RSI harian 9, 14, 21 pada saham AS｜Perubahan hasil backtest

Apa yang berubah jika periode RSI diubah

RSI (Relative Strength Index) adalah osilator yang menggunakan pergerakan harga terkini untuk menyatakan tingkat kondisi jenuh beli atau jenuh jual di pasar dalam skor 0 hingga 100. Pengaturan periode menentukan jumlah hari bursa yang pergerakan harganya digunakan untuk menghitung skor tersebut.

Makin pendek periodenya, makin peka RSI terhadap pergerakan terkini, dan makin mudah RSI turun di bawah 30, level yang dianggap sebagai patokan oversold. Makin panjang periodenya, makin lambat reaksinya, dan RSI baru turun di bawah 30 setelah harga mengalami penurunan yang cukup berkelanjutan. Meskipun aturannya sama, yaitu "beli saat RSI turun di bawah 30", perbedaan periode secara langsung menjadi perbedaan dalam "seberapa besar penurunan akibat tekanan jual yang harus terjadi agar suatu situasi memenuhi kondisi entry".

Berikut hasil backtest 100 saham di ENTRIQ (periode 5 hingga 56 tahun, tergantung sahamnya) (Dataset v2.0). Periode RSI diatur ke 9, 14, dan 21, lalu hasil masing-masing dibandingkan berdampingan per varian exit.

Kondisi pengujian

• Kumpulan saham yang diuji: 100 saham AS dari konstituen S&P 500 saat ini, dipilih berdasarkan kapitalisasi pasar terbesar dengan maksimal 15 saham per sektor
• Periode: Seluruh riwayat yang tersedia untuk tiap saham; hanya saham dengan data minimal 5 tahun (5 hingga 56 tahun, tergantung sahamnya)
• Timeframe: Harian (disesuaikan dengan stock split)
• Entry: Beli pada harga pembukaan hari bursa berikutnya setelah masing-masing RSI(9), RSI(14), dan RSI(21) menembus ke bawah 30 (smoothing Wilder; semua kondisi selain periode sama)
• Posisi bersamaan: Sinyal entry berikutnya pada saham yang sama dilewati selama posisi masih terbuka (hanya satu posisi pada satu waktu)

Varian exit (definisi)

• Varian A: Exit pada harga pembukaan hari bursa berikutnya setelah RSI kembali ke 50 atau lebih (jika tidak mencapai level itu, exit pada harga penutupan hari bursa ke-60). Tanpa stop loss
• Varian B: Exit pada harga penutupan hari bursa ke-10 sejak entry. Tanpa stop loss
• Varian C: Stop loss di -5%. Jika stop loss tidak tersentuh, exit pada harga penutupan hari bursa ke-10. Jika saham dibuka dengan gap turun, eksekusi terjadi pada harga pembukaan tersebut, sehingga kerugian satu transaksi bisa melebihi -5%

Tentang survivorship bias (bias penyintas)

Pengujian ini menggunakan konstituen S&P 500 saat ini. Saham yang pernah delisting atau dikeluarkan dari indeks di masa lalu tidak termasuk. Karena itu, hasilnya bisa condong ke arah yang lebih menguntungkan dibandingkan pasar yang sebenarnya pada saat itu. Harap perhatikan hal ini saat membaca angka-angkanya.

Hasil keseluruhan (per periode dan per varian)

Varian A: tahan hingga RSI pulih ke 50

Catatan: sampel historis (N=13,165, N=5,318, N=1,845); tidak menunjukkan hasil di masa depan.

Varian B: exit setelah 10 hari bursa

Catatan: sampel historis (N=16,135, N=7,029, N=2,400); tidak menunjukkan hasil di masa depan.

Varian C: stop loss -5% + 10 hari bursa

Catatan: sampel historis (N=18,008, N=7,865, N=2,736); tidak menunjukkan hasil di masa depan.

