Backtesting und Demo-Trading｜Unterschiede und Einsatzzwecke

Wenn du dich über Möglichkeiten informierst, das Trading zu üben, stößt du oft auf zwei Begriffe: „Backtesting“ und „Demo-Trading“. Mit beiden kannst du üben, ohne dein eigenes Geld einzusetzen, doch was du dabei tatsächlich trainierst, unterscheidet sich deutlich.

Kurz gesagt: Backtesting ist ein Training, um Entscheidungen zu wiederholen, Demo-Trading ein Training, um sich an eine Echtzeit-Umgebung zu gewöhnen. Wenn du ohne dieses Wissen startest, stellst du womöglich fest, dass das Training nicht deinen Erwartungen entspricht.

In diesem Artikel erfährst du, was Backtesting und Demo-Trading bedeuten, was sie gemeinsam haben und worin sie sich unterscheiden und wie du sie je nach Ziel einsetzen kannst.

Was Backtesting und Demo-Trading gemeinsam haben und worin sie sich unterscheiden

Zunächst zu den Gemeinsamkeiten und Unterschieden der beiden Methoden.

Gemeinsam ist ihnen, dass du in beiden Fällen mit virtuellem Kapital übst. Da kein echtes Geld im Spiel ist, verringern Verluste beim Üben nicht den Kontostand deines Echtgeldkontos. Bei beiden Übungsformen kannst du deine Entscheidungen testen, ohne echtes Geld zu verlieren.

Der Unterschied liegt darin, ob du mit dem Markt der „Vergangenheit“ oder dem Markt von „jetzt“ arbeitest. Beim Backtesting kannst du historische Charts zurückspulen und deine Entscheidungen unter den damaligen Marktbedingungen üben. Beim Demo-Trading kaufst und verkaufst du mit virtuellem Kapital im Echtzeit-Markt, der sich gerade bewegt.

Dieser Unterschied zwischen „Vergangenheit“ und „jetzt“ führt zu dem Unterschied darin, „was trainiert wird“, den wir weiter unten erklären.

Was du mit Backtesting (Chart Replay) machen kannst

Backtesting ist eine Übungsmethode, bei der du einen historischen Chart Kerze für Kerze weiterbewegst und deine Entscheidungen triffst, ohne zu sehen, was danach kommt. In ENTRIQ übernimmt diese Aufgabe die Funktion Chart Replay.

Das wichtigste Merkmal des Backtestings ist, dass du dieselbe Marktsituation beliebig oft wiederholen kannst. Im echten Markt passiert jeder Moment nur einmal, doch historische Charts kannst du zurückspulen und immer wieder ausprobieren. So kannst du wiederholt prüfen, „wie ich an dieser Stelle hätte einsteigen sollen“, und dabei deine Entscheidungen variieren.

Ein weiteres Merkmal ist, dass du das Tempo selbst steuerst. Du kannst eine Kerze weitergehen, nachdenken und dann die nächste Kerze aufrufen. So kannst du in Ruhe die Gründe für jede Entscheidung überprüfen. Selbst Situationen wie einen Crash, der nur alle paar Jahre vorkommt, kannst du mit Backtesting beliebig oft üben.

Und obwohl es oft übersehen wird: Backtesting ist eine zeiteffiziente Art zu üben. Beim Demo-Trading treten deine Einstiegsbedingungen manchmal nur ein einziges Mal auf, selbst wenn du einen ganzen Tag wartest. Beim Backtesting dagegen kannst du mehrere Jahre Marktgeschehen in kurzer Zeit durchgehen und so in kurzer Zeit viele Entscheidungen üben.

Backtesting trainiert vor allem deine Entscheidungsmuster und deren Konsistenz. Urteilsvermögen entsteht nicht allein durch Wissen. Je mehr „Versuche“ du mit demselben Muster sammelst, desto konsistenter werden deine Entscheidungen. Durch die Wiederholung festigt sich nach und nach dein eigenes Muster: „Unter welchen Bedingungen steige ich ein, und wo steige ich aus?“

Was du mit Demo-Trading machen kannst

Demo-Trading ist eine Übungsmethode, bei der du mit virtuellem Kapital im aktuellen Echtzeit-Markt kaufst und verkaufst. Üblicherweise nutzt du dafür ein virtuelles Konto (Demokonto), das Broker für Aktien oder Forex anbieten.

