Diepte van de terugval met backtesting｜hoe diep je wacht

Je springt bij een ondiepe terugval op de koop, maar de echte terugval lag veel lager en uiteindelijk werd je meegesleurd in die daling. Of je wacht om 'dieper in te stappen' en terwijl je je laat aantrekken, herstelt de koers en loopt weg — wie het kopen op een terugval weleens heeft geprobeerd, herkent deze twijfel over de diepte waarschijnlijk. Waar je bij het kopen op een terugval het vaakst struikelt, is precies dit: hoe ver je de daling afwacht voordat je instapt, de inschatting van de diepte.

Dit artikel zoomt in op één onderdeel van de methode uit Zo koop je terugvallen en verkoop je herstelbewegingen: hoe diep je bij een terugval wacht. We behandelen wat diepte is, de richtpunten om diepte te meten, de afweging tussen een ondiepe en een diepe terugval, en hoe je dat vervolgens opschrijft in het veld strategieregels van ENTRIQ (twee voorbeelden). Het gaat er niet om hoe lang je een daling blijft volgen, maar om je eigen grens voor de diepte te bepalen, die grens in woorden te zetten en er op oude charts steeds opnieuw op te toetsen.

Er bestaat geen 'enige juiste diepte' bij het kopen op een terugval. Belangrijk is niet dat je 'precies de goede diepte raadt', maar dat je als grens bepaalt tot welke daling jij iets nog als terugval beschouwt.

Wat is de 'diepte' van de terugval

De diepte van de terugval slaat op hoe groot de daling is wanneer de koers tijdens een opwaartse trend tijdelijk terugvalt. Een 'ondiepe terugval' is een kleine daling die weer herstelt; een 'diepe terugval' daalt fors, tot dicht bij het begin van de trend, en herstelt daar. Zelfs binnen dezelfde opwaartse trend verschilt het per persoon welke daling je als 'terugval' beschouwt.

Diepte is de kern van de methode omdat waar je instapt rechtstreeks bepaalt wat je resultaat wordt én hoeveel risico je op verdere daling loopt. Stap je bij een ondiepe daling in, dan zit je er vroeg bij, maar er kan nog ruimte over zijn om verder te dalen. Wacht je tot de koers dieper is gezakt, dan stap je pas in na de daling, maar soms herstelt de koers al voordat je erin zit. De manier waarop je de diepte bepaalt is dus de centrale afweging bij het kopen op een terugval: de balans tussen 'instappen tegen een gunstige prijs' en 'niet meegesleurd worden in de verdere daling'.

Het lastige aan de diepte van de terugval is dat je 'tijdens de daling niet weet of dit de bodem van de terugval is of het begin van een trendomslag'. Op de chart lijkt het achteraf een 'nette terugval', maar middenin kan de koers nog verder dalen. Het gaat er niet om dat je 'de bodem raadt', maar dat je bepaalt tot welke daling jij iets als terugval beschouwt en vanaf waar je het als omslag beoordeelt, en dat je met backtesting vaststelt hoe goed die grens in het verleden heeft gewerkt.

Richtpunten om de diepte van de terugval te meten

Er zijn verschillende soorten richtpunten om de diepte van de terugval te meten. We stellen hier niet dat 'dit het juiste is', maar zetten de veelgebruikte richtpunten neutraal op een rij. Welke je als grens neemt, toets je aan je eigen registratie voor je instrument en tijdsbestek.

We bekijken ze hieronder wat concreter.

Laatste bodem · vorige terugval

Het meest basale richtpunt is de recent gesteunde bodem of het prijsgebied waar de vorige terugval zich vormde. De gedachte is dat de koers zolang de opwaartse trend doorloopt vaak opnieuw wordt gesteund op ongeveer dezelfde diepte als de vorige terugval, en dat je dat niveau ziet als 'ook deze keer is het tot hier nog een terugval'. Omdat het een prijs is die echt op de chart staat, is de onderbouwing duidelijk, en doordat veel deelnemers naar dezelfde bodem kijken, wordt dat niveau makkelijk in de gaten gehouden.

