRIQ มีช่องสำหรับบันทึก "กฎของกลยุทธ์" เอาไว้ ถ้าเรียบเรียงเกณฑ์ความลึกของการย่อของตัวเองไว้ตรงนี้ ทุกครั้งที่ย้อนทบทวนก็จะตรวจสอบได้ว่า "เข้าที่ความลึกตรงตามกฎหรือไม่" วิธีเขียนแบ่งใหญ่ ๆ ได้ 2 แบบ ไม่มีแบบไหนดีกว่ากัน ให้เลือกแบบที่ตัวเองทำให้การตัดสินใจเกิดซ้ำได้ง่ายกว่า

แบบ A: แบบใช้ดุลยพินิจ (นิยามสถานการณ์ด้วยคำพูด)

เป็นวิธีเขียนที่ค่อนไปทางใช้ดุลยพินิจ นิยามการอ่านบริบทของตลาด การเข้า การตัดขาดทุน การออก และเงื่อนไขที่จะงดเข้า ด้วยคำพูดโดยไม่ผูกด้วยตัวเลข

การอ่านบริบทของตลาด: เป็นเทรนด์ขาขึ้นที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ชี้ขึ้นชัดเจน และราคาเคลื่อนไหวอยู่เหนือเส้นนั้น การเข้า: เมื่อราคาลงมาถึงเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่ชี้ขึ้น หรือย่านราคาที่พอ ๆ กับจุดย่อครั้งก่อน แล้วมีแท่งการเด้งออกมา ก็ซื้อ การตัดขาดทุน: ถ้าปิดต่ำกว่าโลว์หรือเส้นแนวรับที่พึ่งพาอยู่ ก็ตัดสินว่าไม่ใช่การย่อแล้วถอนตัว การออก: ถ้าราคากลับขึ้นมาใกล้ก่อนถึงไฮล่าสุด ก็พิจารณาทำกำไร ถ้าเทรนด์ยังดำเนินต่อก็ทำกำไรบางส่วนแล้วปล่อยสถานะส่วนที่เหลือให้ทำกำไรต่อ เงื่อนไขที่จะงดเข้า: เมื่อทิศทางของเทรนด์ไม่ชัดเจน หรือเมื่อความลึกเกินโลว์ล่าสุดไปมากจนน่าสงสัยว่าเป็นการกลับตัว จะไม่เข้า

แบบ B: แบบกำหนดเป็นตัวเลข (เขียนเงื่อนไขเป็นตัวเลขให้ชัด)

เป็นวิธีเขียนที่ค่อนไปทางอิงกฎ ตรึงการตัดสินไว้ด้วยเครื่องมือและตัวเลข เพื่อให้ไม่ว่าใครดูก็ได้ข้อสรุปเดียวกัน

การอ่านบริบทของตลาด: 20MA>50MA และ 50MA ชี้ขึ้น (ถือว่าเป็นเทรนด์ขาขึ้น) เงื่อนไขการเข้า: เมื่อราคาย่อลงมาถึง (สัดส่วนที่กำหนด) เทียบกับระยะการขึ้นก่อนหน้า และราคาปิดของวันนั้นเด้งกลับจนยืนยันแล้ว ก็ซื้อ การตัดขาดทุน: ถ้าราคาปิดต่ำกว่าโลว์ล่าสุดก็ถอนตัว (หรือ −2%) การทำกำไร: เมื่อถึงไฮล่าสุด − (ระยะที่กำหนด) ก็ทำกำไร ฟิลเตอร์: ถ้าการย่อกลับเกิน (สัดส่วนที่กำหนด) ของระยะการขึ้นก่อนหน้า ให้ถือว่าอยู่นอกขอบเขตของการย่อแล้วงดเข้า