Das Besondere am Demo-Trading ist, dass du in einer Umgebung übst, die dem Live-Handel sehr nahekommt. Du kannst Echtzeitkurse verfolgen, das Platzieren von Orders üben und ein Gefühl dafür bekommen, wie Orders ausgeführt werden, und das auf einer Oberfläche, die einer echten Handelsplattform ähnelt.

Andererseits kannst du dieselbe Marktsituation nicht wiederholen. Da jede Marktsituation nur einmal auftritt und das Marktgeschehen in Echtzeit abläuft, ist es nicht mehr möglich, selbst wenn du denkst: „Ich würde die gestrige Eröffnung gern noch einmal versuchen.“ Um in kurzer Zeit viel Übung zu sammeln, ist diese Methode weniger geeignet.

Demo-Trading trainiert vor allem Echtzeit-Entscheidungen und die Orderausführung. In einem Markt, der sich von Moment zu Moment bewegt, Orders zu platzieren und sich an die Umgebung des Live-Handels zu gewöhnen, lässt sich beim Backtesting nur schwer erleben.

Beide trainieren unterschiedliche Dinge

Zusammengefasst unterscheiden sich die beiden darin, „was sie trainieren“.

Backtesting ist vergleichbar mit einem Grundlagentraining, bei dem du die Technik in deinem eigenen Tempo wiederholst. Weil du dein eigenes Tempo bestimmst, kannst du deine Entscheidungsmuster in Ruhe verfeinern. Du probierst dieselbe Situation viele Male aus, übst wiederholt, um deine Entscheidungsmuster zu entwickeln, und prüfst, ob sie sich auch unter anderen Marktbedingungen wiederholen lassen. Die Möglichkeit zur Wiederholung ist seine größte Stärke. Da du dir aber die rechte Seite des Charts, also den weiteren Kursverlauf, ansehen könntest, wenn du wolltest, lässt sich der typische Druck des Live-Handels, also die Anspannung, wenn sich die Kurse direkt vor dir auf und ab bewegen, nur schwer erleben.

Demo-Trading ist vergleichbar mit einem Trainingsspiel. Auch mit virtuellem Kapital spürst du, wenn sich Kerzen in Echtzeit vor dir bewegen, emotionale Schwankungen, die denen im Live-Handel nahekommen, etwa „Ich will den Gewinn schnell mitnehmen“ oder „Ich will den Stop-Loss lieber noch hinausschieben“. Du hältst dich an denselben Ablauf beim Platzieren von Orders wie beim Handel mit echtem Geld und gewöhnst dich an die Bedienung der Plattform und das Tempo des Marktes. Es eignet sich als letzter Check vor dem Live-Handel.

Es geht nicht darum, welche Methode besser ist. Da sie unterschiedliche Dinge trainieren, ergänzen sie sich, wenn du sie nacheinander einsetzt.

Wie du beide Methoden einsetzt

Nach Ziel geordnet ergibt sich folgende Aufteilung.

Wenn du deine Entscheidungsmuster aufbauen möchtest, eignet sich Backtesting. Du probierst dieselbe Methode viele Male aus und festigst deine eigenen Regeln für Ein- und Ausstieg. Muster setzen sich erst durch Wiederholung fest, deshalb passt Backtesting, bei dem du viele Versuche sammeln kannst. Versuche im Backtesting zu sammeln, bildet die Grundlage dafür, Schwankungen in deinen Entscheidungen zu verringern.

Wenn du vor dem Live-Handel einen letzten Check machen möchtest, eignet sich Demo-Trading. Sobald deine Muster einigermaßen stehen, gewöhnst du dich in einer Echtzeit-Umgebung an das Platzieren von Orders und das Tempo des Marktes. Es kann als Probelauf vor dem Wechsel in den Live-Handel dienen.

Was die Reihenfolge angeht, ist es naheliegend, zuerst im Backtesting Erfahrung im Treffen von Entscheidungen zu sammeln und dich dann beim Demo-Trading an die Live-Umgebung zu gewöhnen. Statt ohne Entscheidungsgrundlage in den Echtzeit-Markt zu gehen, wird dir auch klarer, was du beim Demo-Trading prüfen solltest, wenn du zuerst durch Wiederholung deine Muster aufbaust.