Het aandachtspunt is dat de diepte niet elke keer hetzelfde is. Dat de koers vorige keer ondiep herstelde maar deze keer door de vorige bodem zakt en verder daalt, gebeurt gewoon. Neem je de laatste bodem als richtpunt, dan moet je vooraf ook bepalen 'hoe je oordeelt als die bodem wordt doorbroken (zie je dat als het overschrijden van het bereik van de diepte van de terugval)', anders twijfel je over je reactie zodra hij breekt.

Voortschrijdend gemiddelde

Dit is de benadering waarbij je de beweging waarbij de koers tijdens een opwaartse trend tot vlak bij een stijgend voortschrijdend gemiddelde (zoals de 20MA of 50MA) daalt en herstelt, als mogelijke terugval beschouwt. Omdat het gemiddelde met de trend meestijgt, is het voordeel dat het een richtpunt is dat je zolang de trend doorloopt telkens opnieuw kunt gebruiken.

Het aandachtspunt is dat het per instrument en tijdsbestek verschilt welk gemiddelde werkt. Het kan dat het ene instrument netjes herstelt op de 20MA, terwijl een ander pas herstelt nadat het is teruggevallen tot de 50MA. De gedachte om het gemiddelde als richtpunt voor de diepte te gebruiken, komt vrijwel neer op hetzelfde punt als het 'herstel op het gemiddelde' dat in Zo gebruik je het voortschrijdend gemiddelde wordt behandeld. Welk gemiddelde het beste werkt, controleer je per instrument en tijdsbestek.

Retracementpercentage (zoals Fibonacci-retracement)

Dit is de benadering waarbij je de diepte meet aan hoeveel de koers is teruggevallen (als percentage) ten opzichte van de voorgaande stijging. Bijvoorbeeld 'als de koers de helft van de stijging (50%) terugpakt, is het een mogelijke terugval' of 'als hij tot 38,2% of 61,8% terugpakt, is het een mogelijke terugval': met indicatoren zoals de Fibonacci-retracement neem je de verhouding van de terugval ten opzichte van de stijging als grens. Doordat je niet naar de absolute koersafstand maar naar het percentage kijkt, kun je de diepte met dezelfde gedachtegang meten, zowel na een grote als na een kleine stijging.

Het aandachtspunt is dat een percentage alleen de bodem niet bepaalt. Ook al ga je er stellig van uit dat 'na de helft terug hij herstelt', soms pakt de koers alles terug en zakt tot het niveau van vóór de stijging. Neem je een percentage als richtpunt, dan moet je er ook een grens bij bepalen waarbij je oordeelt dat 'het bereik van de terugval is overschreden' zodra de koers verder daalt dan dat percentage.

Steunlijn

Dit is de benadering waarbij je het punt waar de koers daalt tot een steunlijn die in het verleden meermaals steun bood, als richtpunt voor de terugval neemt. Zakt de koers tijdens een opwaartse trend tot die steunlijn, dan zie je de kans dat hij daar wordt gesteund en herstelt, en beschouw je het als mogelijke terugval. Het is een benadering waarbij je de diepte als 'prijsgebied' opvat, en de manier waarop je steun en weerstand tekent, kun je zo als richtpunt voor de diepte gebruiken.

Het aandachtspunt is dat de lijn niet per se altijd werkt. Zelfs een sterke steunlijn kan breken, en na de breuk kan de daling juist versnellen. Neem je een steunlijn als richtpunt voor de diepte, dan is het belangrijk om vooraf de grens te trekken: 'sluit de koers onder die lijn, dan is het geen terugval maar stap ik uit'.

Teken dat de daling stopt

Dit is de benadering waarbij je pas instapt nadat je bovenop een 'prijsrichtpunt' zoals de laatste bodem, het gemiddelde of een steunlijn ook een 'vorm' bevestigt die laat zien dat de daling daar echt is gestopt. Je stapt in wanneer je een signaal ziet dat de daling stopt, zoals een candle met een lange onderste lont, een stijgende candle die de daling ongedaan maakt, of een candle die boven de top van de vorige dag uitkomt. Door de bevestiging van de vorm een stap toe te voegen in plaats van in te stappen zodra alleen het prijsrichtpunt is bereikt, verklein je makkelijker het aantal valse signalen.