Apa yang terlihat dari perbandingan per periode

Jumlah transaksi dan sensitivitas

Karena RSI(9) peka terhadap pergerakan jangka pendek, jumlah transaksinya lebih banyak dibandingkan RSI(14) pada semua varian. Sebaliknya, jumlah transaksi RSI(21) lebih sedikit dibandingkan RSI(14). Makin panjang periodenya, makin sedikit peluang RSI turun "di bawah 30", sehingga yang tersaring hanya situasi ketika tekanan jual menyebabkan penurunan yang lebih besar.

Proporsi transaksi yang ditutup dengan profit, rata-rata hasil, dan profit factor

Pada varian A dan B, angka proporsi transaksi yang ditutup dengan profit, rata-rata hasil, dan profit factor untuk RSI(21) lebih tinggi daripada angka RSI(14), dan angka RSI(14) lebih tinggi daripada angka RSI(9). Pada kedua varian ini, teramati kecenderungan angka-angka tersebut makin tinggi seiring makin panjangnya periode.

Pada varian C (stop loss -5% + 10 hari bursa), arahnya berubah. Pada ketiga metrik, yaitu proporsi transaksi yang ditutup dengan profit, rata-rata hasil, dan profit factor, angka RSI(14) lebih tinggi daripada angka RSI(21). Selain itu, dalam perbandingan RSI(9) dan RSI(14), proporsi transaksi yang ditutup dengan profit lebih tinggi untuk RSI(9), sedangkan rata-rata hasil dan profit factor lebih tinggi untuk RSI(14). Dengan kondisi yang memakai stop loss dan exit dalam jangka pendek, teramati bahwa hubungan antara metrik-metrik ini dan periode RSI tidak lagi konsisten naik atau turun.

Median MAE (pergerakan harga maksimum yang berlawanan dengan posisi) dan kerugian terbesar

Median MAE menunjukkan seberapa jauh kerugian yang belum terealisasi melebar selama memegang posisi. Pada varian A dan B, median MAE RSI(21) lebih besar (lebih negatif) daripada median MAE RSI(14). Angka-angka ini menunjukkan bahwa karena yang tertangkap adalah situasi dengan penurunan yang lebih besar akibat tekanan jual, pergerakan berlawanan selama memegang posisi juga cenderung lebih besar.

Untuk kerugian terbesar, pada varian A dan B angka RSI(14) lebih besar (lebih negatif) daripada angka RSI(21). Arahnya berlawanan dengan median MAE, sehingga tidak dapat dikatakan secara umum bahwa "makin panjang periodenya, makin besar semua metrik risiko". Pada varian C, kerugian terbesar RSI(9) lebih besar (lebih negatif) daripada RSI(14), dan kerugian terbesar RSI(14) lebih besar (lebih negatif) daripada RSI(21).

Rentetan rugi terpanjang (per saham)

Rentetan rugi terpanjang menunjukkan rentetan rugi terpanjang dalam satu saham. Pada varian A, rentetan rugi terpanjang RSI(14) lebih panjang daripada RSI(9) maupun RSI(21). Pada varian B, rentetan rugi terpanjang RSI(14) lebih panjang daripada RSI(21). Pada varian C, rentetan rugi terpanjang RSI(9) lebih panjang daripada RSI(14). Karena arah hubungan dengan periode berbeda tergantung variannya, hal ini perlu diperiksa satu per satu saat membandingkan.

Rata-rata lama memegang posisi (hari bursa)

Varian A dirancang untuk terus memegang posisi hingga RSI kembali ke 50, sehingga makin panjang periodenya, makin panjang rata-rata lama memegang posisi, dengan RSI(21) sebagai yang terpanjang. Untuk RSI(21) pada varian A, rata-rata lama memegang posisi adalah 29.5 hari bursa, jauh lebih panjang dibandingkan 12.2 hari bursa pada RSI(9). Teramati bahwa pemulihan dari situasi dengan penurunan yang dalam akibat tekanan jual cenderung memerlukan waktu. Catatan: sampel historis (N=1,845, N=13,165); tidak menunjukkan hasil di masa depan.

Pada varian B dan C, jumlah hari hingga exit bersifat tetap atau stop loss didahulukan, sehingga rata-rata lama memegang posisi hampir tidak berubah tergantung periodenya.

