Qué es el backtesting｜sistemático y discrecional

Cuando buscas la palabra «backtesting», aparece software de verificación de trading automatizado como MT4/MT5, y también aparecen métodos de práctica en los que pasas los gráficos históricos vela a vela, así que acabas sin tener claro a qué se refiere exactamente.

Adelantando la conclusión: el backtesting (verificación con datos pasados) se refiere, en general, a verificar una forma de operar usando datos de precios del pasado. Mucha gente, al oír «backtesting», piensa en el trading automatizado (trading de sistemas), pero en origen el término abarca toda la verificación con datos pasados, incluida la práctica discrecional y manual de recorrer los gráficos históricos. Y dentro de él hay dos tipos de naturaleza completamente distinta. Si separas estos dos, queda claro «cuál es el que tú deberías hacer».

Qué es el backtesting (verificación con datos pasados)

El backtesting es el trabajo de aplicar tus propias reglas o tu criterio a los datos de mercado del pasado para comprobar «si hubiera operado así en el pasado, qué resultado habría obtenido». En inglés se llama backtesting, y en español se usa casi como sinónimo de «verificación con datos históricos».

Su mayor ventaja es que puedes probar con datos pasados antes de usar tu propio dinero. Aprender fallando una y otra vez en el mercado cuesta tiempo y dinero, pero con el backtesting puedes probar cuantas veces quieras usando mercados que ya se han desarrollado.

Ahora bien, conviene tener presente que una forma que funcionó en el pasado no tiene por qué funcionar igual en el futuro. Las reglas sobreajustadas a los datos pasados (la llamada sobreoptimización: forzar las condiciones para que el resultado solo se vea bien en un periodo concreto del pasado) a menudo no aguantan en el mercado real. Es más sano ver el backtesting no como «una herramienta que promete resultados», sino como «una herramienta para comprobar y afinar tu propia forma de operar».

Hay dos tipos de backtesting

Este es el punto más importante. El backtesting se divide, a grandes rasgos, en sistemático (automático) y discrecional (manual).

Sistemático (backtesting automático)

Un método en el que las condiciones de entrada y salida se definen por completo con valores o con un programa, y la máquina las ejecuta de forma masiva sobre los datos históricos. No entra el criterio humano. Se comprueba con estadística «si ejecuto esta regla sobre los últimos N años, cuáles fueron el porcentaje de acierto, el P/L y la máxima caída (drawdown)».

Entre las herramientas típicas están el Probador de estrategias (Strategy Tester) de MT4/MT5 para forex y el software especializado para el trading de sistemas en acciones. Son imprescindibles para quien construye trading automatizado (EA) u opera con reglas mecánicas.

Por otro lado, como hay que reducir las reglas a valores o código, no se le da bien reproducir el criterio discrecional (decidir leyendo el entorno de mercado del momento). También exige conocimientos de programación o de diseño de reglas.

Discrecional (replay manual)

Un método en el que reproduces el gráfico histórico vela a vela y, con lo que viene aún oculto, decides tú mismo cada vez «entro aquí» y «salgo aquí». Puedes practicar muchas veces, sobre mercados pasados, un criterio cercano al del trading real. También se llama «backtesting manual» o «chart replay». Ejemplos representativos son el bar replay de TradingView y herramientas centradas en la práctica como ENTRIQ.

El objetivo principal del tipo sistemático es evaluar estadísticamente la ventaja de una regla. El del tipo discrecional es interiorizar el propio criterio a base de repetición. En el trading discrecional, con el mismo método, el resultado cambia según cómo leas el entorno de mercado (tendencia o rango, etc.) en cada momento. Precisamente por eso tiene valor la verificación discrecional con datos pasados, que practica el criterio de forma repetida.

Cuál elegir

Los dos no son cuestión de mejor o peor; sus objetivos difieren. Primero, aquí está el panorama general en una tabla.

En resumen, elegir es sencillo.

• Quieres montar una regla mecánica y verificar su ventaja con estadística → sistemático (MT4/MT5, software especializado en trading de sistemas, etc.)
• Quieres interiorizar, a base de repetición, la capacidad de leer el mercado y decidir por ti mismo → discrecional (replay manual / chart replay)

Si quieres construir trading automatizado, sistemático; si quieres afinar tu propio «estilo» discrecional, discrecional: así separado se entiende fácil. Hay quien combina ambos.