พอกำหนดเป็นตัวเลข การย้อนทบทวนก็จะเป็นเชิงปริมาณ และรวบรวมสรุปได้ง่ายขึ้น อย่างไรก็ตาม ตัวเลขอย่างสัดส่วนที่กำหนด −2% ที่เขียนไว้ตรงนี้ เป็นเพียง "ตัวอย่างวิธีเขียน" เท่านั้น ไม่ได้รับประกันประสิทธิภาพหรือผลกำไรใด ๆ ให้ทดสอบกับสินทรัพย์และไทม์เฟรมที่คุณเทรด แล้วปรับไปพร้อมกับดูข้อมูล

ขั้นตอนการทดสอบย้อนหลังแล้วบันทึก

พอเรียบเรียงกฎเป็นคำพูดแล้ว ให้เลือกจังหวะการย่อในเทรนด์ขาขึ้นบนชาร์ตในอดีต แล้วทำการเข้าและปิดสถานะจำลองซ้ำ ๆ ในสภาพที่ไม่เห็นข้อมูลราคาที่จะเกิดขึ้น ทุก ๆ ครั้งให้บันทึกไว้ในการบันทึกการเทรดและ Strategy Tags ว่า "เข้าที่ความลึกตรงตามกฎหรือไม่" และ "เป็นการย่อหรือเป็นการกลับตัว"

Strategy Tags ใส่ 1 แท็กต่อ 1 เทรด ถ้าติดแท็กไว้ เช่น "ย่อ การเด้งที่ MA" หรือ "ย่อ เส้นแนวรับ" ก็จะไล่ดูเฉพาะเทรดที่ใช้เกณฑ์ความลึกเดียวกันข้ามกัน แล้วสรุปดูอัตราชนะ (win rate) กำไรขาดทุน อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน (risk-reward) เฉลี่ย ฯลฯ ทีหลังได้ ครั้งที่คิดว่าเป็นการย่อแล้วเข้าไปแต่โดนการกลับตัวจนต้องตัดขาดทุน ก็ต้องบันทึกด้วยแท็กเดียวกันเสมอ

สิ่งที่ควรระวังตรงนี้คือ ตอนที่จำนวนตัวอย่างยังน้อย อย่าเชื่อตัวเลขจริงจังเกินไป การตัดสินว่าเกณฑ์ความลึกดีหรือไม่จากผล 5 ครั้ง 10 ครั้ง นั้นเร็วเกินไป ให้สะสมจำนวนครั้งที่ทดลองด้วยการทดสอบย้อนหลังที่ไม่มีความเสี่ยงก่อน แล้วค่อยมองภาพแนวโน้ม

กราฟด้านบนเป็นตัวอย่างการแสดงผล แม้จะเป็นเทรนด์ขาขึ้นเดียวกัน ผลก็เปลี่ยนไปตามความลึกที่รอและการมีหรือไม่มีการยืนยัน การยืนยันความแตกต่างนั้นด้วยมือตัวเองคือเป้าหมายของการทดสอบย้อนหลัง เพราะยิ่งรอลึกก็ยิ่งพลาดโอกาสมากขึ้น จึงควรดูทั้งจำนวนครั้งและระยะกำไรควบคู่ไปด้วย ไม่ใช่แค่ดูอัตราชนะอย่างเดียว

บันทึกที่สะสมไว้ ยังย้อนทบทวนด้วยAI Analysis ได้ด้วย AI Analysis เป็นฟังก์ชันที่เรียบเรียงแนวโน้มที่สังเกตได้จากข้อมูลการเทรดและโน้ตในอดีตออกมาเป็นคำพูด ช่วยเป็นวัตถุดิบให้ค้นหารูปแบบที่ตัวเองมักมองข้าม เช่น "ยิ่งครั้งที่เข้าตอนย่อตื้น ยิ่งมีบันทึกว่าตัดขาดทุนเพราะการลงต่อมาก" (ไม่ใช่สัญญาณซื้อขายหรือคำแนะนำ)

