RSI harian di bawah 30 pada saham AS｜Hasil per volatilitas

Berikut hasil backtest 100 saham di ENTRIQ (periode 5 hingga 56 tahun, tergantung sahamnya) (Dataset v2.0). Gambaran keseluruhan pembelian saat RSI di bawah 30 dibahas di Pembelian saat RSI di bawah 30｜Backtest 3 exit dan risiko. Artikel ini membahas hasilnya lebih dalam per kategori volatilitas.

Cara menentukan kategori volatilitas

Meskipun kondisinya sama-sama "RSI di bawah 30", rentang pergerakan harga setelah entry sangat berbeda antara saham yang bergerak tenang dan saham yang bergerak liar. Dalam backtest ini, ATR(14) dibagi harga penutupan (ATR(14)/harga penutupan, ukuran relatif yang diperoleh dengan membagi ATR dengan harga saham) digunakan sebagai ukuran volatilitas.

Definisi kategorinya adalah sebagai berikut.

• Volatilitas tinggi: ATR(14)/harga penutupan termasuk dalam 20% nilai tertinggi dari seluruh riwayat saham tersebut
• Volatilitas rendah: ATR(14)/harga penutupan termasuk dalam 20% nilai terendah dari seluruh riwayat saham tersebut
• Normal: 60% sisanya di tengah

Kategori ini tidak dibuat dengan membandingkan level ATR absolut antar-saham, melainkan berdasarkan posisi relatif di dalam saham yang sama. Karena itu, kategori volatilitas tinggi berarti "fase ketika saham tersebut bergerak lebih besar daripada biasanya", sedangkan kategori volatilitas rendah berarti "fase ketika saham tersebut lebih tenang daripada biasanya".

Kondisi pengujian

• Kumpulan saham yang diuji: 100 saham AS dari konstituen S&P 500 saat ini, dipilih berdasarkan kapitalisasi pasar terbesar dengan maksimal 15 saham per sektor
• Timeframe: Harian (disesuaikan dengan stock split)
• Pengaturan RSI: Periode 14, smoothing Wilder
• Entry: Beli pada harga pembukaan hari bursa berikutnya setelah RSI(14) menembus ke bawah 30. Sinyal entry berikutnya pada saham yang sama dilewati selama posisi masih terbuka

Exit dibandingkan dengan 3 varian.

• Varian A (RSI kembali ke 50): Exit pada harga pembukaan hari bursa berikutnya setelah RSI kembali ke 50 atau lebih (jika tidak mencapai level itu, exit pada harga penutupan hari bursa ke-60). Tanpa stop loss
• Varian B (10 hari bursa): Exit pada harga penutupan hari bursa ke-10 sejak entry. Tanpa stop loss
• Varian C (stop loss 5%): Stop loss di -5%. Jika stop loss tidak tersentuh, exit pada harga penutupan hari bursa ke-10. Jika saham dibuka dengan gap turun, eksekusi terjadi pada harga pembukaan tersebut, sehingga kerugian satu transaksi bisa melebihi -5%

Tentang survivorship bias (bias penyintas): Pengujian ini menggunakan konstituen S&P 500 saat ini. Saham yang pernah delisting atau dikeluarkan dari indeks di masa lalu tidak termasuk, sehingga hasilnya bisa sedikit condong ke arah yang lebih menguntungkan.

Hasil berdasarkan volatilitas

Varian A (RSI kembali ke 50, tanpa stop loss)

Catatan: sampel historis (N=1,764, N=3,030, N=524); tidak menunjukkan hasil di masa depan.

Jika varian A dilihat per volatilitas, rata-rata hasil terbesar pada volatilitas tinggi, diikuti normal, lalu volatilitas rendah, dan kategori volatilitas tinggi menunjukkan rata-rata hasil yang terbesar. Di sisi lain, proporsi transaksi yang ditutup dengan profit berurutan normal > volatilitas rendah > volatilitas tinggi, sehingga volatilitas tinggi menjadi kategori dengan proporsi terendah.

Dari sisi kerugian, rata-rata kerugian, kerugian terbesar, dan median MAE semuanya paling negatif pada volatilitas tinggi, diikuti normal, lalu volatilitas rendah. Pada kategori volatilitas tinggi, posisi terus dipegang tanpa stop loss hingga RSI kembali ke 50, sehingga posisi tetap terbuka meskipun harga bergerak berlawanan setelah entry, dan transaksi dengan kerugian yang membengkak menekan rata-rata kerugian (menjadi lebih negatif). Kategori volatilitas rendah memiliki median MAE yang paling mendekati nol, tetapi profit factor tertinggi pada kategori normal dan terendah pada volatilitas rendah.