Por cierto, ENTRIQ es una herramienta de verificación con datos pasados especializada en el tipo discrecional (replay manual). Encaja con el flujo de práctica repetida: reproducir el gráfico histórico vela a vela, registrar el criterio con etiquetas de estrategia y repasar. Si quieres hacer backtesting automático de tipo sistemático, encajan herramientas especializadas como MT4/MT5.

Cómo llevar a cabo, en concreto, la verificación discrecional con datos pasados

Si te interesa el tipo discrecional, ir haciendo la verificación método por método, como sigue, facilita encontrar tu propio «estilo». En ENTRIQ Lab explicamos por separado cómo hacer backtesting de cada método.

• Si quieres empezar por el mapa general de los métodos de trading, 8 estrategias de trading te ayuda a buscar un estilo que te encaje.
• Si quieres empezar por el seguimiento de tendencia, Seguimiento de tendencia con backtesting es una buena puerta de entrada.
• Si quieres saber qué es siquiera reproducir gráficos históricos, leer Qué es el chart replay te dará la idea del flujo.

Preguntas frecuentes (FAQ)

P. ¿Son cosas distintas el backtesting y la verificación con datos pasados? Significan casi lo mismo. «Backtesting» viene del inglés backtesting y se refiere, en general, a verificar operaciones con datos pasados. «Verificación con datos pasados» es su forma de decirlo en español. Mucha gente, al oír «backtesting», piensa en el trading automatizado (el tipo sistemático), pero el tipo discrecional —recorrer a mano los gráficos históricos— también entra de pleno en el backtesting (verificación con datos pasados).

P. ¿Cuál es la diferencia entre el backtesting y el trading demo (operativa simulada)? El backtesting (verificación con datos pasados) usa «el mercado del pasado» para verificar y practicar el criterio; el trading demo prueba la ejecución con capital virtual en «el mercado actual». La fuerza del backtesting es que puedes repetir la misma escena cuantas veces quieras; la del trading demo, que experimentas la tensión en tiempo real. Como sus objetivos difieren, hay quien usa ambos para distintos fines.

P. ¿Mejorarán mis resultados si hago backtesting? La verificación con datos pasados no garantiza resultados. Una forma que funcionó en el pasado no tiene por qué servir en el futuro y, si la ajustas demasiado a los datos pasados, puede que no funcione en el mercado real. El papel de la verificación con datos pasados es comprobar tu propia forma de operar y afinar tus criterios de decisión. Lo adecuado es verla como una herramienta para practicar y poder usar esos criterios en el mercado real.

P. ¿Por cuál debería empezar un principiante, el sistemático o el discrecional? Depende de qué tipo de trading quieras hacer. Si no te incomoda la programación ni el diseño de reglas y quieres una operativa mecánica, el sistemático. Si quieres operar leyendo el mercado y decidiendo por ti mismo, el discrecional. Para un principiante que quiere empezar de forma discrecional, va bien practicar de forma repetida un método con el chart replay de gráficos históricos.

Resumen

El backtesting (verificación con datos pasados) se refiere, en general, a verificar una forma de operar con el movimiento de precios del pasado, y dentro de él hay dos tipos: sistemático (automático — MT4/MT5, software especializado en trading de sistemas, etc.) y discrecional (replay manual / chart replay).

No es cuestión de cuál es superior; sus objetivos difieren. Para verificar una regla mecánica, el sistemático; para la práctica repetida del propio criterio, el discrecional. Elegir el que encaja con el trading que quieres hacer es la clave para no dar rodeos.

ENTRIQ es una herramienta que reúne en un solo lugar la verificación discrecional con datos pasados: reproducir gráficos históricos, practicar el criterio a base de repetición, y registrarlo y repasarlo. Si quieres afinar tu propio estilo discrecional, empieza con la prueba gratuita de 14 días.

※ Este artículo tiene una finalidad meramente informativa y no recomienda ninguna operación concreta de compra o venta. El trading conlleva riesgos y no garantiza resultados futuros.

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Con la función de chart replay de ENTRIQ, puedes operar los gráficos históricos paso a paso con las mismas reglas.