4 ข้อผิดพลาดที่มักเกิดขึ้น

1. รีบเข้าซื้อการย่อตื้น: ถ้าเข้าตั้งแต่ราคาลงมาเล็กน้อย บางทีจุดย่อจริงอยู่ต่ำกว่านั้น แล้วโดนการลงต่อลากไปด้วย ให้กำหนดเกณฑ์ความลึกของตัวเอง แล้วรอจนถึงตรงนั้น
2. เข้าโดยไม่ผูกการตัดขาดทุนไว้กับเกณฑ์ความลึก: ต่อให้คิดว่าเป็นการย่อ ก็อาจเป็นการกลับตัวได้ ถ้าเข้าโดยไม่ผูกเส้นถอนตัวไว้กับโลว์ล่าสุดหรือเส้นแนวรับ พอเป็นการกลับตัวความเสียหายก็จะบานปลาย
3. เชื่อว่าเป็นการย่อแล้วทนถือตามการลงไปเรื่อย ๆ: ต่อให้เกินเกณฑ์ความลึกแล้ว ถ้ายังถือต่อโดยคิดว่า "เดี๋ยวมันก็กลับมา" ก็จะรับการลงจากการกลับตัวเต็ม ๆ เมื่อเกินเกณฑ์แล้ว ให้ตัดสินว่าสมมติฐานเรื่องการย่อผิดไป
4. ไม่บันทึกครั้งที่ตัดขาดทุนเพราะการกลับตัว: ครั้งที่ทำกำไรได้จากการย่อมักจำได้ แต่ครั้งที่ตัดขาดทุนเพราะการกลับตัวต่างหากที่ควรค่าแก่การย้อนทบทวน ความผิดพลาดก็ให้บันทึกด้วย Strategy Tags เดียวกัน

คำถามที่พบบ่อย

Q. ความลึกของการย่อ ควรเลือก "แบบตื้น" หรือ "แบบลึก" ดี A. ไม่มีแบบไหนดีกว่ากัน การย่อตื้นได้ขึ้นเทรนด์เร็ว แต่ก็โดนการลงต่อลากไปได้ง่าย ส่วนการย่อลึกมักได้เปรียบด้านราคา แต่บางทีก็ตามการเด้งไม่ทัน ให้ใช้โลว์ล่าสุด เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ เปอร์เซ็นต์การย่อ เส้นแนวรับ เป็นตัวช่วย แล้วกำหนดว่าตัวเองจะถือว่าแค่ไหนคือการย่อ จากนั้นเทียบทั้งกรณีตื้นและกรณีลึกจากบันทึกของตัวเอง แล้วตัดสินจากว่าแบบไหนทำให้เกิดซ้ำเป็นกฎของตัวเองได้ง่ายกว่า

Q. จะแยกแยะระหว่างการย่อกับการกลับตัวของเทรนด์ได้อย่างไร A. ไม่มีวิธีแยกแยะได้แน่นอนระหว่างที่ราคากำลังลง เพราะแบบนี้เอง จึงกำหนดเกณฑ์ความลึกไว้ก่อนว่า "ถ้าปิดต่ำกว่าโลว์ล่าสุดหรือเส้นแนวรับ ก็ไม่ใช่การย่อ แต่คือการถอนตัว" ถ้าถอนตัวอย่างเป็นระบบเมื่อราคาลงเกินเกณฑ์ ในฐานะสัญญาณว่าสมมติฐานเรื่องการย่อผิดไป ก็จะจำกัดความเสียหายตอนที่เป็นการกลับตัวได้