Varian B (10 hari bursa, tanpa stop loss)

Catatan: sampel historis (N=2,541, N=3,828, N=660); tidak menunjukkan hasil di masa depan.

Pada varian B, proporsi transaksi yang ditutup dengan profit, rata-rata hasil, profit factor, rata-rata kerugian, median MAE, dan kerugian terbesar semuanya berurutan volatilitas tinggi > normal > volatilitas rendah (untuk metrik kerugian, dari nilai yang paling negatif hingga yang paling mendekati nol), sehingga terlihat kecenderungan yang konsisten: makin tinggi volatilitasnya, makin lebar rentang hasilnya. Karena exit dilakukan setelah periode tetap 10 hari bursa, imbal hasil yang lebih besar teramati pada kategori volatilitas tinggi, tetapi rata-rata kerugiannya juga lebih besar (lebih negatif).

Varian C (stop loss 5%, 10 hari bursa)

Catatan: sampel historis (N=3,143, N=4,058, N=664); tidak menunjukkan hasil di masa depan.

Yang menonjol pada varian C adalah perubahan urutan proporsi transaksi yang ditutup dengan profit. Pada varian C yang memakai stop loss, proporsi transaksi yang ditutup dengan profit tertinggi pada volatilitas rendah, diikuti normal, lalu volatilitas tinggi, dan kategori volatilitas tinggi menjadi yang terendah. Urutan ini tepat kebalikan dari urutan pada varian B, dan juga berbeda dari urutan pada varian A.

Di sisi lain, rata-rata hasil berurutan normal > volatilitas tinggi > volatilitas rendah, sehingga urutan proporsi transaksi yang ditutup dengan profit dan urutan rata-rata hasil tidak sama. Profit factor berurutan normal > volatilitas rendah > volatilitas tinggi, dengan kategori normal sebagai yang tertinggi. Rata-rata kerugian, kerugian terbesar, dan median MAE paling negatif pada volatilitas tinggi, diikuti normal, lalu volatilitas rendah, kecenderungan yang sama pada ketiga varian.

Sudut pandang: lebar stop loss dan volatilitas

Hasil varian C (stop loss tetap -5%) per volatilitas membantu menggambarkan hubungan antara lebar stop loss dan besarnya pergerakan harga.

Pada kategori volatilitas rendah, median MAE (-2.16%) lebih kecil daripada lebar stop loss, dan banyak transaksi mencapai hari bursa ke-10 tanpa menyentuh stop loss. Pada kategori volatilitas tinggi, median MAE (-5.00%) mendekati lebar stop loss, dan teramati kecenderungan porsi transaksi yang menyentuh stop loss relatif lebih besar.

Catatan: sampel historis (N=664, N=3,143); tidak menunjukkan hasil di masa depan.

Backtest ini memakai lebar stop loss yang seragam, yaitu tetap -5%. Hasilnya bisa berubah jika lebar stop loss dikaitkan dengan ATR, tetapi hal itu berada di luar cakupan artikel ini. Untuk mengetahui lebar stop loss seperti apa yang sesuai dengan metode Anda, penting untuk mengujinya sendiri pada saham yang Anda perdagangkan, dengan timeframe dan lama kepemilikan posisi yang Anda gunakan.

Perbandingan lintas 3 varian (posisi tiap kategori)

Jika ketiga varian dilihat secara bersamaan, kecenderungan berikut teramati untuk setiap kategori volatilitas.

Volatilitas tinggi: Rata-rata hasil terbesar pada varian A, diikuti B, lalu C. Namun, rata-rata kerugian dan median MAE juga paling besar (paling negatif) pada A, dan pada varian yang terus memegang posisi tanpa stop loss, kerugian saat harga bergerak berlawanan lebih besar. Proporsi transaksi yang ditutup dengan profit pada varian C adalah yang terendah di antara ketiga kategori, dan banyak teramati fase ketika stop loss -5% mudah tersentuh.

Normal: Pada varian C, profit factor adalah yang tertinggi di antara ketiga kategori, dan kombinasi stop loss -5% dengan exit setelah 10 hari bursa menunjukkan hasil yang relatif stabil.

Volatilitas rendah: Rata-rata hasil adalah yang terkecil di antara ketiga kategori pada setiap varian, dan median MAE juga paling mendekati nol. Proporsi transaksi yang ditutup dengan profit pada varian C adalah yang tertinggi di antara ketiga kategori.

