Trading-Journal führen｜Rückblick mit Strategy Tags

Wenn das Trading nicht besser wird, kommen viele Traderinnen und Trader zu demselben Schluss: „Aufzeichnungen führen und auswerten." Und tatsächlich ist es sehr wirkungsvoll, konsequent ein Journal in einem Heft oder in Excel zu führen.

Doch viele, die mit Papier oder Excel beginnen, stoßen an eine Grenze. Das Einfügen von Chart-Bildern ist mühsam, die Auswertung erfolgt von Hand, und vor allem: Man hält es nicht durch — das ist die Grenze.

Hier stellen wir konkret und anhand echter Bildschirme das System vor, das ENTRIQ tatsächlich einsetzt: „nach Strategy Tag aufzeichnen, automatisch auswerten und bei Bedarf von der KI ordnen lassen".

Dabei gibt es für das Führen von Aufzeichnungen an sich allgemeingültige Prinzipien. Wir haben daher auch Inhalte aufgenommen, die nützlich sind, wenn Sie ohne Tool in einem Heft oder in Excel arbeiten.

Was ist ein Trading-Journal?

Ein Trading-Journal bedeutet, zu den von Ihnen durchgeführten (oder im Backtesting nachgestellten) Trades nicht nur das Ergebnis festzuhalten, sondern auch „warum Sie so gehandelt haben", „was Sie empfunden haben" und „was Sie beim nächsten Mal ändern".

Wichtig ist dabei: Gewinn/Verlust und die Order-Historie selbst können Sie später jederzeit im Verlauf Ihres Brokers oder Ihrer Handelsoberfläche nachsehen. Der Wert der Aufzeichnung liegt nicht im Festhalten von Zahlen, sondern darin, die Gründe für Ihre damalige Entscheidung und Ihre Erkenntnisse in Worte zu fassen und festzuhalten. Wenn Sie später zurückblicken, treten Ihre Entscheidungsmuster und Ansatzpunkte für Verbesserungen zutage — das ist der Kern eines Trading-Journals.

Warum man das Journal nicht durchhält: drei Stolpersteine

Auch wenn man die Bedeutung von Aufzeichnungen versteht, gibt es Gründe, warum man sie nicht durchhält. Sie lassen sich meist auf die folgenden drei zurückführen.

Der Schlüssel zur Lösung dieser drei liegt im Gedanken: „nach Methode (Strategie) zusammenfassen und die Auswertung automatisieren".

Der Kern der Lösung: mit „Strategy Tags" nach Methode zusammenfassen

In ENTRIQ versehen Sie einzelne Trades mit Strategy Tags. Es ist ein System, bei dem Sie Ihrer Methode einen Namen geben und sie damit kennzeichnen, etwa „Ausbruch Forex" oder „Ausbruch US". Einem Trade wird ein Tag zugewiesen, sodass klar wird, zu welcher Methode dieser Trade gehört.

Was ändert sich durch das Vergeben von Tags? Sie können ausschließlich Trades derselben Methode übergreifend auswerten. So lassen sich etwa Trefferquote und Gewinn/Verlust je Methode nebeneinanderstellen und vergleichen. Unten sehen Sie eine Vorstellung davon, wie mehrere Strategy Tags nebeneinander aussehen.

„Wie hoch ist die Trefferquote, wenn ich nur die Ausbruchs-Trades sammle?" oder „Wie hoch ist das durchschnittliche Chance-Risiko-Verhältnis?" — das erfahren Sie ohne Auswertung von Hand. In einem Papierheft oder in Excel wäre das mit einer Label-Spalte im Prinzip ebenfalls möglich, doch je mehr Daten sich ansammeln, desto größer wird der Auswertungsaufwand. Die automatische Auswertung je Tag ist ein unscheinbarer, aber entscheidender Punkt dafür, ob sich ein Journal „durchhalten" lässt.

In der Praxis: Was lässt sich zu einem einzelnen Trade festhalten?

Auf der tatsächlichen Trade-Detailseite von ENTRIQ lässt sich zu einem einzelnen Trade Folgendes festhalten.

Grundlegende Kennzahlen werden automatisch berechnet

Wenn Sie einen virtuellen Einstieg bzw. Ausstieg vornehmen, werden die wichtigsten Kennzahlen automatisch berechnet und auf der Seite des jeweiligen Trades zusammengefasst. Sie müssen nichts von Hand berechnen.

Das Festhalten von Zahlen wird automatisiert, der Mensch konzentriert sich auf die im Folgenden beschriebene „Aufzeichnung in Worten" — das ist das Design, um durchzuhalten.

Einen Strategy Tag vergeben

Sie geben per Tag an, zu welcher Methode dieser Trade gehört. Sie wählen aus bestehenden Tags oder fügen einen neuen hinzu. Es ist die wichtigste kleine Mühe, denn sie bildet die Grundlage, um später je Tag auswerten zu können.

Eine Trade-Notiz schreiben

Zu jedem Trade gibt es ein Feld für frei formulierte Trade-Notizen. Hier halten Sie „Erkenntnisse und Ansatzpunkte für Verbesserungen" fest.