Het aandachtspunt is dat je instappositie iets ongunstiger wordt naarmate je langer op bevestiging wacht. Wacht je tot het teken dat de daling stopt volledig is gevormd, dan is de koers op dat moment al wat hersteld. Anders dan de overige richtpunten maakt dit richtpunt dus de 'manier van bevestigen van de instap' een stap strenger: in ruil voor minder valse signalen stap je niet op de laagste koers in. Hoe lang je op bevestiging wacht, toets je aan je registratie.

Belangrijk hier is dat je niet maar één van deze richtpunten hoeft te kiezen. Zoals bij 'daalt de koers tot het prijsgebied waar een stijgende 50MA en een oude steunlijn samenvallen en verschijnt daar een herstelcandle, dan stap ik in': hoe meer richtpunten je op elkaar stapelt, hoe sterker de onderbouwing van de terugval. De grens voor de diepte is de manier waarop je de richtpunten combineert.

De afweging tussen een ondiepe en een diepe terugval

De kern van de beslissing rond de diepte van de terugval is de afweging tussen ondiep of diep instappen. Beide hebben voordelen en aandachtspunten, en de benadering verschilt per methode.

Stap je bij een ondiepe terugval in (je stapt in na een kleine daling), dan zit je als eerste in de trend en pak je bij het herstel een grotere stijging mee. Aan de andere kant kan er nog ruimte over zijn om te dalen, en dan zakt de koers na je instap verder en loop je tegen je stop loss aan.

Stap je bij een diepe terugval in (je stapt in nadat de koers fors is gedaald), dan gaat de koers na je instap minder snel sterk tegen je in, omdat je pas instapt als de daling voorbij is. Aan de andere kant kan de koers herstellen terwijl je op een diepere terugval wacht, waardoor je de instapkans zelf misloopt. Bovendien wordt naarmate de koers dieper daalt ook de twijfel sterker of 'dit geen terugval maar een trendomslag is'.

Deze beslissing tussen ondiep en diep loopt naadloos over in het onderscheid 'terugval of begin van een omslag' dat we hierna bespreken. De diepte bepalen betekent tegelijk bepalen 'bij welke daling je de terugval opgeeft'.

Terugval, of begin van een trendomslag

Het lastige aan het kopen op een terugval is dat je tijdens de daling moeilijk kunt bepalen of het een terugval is of het begin van een trendomslag. Verwar je die twee, dan wordt je verlies groot.

Wat hier helpt, is je grens voor de diepte koppelen aan je stoplosslijn. Bepaal je vooraf het bereik van de diepte die je als terugval beschouwt, zoals 'sluit de koers onder de laatste bodem, dan is het geen terugval' of 'breekt de steunlijn waarop ik vertrouwde, dan stap ik uit', dan kun je bij een daling die buiten dat bereik valt mechanisch uitstappen als 'geen terugval maar mogelijk een omslag'. De grens voor de diepte bepaalt niet alleen waar je instapt, maar tegelijk waar je oordeelt dat 'het geen terugval was' en je positie sluit.

Belangrijk is dat je een daling niet blijft volgen in de overtuiging dat het een terugval is. Wordt de grens voor de diepte overschreden, dan is dat een teken dat je aanname over de terugval niet klopt, dus stap je uit en begin je opnieuw. Dit onderscheid vooraf in een regel vastleggen is de kern van het beperken van verlies bij het kopen op een terugval.

Waarom je het met backtesting toetst

Op 'hoe diep je wacht' en 'vanaf waar je iets als omslag beschouwt' bestaat geen vast antwoord. Zelfs binnen dezelfde opwaartse trend verschillen het aantal en de plaats van je instap volledig tussen iemand die op een ondiepe terugval mikt en iemand die op een diepe terugval mikt. Mik je ondiep, dan stijgt het aantal instappen maar ook het aantal keren dat je door verdere daling wordt uitgestopt; mik je diep, dan daalt het aantal stop losses maar mis je ook vaker de kans. Waar in deze balans het beste bij jouw instrument en tijdsbestek past, kun je alleen bepalen door veel herhalingen te maken en te toetsen.