Q. รอการย่อนานเกินไปจนมักเข้าไม่ทันบ่อย ๆ ควรทำอย่างไร A. ยิ่งรอลึก จำนวนครั้งที่ราคาเด้งจนพลาดโอกาสก็ยิ่งเพิ่ม นี่คือการได้อย่างเสียอย่างที่อยู่อีกด้านของการ "รอลึกเพื่อลดสัญญาณหลอก" จะเข้าตอนตื้นแล้วรับความเสี่ยงการลงต่อ หรือรอตอนลึกแล้วรับความเสี่ยงพลาดโอกาส แบบไหนเข้ากับหุ้นและไทม์เฟรมของตัวเอง ทางที่แน่นอนคือบันทึกทั้งสองแบบแล้วเทียบก่อนตัดสิน ถ้ากำหนดเพดานความลึกที่จะรอไว้ด้วย (เส้นที่ว่า ถ้าไม่ย่อกลับมาถึงตรงนี้ก็งดเข้า) ก็จะป้องกันการรอนานเกินไปได้ง่ายขึ้น

Q. เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่กับ Fibonacci ควรใช้อันไหนเป็นตัวช่วยดูความลึก A. ไม่มีอันไหนดีกว่ากัน MA เป็นตัวช่วยที่ขยับไปตามเทรนด์ ส่วน Fibonacci (เปอร์เซ็นต์การย่อ) เป็นตัวช่วยที่ดูสัดส่วนเทียบกับระยะการขึ้น จุดที่โฟกัสต่างกัน ลองแสดงทั้งสองอย่าง แล้วเทียบบนชาร์ตในอดีตว่าอันไหนทำงานได้ดีกับสิ่งที่ตัวเองดูอยู่ ยิ่งย่านราคาที่ตัวช่วยหลายอย่างซ้อนทับกัน เหตุผลของการย่อก็ยิ่งหนักแน่น

Q. ความลึกของการซื้อตอนย่อ ฝึกได้กับหุ้นตัวไหนบ้าง A. การทดสอบย้อนหลังของ ENTRIQ รองรับหุ้นสหรัฐ / FX / สินค้าโภคภัณฑ์ / สินทรัพย์ดิจิทัล ส่วนหุ้นญี่ปุ่นมีแผนรองรับในการอัปเดตในอนาคต และยังทดสอบโดยดูหลายไทม์เฟรมพร้อมกัน ได้ด้วย จึงใช้ฝึกแบบดูทิศทางเทรนด์จากไทม์เฟรมใหญ่ ควบคู่กับวัดความลึกของการย่อในไทม์เฟรมเล็กได้

"ความลึก" ของการย่อ ระหว่างที่ราคากำลังลงเราไม่รู้ว่าใช่ก้นหรือไม่ การจะรับมือแบบจำกัดความเสียหายได้หรือไม่ ขึ้นอยู่กับเกณฑ์ว่าจะถือว่าแค่ไหนคือการย่อ และการตัดขาดทุนเมื่อราคาเกินเกณฑ์นั้น ลองเรียบเรียงเกณฑ์ความลึกและการถอนตัวเป็นชุดเดียวกันลงในช่องกฎของกลยุทธ์ แล้วยืนยันซ้ำหลาย ๆ ครั้งบนชาร์ตในอดีต

ภาพรวมและขั้นตอนการทดสอบของการซื้อตอนย่อและขายตอนเด้งทั้งหมด อธิบายไว้อย่างเป็นระบบในบทความหลักวิธีซื้อตอนย่อและขายตอนเด้ง ลองนำมาผสมกับเกณฑ์ความลึกในบทความนี้เพื่อยืนยันดู

ENTRIQ เป็นเครื่องมือฝึกและทดสอบหุ้นสำหรับนักเทรดรายบุคคล ที่รวม Chart Replay การบันทึกการเทรด และ AI Analysis ไว้ด้วยกัน

※ บทความนี้ไม่ได้รับประกันประสิทธิภาพหรือผลกำไรของวิธีการหรือกฎใด ๆ ตัวเลขและตัวอย่างที่ระบุไว้เป็นเพียงตัวอย่างเพื่อแสดงวิธีเขียนเท่านั้น ไม่ได้แสดงผลลัพธ์การลงทุน โปรดตัดสินใจลงทุนด้วยความรับผิดชอบของท่านเอง

Reproduce this validation yourself

With ENTRIQ's chart replay, you can trade through past charts using the same rules.