Was die gängigen Methoden zum Führen von Aufzeichnungen übereinstimmend betonen, ist weniger der Betrag von Gewinn/Verlust als vielmehr die Bedeutung, festzuhalten, „warum Sie eingestiegen / warum Sie ausgestiegen sind" sowie „Ihren emotionalen Zustand in diesem Moment". Das Handelsergebnis erkennen Sie im Verlauf, doch die mentale Verfassung während des Tradings lässt sich später nicht rekonstruieren, wenn Sie sie nicht aufzeichnen. Das Notizfeld von ENTRIQ ist genau der Ort, um eben diese „Gründe und Emotionen" in Worte zu fassen und festzuhalten.

Tipp zum Durchhalten: Schreiben Sie die Aufzeichnung noch am selben Tag. Wenn Sie sie gebündelt an einem späteren Tag nachtragen, verblassen die Gründe für Ihre Entscheidung und die Unmittelbarkeit der Emotionen. Und beschränken Sie sich auf einen Umfang, den Sie ohne Mühe durchhalten. Wer von Anfang an Perfektion anstrebt, hört auf.

Rückschau je Strategy Tag: Die Auswertung erscheint automatisch

Einzelne Notizen nur anzusammeln, führt zu einem „Log, das nicht durchgelesen wird". In ENTRIQ wird auf dem Analysebildschirm, den Sie je Strategy Tag öffnen, die Statistik der zu diesem Tag gehörenden Trades automatisch angezeigt.

Öffnen Sie beispielsweise einen Strategy Tag, erkennen Sie das Verhältnis von Gewinnen und Verlusten auf einen Blick.

Darüber hinaus können Sie den Verlauf des kumulierten Gewinns/Verlusts prüfen, bei dem die Trades dieses Tags zeitlich aufsummiert werden.

Darüber hinaus werden Anzahl der Trades, Gesamtgewinn/-verlust, Profitfaktor, durchschnittliches Chance-Risiko-Verhältnis, durchschnittlicher/maximaler Drawdown, durchschnittliche Haltedauer, Erwartungswert, Recovery Factor, maximale Serie von Gewinnen/Verlusten, Standardabweichung des Gewinns/Verlusts, Gewinn-/Verlustverteilung, Trefferquote nach Wochentag und weitere Kennzahlen automatisch zusammengefasst — jeweils nur für die Trades dieses Tags.

Wichtig ist hier die Betrachtungsweise. Solange die Stichprobe klein ist, dürfen Sie diese Zahlen nicht für bare Münze nehmen. Selbst wenn etwa bei einer Anzahl von einem Trade eine Trefferquote von 0 % angezeigt wird, ist die Stichprobe offensichtlich zu klein, um über die Güte der Methode zu urteilen. Tatsächlich kann auf dem Bildschirm der Zeitraumstatistik auch der Hinweis „Für das Streudiagramm liegen zu wenige Trades vor" erscheinen.

Das heißt: Zahlen gewinnen erst dann Bedeutung, wenn eine ausreichende Zahl an Versuchen vorliegt. Genau deshalb wirkt der Ablauf, mit dem Backtesting (Chart Replay), das Sie mit virtuellem Kapital beliebig oft wiederholen können, die Zahl der Versuche zu erhöhen und diese je Tag anzusammeln.

Zu jedem Strategy Tag gibt es zudem ein Feld, um „Strategieregeln" zu notieren. Indem Sie in Worten festhalten, „unter welchen Bedingungen diese Methode einsteigt", verhindern Sie, dass die Regeln bei jedem Trade ins Wanken geraten, und können später zurückblicken, „ob Sie regelkonform gehandelt haben".

Zahlen nicht nur „betrachten"

Wenn die Auswertung automatisch erscheint, neigt man dazu, sich mit dem Betrachten der Zahlen zufriedenzugeben. Um die Rückschau in den nächsten Schritt zu überführen, ist es wirkungsvoll, zwei oder mehr Achsen zu überlagern und die „eigenen Muster" zu suchen.

Überlagern Sie etwa „Haltetage" und „Gewinn/Verlust" in einem Streudiagramm, tritt die Tendenz zutage, auf welchem Zeithorizont Sie Ihre Gewinne ausbauen können.

Solche Zusammenhänge bemerken Sie nicht, wenn Sie nur das Ergebnis von Gewinn und Verlust betrachten. Wichtig ist: Dies ist eine Darstellung, um zu beobachten, „was in Ihren vergangenen Aufzeichnungen geschehen ist", und keine Darstellung, die vorhersagt, dass „es das nächste Mal genauso sein wird".

AI Analysis: die eigenen Aufzeichnungen als „Beobachtung" ordnen

ENTRIQ verfügt über eine Funktion, mit der Sie AI Analysis auf Trades oder Strategy Tags anwenden. Da dieser Punkt leicht missverstanden wird, halten wir ihn ausdrücklich fest.