Hier komt Chart Replay (backtesting) van pas. Je spoelt een oude opwaartse trend terug en beslist, terwijl je de candles één voor één vooruit zet, zonder te weten wat er komt of je 'hier de terugval koopt of op een grotere diepte wacht'. Omdat je met virtueel kapitaal werkt, loop je geen echt verlies op, en je kunt in dezelfde situatie 'ondiep instappen' met 'diep wachten' vergelijken. Zo kun je herhaaldelijk uitproberen welke grens voor de diepte bij jou past.

Leg instap en uitstap samen vast in een regel

Ook bij het nadenken over de diepte van de terugval komt veel gestruikel voort uit instappen terwijl je alleen de 'instapvoorwaarde' hebt bepaald en niet de 'uitstapvoorwaarde'. De grens voor de diepte hangt rechtstreeks samen met je stoplosslijn, dus zet je instap en uitstap altijd samen in woorden.

Voorbeeld van een instap (voorwaarden om in te stappen)

• Bij welke diepte je iets als terugval beschouwt (laatste bodem / gemiddelde / retracementpercentage / steunlijn e.d.)
• Waar in de diepte je instapt (instappen zodra het richtpunt is bereikt, of pas na bevestiging van het teken dat de daling stopt)
• Hoe je bevestigt dat de trend nog doorloopt

Voorbeeld van een uitstap (voorwaarden om uit te stappen)

• Stop loss: de prijs waarbij je erkent dat het geen terugval was (koers sluit onder de laatste bodem of steunlijn, e.d.)
• Winst nemen: tot waar de koers moet herstellen voordat je winst vastzet (laatste top / een vaste koersafstand / deels winst nemen en de rest laten doorlopen e.d.)

Koppel je je stop loss aan de grens voor de diepte, zoals 'sluit de koers onder de steunlijn waarop ik vertrouwde, dan oordeel ik dat het geen terugval was en stap ik uit', dan raakt je uitstapbeslissing minder onder invloed van emotie. Valt de reden om in te stappen weg (het herstel bij de terugval), dan stap je uit — deze overeenkomst vooraf bepalen is de kern van het opstellen van regels waarmee je met diepte omgaat.

Voorbeelden voor het veld strategieregels (twee varianten)

De Strategy Tags van ENTRIQ hebben een veld waarin je je strategieregels vastlegt. Zet je hier je eigen grens voor de diepte van de terugval in woorden, dan kun je bij elke terugblik nagaan of je 'op de diepte volgens de regel bent ingestapt'. Er zijn grofweg twee manieren om het op te schrijven. Geen van beide is beter; je kiest die waarmee je je beslissing het makkelijkst kunt reproduceren.

Variant A: discretionair (de situatie in woorden definiëren)

Een discretionaire schrijfwijze. Je definieert de inschatting van de marktcontext, de instap, de stop loss, de uitstap en de afzie-voorwaarden in woorden, zonder ze aan cijfers te binden.

Inschatting van de marktcontext: een opwaartse trend waarin het voortschrijdend gemiddelde duidelijk omhoog wijst en de koers daarboven beweegt. Instap: koop wanneer de koers daalt tot een stijgend voortschrijdend gemiddelde of tot een prijsgebied even diep als de vorige terugval en er een herstelcandle verschijnt. Stop loss: sluit de koers onder de bodem of steunlijn waarop je vertrouwde, oordeel dan dat het geen terugval was en stap uit. Uitstap: overweeg winst te nemen zodra de koers tot vlak onder de laatste top herstelt. Loopt de trend door, neem dan deels winst en laat de rest doorlopen. Afzie-voorwaarden: stap niet in wanneer de richting van de trend onduidelijk is, of wanneer de diepte de laatste bodem ruim overschrijdt en een omslag wordt vermoed.

Variant B: op regels gebaseerd (voorwaarden in cijfers vastleggen)

Een op regels gebaseerde schrijfwijze. Je legt de beslissing vast met indicatoren en cijfers, zodat iedereen tot dezelfde conclusie komt.