Rincian berdasarkan tren, volatilitas, dan pengumuman laporan keuangan

Berdasarkan tren (varian A)

Pada varian A, proporsi transaksi yang ditutup dengan profit, rata-rata hasil, dan profit factor semuanya berurutan tren naik > sideways (range) > tren turun. Saat tren turun, rata-rata kerugian (transaksi yang ditutup dengan rugi) maupun median MAE adalah yang terbesar (paling negatif). Urutan yang sama antar-kategori tren ini teramati pada setiap periode RSI.

Berdasarkan volatilitas (varian A)

Pada varian A, median MAE cenderung paling besar (paling negatif) pada kondisi volatilitas tinggi, dan kerugian terbesar juga cenderung paling besar (paling negatif). Untuk RSI(21) pada varian A saat volatilitas tinggi, median MAE mencapai -10.10%, angka yang sangat besar. Angka-angka ini menunjukkan bahwa makin lama posisi dipegang, kerugian yang belum terealisasi juga cenderung makin besar. Catatan: sampel historis (N=883); tidak menunjukkan hasil di masa depan.

Sekitar pengumuman laporan keuangan (varian A, RSI(14))

Untuk RSI(14) pada varian A, proporsi transaksi yang ditutup dengan profit, rata-rata hasil, dan profit factor teramati lebih tinggi pada periode yang jauh dari pengumuman laporan keuangan dibandingkan di sekitar pengumuman laporan keuangan. Kerugian terbesar juga lebih besar (lebih negatif) pada periode yang jauh dari pengumuman. Di sisi lain, median MAE (pergerakan harga maksimum yang berlawanan dengan posisi) lebih besar (lebih negatif) di sekitar pengumuman laporan keuangan. Teramati dua sisi yang berbeda secara bersamaan: di sekitar pengumuman laporan keuangan, pergerakan berlawanan selama memegang posisi cenderung lebih besar, sedangkan kerugian terbesar cenderung lebih terbatas. Catatan: sampel historis (N=1,750, N=551); tidak menunjukkan hasil di masa depan.

Apa yang berubah dan tidak berubah saat periode diubah

Poin pengamatan yang dapat dirangkum dari backtest ini adalah sebagai berikut.

Yang berubah

• Jumlah peluang entry (makin pendek periodenya, makin banyak)
• Rata-rata lama memegang posisi (pada varian A, makin panjang periodenya, makin lama)
• Besarnya median MAE (pada varian A dan B, makin panjang periodenya, pergerakan berlawanan cenderung makin besar)
• Level proporsi transaksi yang ditutup dengan profit, rata-rata hasil, dan profit factor (pada varian A dan B, cenderung lebih tinggi dengan periode yang lebih panjang; pada varian C, arahnya berbeda tergantung metriknya)
• Panjang rentetan rugi terpanjang (arah hubungan dengan periode berubah tergantung variannya)

Yang tidak berubah (pengamatan pada varian A)

• Urutan antar-kategori tren (tren naik > sideways > tren turun)
• Kecenderungan pergerakan berlawanan makin besar pada kondisi volatilitas yang lebih tinggi

Keterbatasan dan hal yang perlu diperhatikan

• Survivorship bias: Hanya konstituen saat ini yang diuji, sehingga hasilnya bisa condong ke arah yang lebih menguntungkan dibandingkan pasar yang sebenarnya di masa lalu
• Biaya transaksi dan slippage: Tidak diperhitungkan
• Batas posisi bersamaan pada saham yang sama: Dibatasi satu posisi, sehingga bisa berbeda dari kondisi trading yang sebenarnya
• Hanya 3 titik yang dibandingkan: Backtest ini adalah "perbandingan 3 titik: 9, 14, dan 21", dan hasil di luar rentang ini atau pada pasar dan timeframe lain perlu diperiksa secara terpisah
• Sampel RSI(21) saat tren naik: Karena periodenya panjang, RSI(21) jarang turun di bawah 30, dan sampelnya sangat sedikit saat tren naik. Perlakukan angka pada kategori dengan sampel kecil hanya sebagai acuan

Dengan menguji sendiri secara berulang dalam kondisi yang sama, Anda memperoleh dasar untuk menilai periode mana yang sesuai dengan saham dan timeframe Anda. Dengan Chart Replay di ENTRIQ, Anda dapat berlatih pada chart historis yang sebenarnya sambil mengubah periodenya. Hasil pengujian dapat dicatat dan direkap per kondisi dengan Strategy Tags.