Diese Funktion sagt keine künftigen Kursbewegungen voraus und empfiehlt nicht, dass „diese Methode Gewinn bringt". Sie dient ausschließlich dazu, auf Grundlage der von Ihnen festgehaltenen vergangenen Trade-Daten und Notizen die beobachteten Tendenzen erneut in Worte zu ordnen.

Auf dem Bildschirm erscheint sinngemäß der Hinweis: „Ziel ist die Analyse vergangener Daten. Anlageentscheidungen treffen Sie in eigener Verantwortung." Was die KI liefert, ist die Ordnung vergangener Beobachtungen im Sinne von „in dieser Lage bewegte es sich so", und keine Vorhersage von „so wird es sich als Nächstes bewegen". Wichtig ist, dass diese Funktion erst dann zustande kommt, wenn das Material der Aufzeichnungen vorhanden ist.

Fazit: Aufzeichnungen in ein „durchhaltbares System" verwandeln

Die Grundsätze für ein Trading-Journal lassen sich wie folgt ordnen.

Das Festhalten von Zahlen wird automatisiert, der Mensch konzentriert sich auf die Aufzeichnung der Gründe seiner Entscheidungen und seiner Emotionen. Die einzelnen Notizen werden nach Methode (Strategy Tag) zusammengefasst und je Tag automatisch ausgewertet. Zahlen gewinnen erst mit einer ausreichenden Zahl an Versuchen Bedeutung, deshalb erhöhen Sie die Zahl der Versuche mit Backtesting auf virtuellem Kapital. Und selbst wenn Sie sich auf die KI stützen, nutzen Sie sie nicht als Vorhersage, sondern als Ordnung vergangener Beobachtungen.

Diese Prinzipien lassen sich auch in einem Heft oder in Excel beherzigen, doch die Last der Handarbeit ist der größte Feind der Kontinuität. ENTRIQ fasst „Aufzeichnung, Strategy Tags, automatische Auswertung und AI Analysis" zu einem Ablauf zusammen und will damit diese Last verringern und einen Zustand schaffen, in dem die Rückschau dauerhaft fortbesteht.

Unterstützt werden US-Aktien, Forex, Rohstoffe und Kryptowährungen (japanische Aktien werden zum Zeitpunkt der Veröffentlichung nicht unterstützt).

Häufig gestellte Fragen

F. Was soll ich in ein Trading-Journal schreiben?

Da Gewinn/Verlust und Order-Historie auf der Handelsoberfläche einsehbar sind, liegt der Kern der Aufzeichnung darin, „warum Sie eingestiegen / ausgestiegen sind" und „Ihre Emotionen, Erkenntnisse und Ansatzpunkte für Verbesserungen in diesem Moment" in Worte zu fassen. Nicht die Ergebniszahlen, sondern das Festhalten der Entscheidungsgründe wirkt in der Rückschau.

F. Ich halte das Journal nicht durch. Wie kann ich es durchhalten?

Die typischen Ursachen für das Scheitern sind die drei „hoher Aufwand", „Auswertung von Hand" und „Verzerrung, nur Erfolge zu behalten". Verringern Sie den Aufwand durch automatische Berechnung der Kennzahlen und automatische Auswertung je Strategy Tag und schreiben Sie noch am selben Tag in einem Umfang ohne Überforderung — das ist der Tipp zum Durchhalten.

F. Was ist ein Strategy Tag?

Es ist ein System, bei dem Sie Ihrer Methode einen Namen geben und Trades damit kennzeichnen. Da sich ausschließlich Trades desselben Tags übergreifend und automatisch nach Trefferquote, Chance-Risiko-Verhältnis und weiteren Kennzahlen auswerten lassen, fällt die „Rückschau je Methode" leichter.

F. Ist AI Analysis eine Handelsempfehlung oder ein Signal?

Nein. AI Analysis ist eine Funktion, die auf Grundlage vergangener Trade-Daten und Notizen die beobachteten Tendenzen ordnet. Es ist keine Vorhersage der Zukunft und keine Handelsempfehlung; Anlageentscheidungen treffen Sie in eigener Verantwortung.

F. Worin unterscheidet es sich von Aufzeichnungen in einem Heft oder in Excel?

In einem Heft oder in Excel ist die Aufzeichnung selbst ebenfalls möglich. Der Unterschied liegt darin, ob es Mechanismen gibt, die die Last der Handarbeit verringern — automatische Berechnung der Kennzahlen, automatische Auswertung je Strategy Tag, Chart-Verknüpfung und Diagrammdarstellung. Da über Erfolg oder Misserfolg der Aufzeichnung entscheidet, „ob man sie durchhalten kann", ist die Leichtigkeit der Last entscheidend.

※ Dieser Beitrag erläutert Methoden zu Backtesting und Trading-Journal und garantiert keinen Gewinn oder Erfolg einer bestimmten Anlagemethode. Die Zahlenwerte in den Diagrammen des Beitrags sind ausnahmslos Beispiele zur Veranschaulichung des Bildschirms. Anlageentscheidungen treffen Sie in eigener Verantwortung.

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