Inschatting van de marktcontext: 20MA > 50MA en de 50MA wijst omhoog (geldt als opwaartse trend). Instapvoorwaarde: koop wanneer de koers ten opzichte van de voorgaande stijging tot (een bepaald percentage) terugvalt en de slotkoers van die dag bevestigd herstelt. Stop loss: stap uit zodra de slotkoers onder de laatste bodem zakt (of −2%). Winst nemen: neem winst zodra de laatste top − (een bepaalde afstand) wordt bereikt. Filter: overschrijdt de terugval een bepaald percentage van de voorgaande stijging, dan valt deze buiten de vooraf bepaalde grenzen en wordt niet ingestapt.

Met cijfers wordt je terugblik kwantitatief en makkelijker samen te vatten. Maar de cijfers die hier staan, zoals een bepaald percentage of −2%, zijn slechts een 'voorbeeld van de schrijfwijze' en garanderen geen werking of winst. Toets ze aan je eigen instrument en tijdsbestek en stel ze bij terwijl je naar de data kijkt.

De stroom van toetsen en registreren

Heb je je regels in woorden gezet, kies dan op oude charts een terugvalfase in een opwaartse trend en herhaal virtuele instappen en afsluitingen zonder te weten wat er komt. Bij elke keer leg je in je trade journal en Strategy Tags vast of je 'op de diepte volgens de regel bent ingestapt' en of het 'een terugval of een omslag was'.

Eén Strategy Tag per trade. Geef je tags mee zoals 'terugval · herstel op het gemiddelde' of 'terugval · steun', dan kun je later alle trades met dezelfde grens voor de diepte doorlopen en in één keer de winratio, het resultaat, de gemiddelde risk-rendementsverhouding en meer bekijken. Ook een keer waarbij je instapte in de veronderstelling van een terugval maar bij een omslag werd uitgestopt, leg je altijd met dezelfde tag vast.

Let hierbij op dat je de cijfers niet voor waar aanneemt zolang je weinig samples hebt. Op basis van 5 of 10 resultaten oordelen of een grens voor de diepte goed of slecht is, is te vroeg. Bouw eerst met risicoloos backtesten een aantal herhalingen op en kijk daarna naar de tendens.

De grafiek hierboven is een voorbeeld van hoe het eruit kan zien. Zelfs binnen dezelfde opwaartse trend verandert het resultaat met de diepte waarop je wacht en het al dan niet bevestigen — dat verschil zelf toetsen is het doel van backtesting. Hoe dieper je wacht, hoe vaker je ook kansen misloopt, dus kijk niet alleen naar de winratio maar ook naar het aantal en de winstmarge.

De opgebouwde registratie kun je ook terugblikken met AI Analysis. AI Analysis is een functie die de uit je oude tradedata en notities waargenomen tendensen in woorden ordent. Het levert materiaal om patronen op te pikken die je zelf makkelijk over het hoofd ziet, zoals 'hoe vaker je bij een ondiepe terugval instapte, hoe meer registraties van een stop loss door verdere daling' (het zijn geen koop- of verkoopsignalen of aanbevelingen).

Vier veelgemaakte fouten

1. Op een ondiepe terugval springen: stap je in na een kleine daling, dan kan de echte terugval lager liggen en word je meegesleurd in de verdere daling. Bepaal je eigen grens voor de diepte en wacht tot daar.
2. Instappen zonder je stop loss aan de grens voor de diepte te koppelen: ook al denk je dat het een terugval is, het kan een omslag zijn. Stap je in zonder je uitstaplijn aan de laatste bodem of steunlijn te koppelen, dan zwelt je verlies aan als het een omslag blijkt.
3. Een daling blijven volgen in de overtuiging dat het een terugval is: houd je vast met 'ooit herstelt hij wel' ook nadat de grens voor de diepte is overschreden, dan vang je de daling van de omslag vol op. Wordt de grens overschreden, oordeel dan dat je aanname over de terugval niet klopt.
4. Een keer waarbij je bij een omslag werd uitgestopt niet registreren: de keren waarbij je bij een terugval scoorde blijven je bij, maar juist de keren waarbij je bij een omslag werd uitgestopt zijn het terugblikken waard. Registreer ook mislukkingen met dezelfde Strategy Tag.