Übrigens: ENTRIQ ist ein Tool, das auf Backtesting (Chart Replay) ausgerichtet ist, doch auf Tagesbasis kannst du es auch ähnlich wie Demo-Trading nutzen. Wenn du den Tageschart bis zum aktuellen Datum vorspulst und dort anhältst, kannst du weiter Entscheidungen treffen, ohne etwas nach diesem Tag zu sehen. Diese Übungsmethode, bei der du „den Chart beim aktuellen Datum anhältst, ohne dass zukünftige Kursdaten sichtbar sind, und auf den Schluss der Kerze des nächsten Tages wartest“, eignet sich gut für vielbeschäftigte Berufstätige, die Swing-Trading auf dem Tageschart testen möchten. Konkrete Einstellungen und Abläufe behandeln wir in einem separaten Artikel.

Häufig gestellte Fragen

Ist Backtesting dasselbe wie das Üben an historischen Charts?

Die beiden Begriffe werden oft gleichbedeutend verwendet. Genau genommen kann „Backtesting“ jedoch das Testen von Regeln im Allgemeinen meinen, während das Üben an historischen Charts speziell das Training im diskretionären Trading bezeichnen kann. In diesem Artikel bedeutet „Backtesting“ das Üben von diskretionärem Trading mit Chart Replay.

Sind Demo-Trading und Paper Trading dasselbe?

Beide Begriffe werden fast gleichbedeutend verwendet und bezeichnen das Üben mit virtuellem Kapital. Manchmal wird das Üben mit dem virtuellen Konto eines Brokers „Demo-Trading“ genannt und Simulationen im Allgemeinen, auch auf Papier, „Paper Trading“, doch meist werden sie ohne strikte Unterscheidung verwendet.

Womit sollten Einsteiger beginnen?

Wenn du noch keine Entscheidungsmuster hast, kannst du mit Backtesting leichter Versuche sammeln. Da du dieselbe Marktsituation viele Male ausprobieren kannst, übst du in kurzer Zeit viele Entscheidungen. Ein gut umsetzbarer Ablauf ist, dich beim Demo-Trading an die Umgebung des Live-Handels zu gewöhnen, sobald deine Muster einigermaßen stehen.

Muss ich beides machen?

Da beide unterschiedliche Dinge trainieren, ergänzen sie sich, wenn du beide nutzt. Du kannst die Rollen aufteilen: Entscheidungsmuster im Backtesting aufbauen und dich beim Demo-Trading an die Live-Umgebung gewöhnen. Je nach Ziel ist es aber auch in Ordnung, dich zunächst auf eine der beiden Methoden zu konzentrieren.

Reicht Backtesting allein nicht für den echten Markt?

Backtesting eignet sich gut, um Entscheidungsmuster aufzubauen, doch das Platzieren von Orders in Echtzeit und das Tempo des Marktes lassen sich damit nur schwer erleben. Diese Teile deckst du mit Demo-Trading oder echtem Handel ab. Umgekehrt kannst du mit Demo-Trading allein dieselbe Marktsituation nicht wiederholen, daher eignet sich für den Aufbau von Entscheidungsmustern Backtesting besser.

Wo kann ich Demo-Trading nutzen?

Viele Broker für Aktien oder Forex bieten virtuelle Konten (Demokonten) an. Das Angebot unterscheidet sich je nach Anbieter und Region. Prüfe daher die Informationen des Anbieters, den du nutzt oder nutzen möchtest.

Im echten Markt passiert jede Situation nur einmal, beim Üben kannst du sie dagegen so oft wiederholen, wie du möchtest. Zuerst im Backtesting Erfahrung im Treffen von Entscheidungen zu sammeln, ist die Grundlage für den Schritt in den echten Markt.

Haftungsausschluss: Dieser Artikel dient ausschließlich Informationszwecken und garantiert weder die Wirksamkeit noch Gewinne einer bestimmten Übungsmethode oder eines bestimmten Trades. Anlageentscheidungen treffen Sie in eigener Verantwortung.

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