Ringkasan

Kami membandingkan kondisi pembelian saat RSI(9), RSI(14), dan RSI(21) turun di bawah 30 dengan 3 varian exit.

• Makin pendek periodenya, makin banyak peluang entry. Pada varian A dan B, teramati kecenderungan proporsi transaksi yang ditutup dengan profit dan rata-rata hasil lebih tinggi dengan periode yang lebih panjang
• Pada varian C, arah hubungan dengan periode bergantian tergantung metriknya, sehingga tidak dapat dirangkum secara sederhana sebagai "periode lebih panjang = lebih baik atau lebih buruk"
• Urutan antar-kategori tren dan kecenderungan berdasarkan volatilitas teramati sama meskipun periodenya diubah
• Pada varian A dan B, median MAE cenderung makin besar (lebih negatif) dengan periode yang lebih panjang, dan untuk RSI(21) pada varian A, rata-rata lama memegang posisi juga lebih panjang
• Kerugian terbesar dan median MAE tidak selalu bergerak ke arah yang sama, sehingga ada gunanya memeriksa keduanya

Memeriksa melalui data historis periode mana yang sesuai dengan aturan dan saham Anda, alih-alih mencari periode yang "tepat", merupakan langkah awal untuk membangun landasan bagi keputusan diskresioner Anda. Untuk rincian tiap varian RSI di bawah 30, lihat juga Pembelian saat RSI di bawah 30.

Pertanyaan yang sering diajukan (FAQ)

T. Bagaimana cara menentukan periode RSI? J. Periode 9, 14, dan 21 umum dijadikan acuan, tetapi tidak ada satu jawaban yang benar. Backtest dalam artikel ini bertujuan menyusun sudut pandang perbandingan, dan periode mana yang dipilih perlu diperiksa dengan mencocokkannya pada saham, timeframe, dan aturan exit Anda sendiri.

T. Apakah jumlah sinyal yang lebih banyak pada periode yang lebih pendek merupakan hal yang baik? J. Dengan bertambahnya peluang, sampel backtest lebih mudah terkumpul. Di sisi lain, dalam backtest ini, proporsi transaksi yang ditutup dengan profit dan rata-rata hasil lebih tinggi dengan periode yang lebih panjang pada varian A dan B. Banyaknya peluang tidak selalu berarti hasil yang lebih baik.

T. Mengapa sampel RSI(21) saat tren naik sedikit? J. Karena periodenya panjang, RSI(21) jarang turun di bawah 30, sehingga sampel secara keseluruhan menjadi lebih sedikit. Khususnya saat tren naik, harga saham cenderung tertopang, sehingga peluang RSI(21) turun di bawah 30 makin sedikit. Perlakukan angka pada kategori dengan sampel kecil hanya sebagai acuan.

T. Bisakah hasil pengujian ini langsung digunakan? J. Jika saham, periode, timeframe, atau aturan exit berbeda, hasilnya pun berubah. Gunakan angka-angka ini sebagai acuan untuk menyusun cara berpikir, dan lakukan pengujian ulang dengan kondisi Anda sendiri.

Artikel terkait

• Panduan Lengkap RSI｜pembacaan, pengaturan, entry, backtest
• RSI harian di bawah 20 pada saham AS｜3 cara exit

Penafian: Artikel ini disediakan sebagai informasi dengan tujuan menguji dan menyusun data historis, dan tidak merekomendasikan transaksi jual beli tertentu. Angka yang ditampilkan adalah sampel historis dan tidak menunjukkan hasil di masa depan. Keputusan investasi merupakan tanggung jawab Anda sendiri.

Ulangi analisis ini sendiri

Dengan replay grafik ENTRIQ, Anda bisa trading di grafik masa lalu candle demi candle dengan aturan yang sama.

Tanpa daftar dan tanpa kartu. Langsung jalan di browser. Coba gratis 14 hari →