Veelgestelde vragen

Q. Moet ik voor de diepte van de terugval de 'ondiepe' of de 'diepe' kant kiezen? A. Geen van beide is beter. Bij een ondiepe terugval zit je vroeg in de trend, maar word je makkelijker meegesleurd in de verdere daling; bij een diepe terugval sta je qua prijs vaak gunstiger, maar kom je soms te laat voor het herstel. Bepaal aan de hand van richtpunten zoals de laatste bodem, het voortschrijdend gemiddelde, het retracementpercentage en de steunlijn tot waar jij iets als terugval beschouwt, vergelijk zowel het ondiepe als het diepe geval in je eigen registratie en beslis op basis van welke je als eigen regel het makkelijkst kunt reproduceren.

Q. Hoe onderscheid ik een terugval van een trendomslag? A. Er is geen manier om het tijdens de daling met zekerheid te onderscheiden. Juist daarom bepaal je vooraf de grens voor de diepte: 'sluit de koers onder de laatste bodem of steunlijn, dan is het geen terugval en stap ik uit'. Stap je bij een daling die de grens overschrijdt mechanisch uit, als teken dat je aanname over de terugval niet klopt, dan beperk je het verlies als het een omslag blijkt.

Q. Ik wacht vaak te lang op een terugval en kom er niet in. Wat kan ik doen? A. Hoe dieper je wacht, hoe vaker de koers herstelt en je de kans misloopt. Dat is de keerzijde van de afweging bij 'diep wachten om valse signalen te verminderen'. Of je ondiep instapt en het risico op verdere daling neemt, of diep wacht en het risico neemt de kans te missen: wat het beste bij jouw instrument en tijdsbestek past, bepaal je het zekerst door beide te registreren en te vergelijken. Bepaal je ook een bovengrens voor de diepte waarop je wacht (een grens van 'komt hij niet tot hier terug, dan zie ik ervan af'), dan voorkom je makkelijker dat je te lang wacht.

Q. Moet ik het voortschrijdend gemiddelde of Fibonacci als richtpunt voor de diepte nemen? A. Geen van beide is beter. Het gemiddelde is een richtpunt dat met de trend meebeweegt, Fibonacci (het retracementpercentage) is een richtpunt voor de verhouding ten opzichte van de stijging: ze hebben een ander aandachtspunt. Toon ze allebei en vergelijk op oude charts welke het beste werkt voor jouw instrument. Hoe meer richtpunten samenvallen in een prijsgebied, hoe sterker de onderbouwing van de terugval.

Q. Op welke instrumenten kan ik de diepte van een terugval bij het instappen oefenen? A. Het backtesten van ENTRIQ ondersteunt Amerikaanse aandelen, forex, grondstoffen en crypto. Japanse aandelen volgen in een toekomstige release. Je kunt ook meerdere tijdsbestekken tegelijk bekijken en backtesten, dus het is ook geschikt om te oefenen met bijvoorbeeld de richting van de trend op een hoger tijdsbestek controleren terwijl je de diepte van de terugval op een lager tijdsbestek meet.

Bij de 'diepte' van de terugval weet je tijdens de daling niet of het de bodem is. Of je het verlies kunt beperken, hangt af van je grens voor tot waar je iets als terugval beschouwt, en van je stop loss zodra die grens wordt overschreden. Zet de grens voor de diepte en je uitstap samen in het veld strategieregels en toets ze steeds opnieuw op oude charts.

De hele stroom en de teststappen van het terugvallen kopen en herstelbewegingen verkopen behandelen we systematisch in het hoofdartikel Zo koop je terugvallen en verkoop je herstelbewegingen. Bekijk het in combinatie met de grens voor de diepte uit dit artikel.

ENTRIQ is een stock practice- en backtesting-tool voor individuele traders die Chart Replay, trade journaling en AI Analysis integreert.

※ Dit artikel garandeert niet de werking of winst van een specifieke methode of regel. De genoemde cijfers en voorbeelden zijn samples om de schrijfwijze te tonen en geven geen beleggingsresultaat weer. Neem beleggingsbeslissingen op eigen verantwoordelijkheid.

Reproduce this validation yourself

With ENTRIQ's chart replay, you can trade through past charts using the same rules.