Keterbatasan dan hal yang perlu diperhatikan

• Backtest ini menggunakan konstituen saat ini dari S&P 500, sehingga terdapat survivorship bias (saham yang pernah delisting atau dikeluarkan dari indeks di masa lalu tidak termasuk)
• Kategori volatilitas ditentukan berdasarkan posisi relatif dalam seluruh riwayat tiap saham. Saham yang sama bisa masuk kategori yang berbeda pada waktu yang berbeda
• ATR(14)/harga penutupan digunakan sebagai ukuran volatilitas, tetapi dengan ukuran lain (seperti historical volatility atau implied volatility), hasil pengelompokannya bisa berbeda
• Biaya transaksi dan slippage tidak diperhitungkan
• Backtest ini hanya mencakup saham AS (FX, komoditas, dan aset kripto tidak termasuk)

Ringkasan

Jika pembelian saat RSI di bawah 30 dipisahkan per kategori volatilitas, kecenderungan berikut teramati.

1. Rata-rata kerugian, kerugian terbesar, dan median MAE paling negatif pada volatilitas tinggi, diikuti normal, lalu volatilitas rendah, pada ketiga varian
2. Rata-rata hasil terbesar pada volatilitas tinggi di varian A dan B, dengan kecenderungan rentang hasil yang lebih lebar
3. Pada varian C (stop loss tetap -5%), proporsi transaksi yang ditutup dengan profit berurutan volatilitas rendah > normal > volatilitas tinggi, berbeda dari urutan pada varian A dan B, yang mengisyaratkan bahwa hubungan antara lebar stop loss yang tetap dan volatilitas yang sebenarnya mungkin memengaruhi hasil

Pengamatan ini menjadi dasar untuk menelaah lebar stop loss dalam kaitannya dengan volatilitas. Namun, "lebar stop loss berapa yang tepat" berubah tergantung kondisi pengujian, saham, dan timeframe, sehingga langkah pertama adalah memeriksanya dengan kondisi Anda sendiri, alih-alih menerapkan angka dalam artikel ini apa adanya.

Coba kondisi yang sama pada saham dan timeframe Anda dengan Chart Replay di ENTRIQ, lalu kumpulkan hasilnya dengan Strategy Tags agar data pengujian Anda sendiri terus bertambah.

Pertanyaan yang sering diajukan (FAQ)

T. Apakah saya harus menghitung ATR/harga penutupan sendiri? J. Dengan Chart Replay di ENTRIQ, Anda dapat memeriksa pergerakan harga tiap saham apa adanya. ATR/harga penutupan perlu Anda hitung secara manual, tetapi saat meninjau chart, Anda juga dapat memeriksa apakah saham tersebut sedang bergerak lebih besar daripada biasanya.

T. Apakah kategori volatilitas tinggi sebaiknya dihindari? J. Backtest ini menyusun hasil pengamatan historis dan tidak merekomendasikan kategori tertentu. Kategori volatilitas tinggi memiliki rata-rata hasil yang lebih besar, tetapi rentang kerugiannya juga lebih lebar, dan mana yang diprioritaskan bergantung pada aturan Anda sendiri.

T. Bisakah kategori volatilitas digabungkan dengan kondisi pasar (tren/sideways)? J. Dalam backtest, keduanya dapat digabungkan, tetapi makin rinci pengelompokannya, makin sedikit jumlah sampelnya dan makin rendah keandalan hasilnya. Patokan jumlah sampel minimum dalam backtest ini adalah 30 transaksi.

T. Apakah ada hasil untuk lebar stop loss selain -5%? J. Artikel ini hanya menyajikan hasil dengan stop loss tetap -5% sebagai varian C. Hasil untuk lebar stop loss lainnya berada di luar cakupan artikel ini. Pertimbangkan untuk mengujinya dengan kondisi Anda sendiri menggunakan ENTRIQ.

T. Apakah hasil ini sama untuk saham Jepang atau FX? J. Backtest ini hanya mencakup saham AS (konstituen S&P 500). Hasilnya bisa berbeda untuk saham Jepang, FX, dan instrumen lainnya.

Artikel terkait

• Panduan Lengkap RSI｜pembacaan, pengaturan, entry, backtest
• RSI harian di bawah 20 pada saham AS｜3 cara exit
• RSI harian 9, 14, 21 pada saham AS｜Perubahan hasil backtest
• RSI harian per tren pada saham AS｜Backtest 3 kondisi pasar

Penafian: Artikel ini disediakan sebagai informasi dengan tujuan menguji dan menyusun data historis, dan tidak merekomendasikan transaksi jual beli tertentu. Angka yang ditampilkan adalah sampel historis dan tidak menunjukkan hasil di masa depan. Keputusan investasi merupakan tanggung jawab Anda sendiri.

Ulangi analisis ini sendiri

Dengan replay grafik ENTRIQ, Anda bisa trading di grafik masa lalu candle demi candle dengan aturan yang sama.

Tanpa daftar dan tanpa kartu. Langsung jalan di browser. Coba gratis 14 hari →